计算机行业深度报告：十月初人工智能产业事件更新与解读

十月初人工智能产业事件更新与解读 2025年10月11日 增持（维持） 证券分析师王紫敬执业证书：S0600521080005021-60199781wangzj@dwzq.com.cn ◼若将2024年2月发布的初代Sora视为视频生成模型的“GPT-1时刻”，则Sora 2可被视作其“GPT-3.5时刻”。相较于早期版本，Sora 2在指令遵循方面实现了更精细与更持久的控制能力，在物理规律的理解与模拟方面取得显著进展，能够一定程度上遵循现实物理法则，模拟包括成功与失败在内的各类动作，并支持生成复杂且真实的音乐、音效及人声。此外，该模型实现了无缝的主体嵌入功能，可基于给定视频，复刻人物、动物或物体的外形与声音，并将其自然融入任意生成环境中。视频生成类模型对算力的需求相较于普通文本输出呈几何级数增长，Sora 2的卓越表现可被视为视频生成大模型发展的重要里程碑，证实了大模型生成视频的技术可行性，Sora 2的客户潜力将引发巨量新增算力需求。与此同时，Sora正迅速从传统广告、电商等巨头平台分流，从而引发新一轮行业竞争，促使各企业加大在人工智能领域的投资力度；对多模态应用公司，仅需通过API接口调用即可获得当前最先进的AI视频生成辅助能力。此外，未来预计将有更多视频生成大模型乃至开源模型问世，这将大幅降低技术应用门槛；云服务厂商：多模态大模型将直接催生大量推理服务与模型托管需求。 相关研究 《政策加持，加快AI赋能新型工业化》2025-10-10 ◼OpenAI与AMD达成深度战略合作以及奥特曼访问东亚地区：（1）战略合作：OpenAI计划在未来数年内部署总计6吉瓦（GW）的AMDInstinct GPU算力，首批1吉瓦的MI450系列芯片预计于2026年下半年交付；同时，OpenAI通过累计持有AMD 10%的认股权证实现股权参与。通过“硬件采购+股权绑定”模式，双方形成了紧密的技术与资本联盟；（2）奥特曼访问东亚：2025年9月底，奥特曼密集访问中国台湾、韩国与日本。此行的核心目标是为其庞大的AI算力计划寻求资金与供应链支持，具体举措包括：与台积电洽谈自研AI芯片生产、与鸿海商讨AI服务器供应，并敦促三星与SK海力士等企业优先保障其高端存储芯片产能，以满足OpenAI未来建设超大规模数据中心（如“星际之门”）对计算能力的巨大需求。 《把握“人工智能+”关键投资风口：选股逻辑梳理》2025-08-14 ◼OpenAI于美国时间10月6日举行开发者大会，发布多项开发者的工具。（1）Apps in ChatGPT与应用生态：推出Apps SDK，允许开发者构建可在ChatGPT界面内直接运行的全功能、可交互第三方应用。用户无需跳转即可在对话中使用如Canva设计海报、Coursera学习课程或Zillow浏览房源等功能。此举可视为OpenAI构建“AI版iOS”应用生态的核心举措；（2）AgentKit与低代码开发：发布面向开发者和企业的AgentKit工具包，其中包含的可视化拖拽工具Agent Builder显著降低AI智能体开发门槛。现场演示中，仅用8分钟即完成智能体的搭建与部署，使开发者能快速创建适用于客服、数据分析等场景的自动化助手；（3）ChatKit：支持将聊天功能轻松嵌入自有应用程序；（4）Codex正式商用：编程工具Codex结束预览阶段，进入全面商用。该工具不仅能提升代码编写与审查效率，还能通过自然语言指令调用外部系统，展示“语音控制一切”的潜力；（5）API升级：涵盖Sora 2、GPT-5 Pro、gpt-image-1-mini、gpt-realtime-mini等。与往届开发者大会相比，2025年大会的核心主题是“推动未来发展”与“让AI构建变得更简单”，表明OpenAI的重心已从技术迭代转向产品构建与生态培育。 ◼投资建议：算力板块：海光信息、中科曙光、寒武纪等；多模态应用公司：海康威视、阜博科技、万兴科技、当虹科技、虹软科技等；云厂商：阿里巴巴、腾讯控股、深桑达A、数据港等。 ◼风险提示：技术突破不及预期、视频生成大模型市场推广不及预期、产品商业化进展不及预期、全球地缘政治风险加剧。 内容目录 1.Sora 2发布及国内外大模型更新.......................................................................................................41.1. Sora 2：视频大模型的GPT-3.5时刻........................................................................................41.2.其他人工智能领域更新.............................................................................................................42.OpenAI与AMD达成战略合作与Altman访问东亚......................................................................72.1.OpenAI与AMD达成战略合作................................................................................................72.2.奥特曼访问东亚.........................................................................................................................72.3.从星际之门与DeepSeek看中美AI战略差异........................................................................83.OpenAI发布会：技术迭代到产品生态，打破“大模型吞噬软件”疑云....................................83.1.OpenAI发布会内容与解析：做AI的聚合平台.....................................................................83.2.大模型吞噬软件or应用发展新范式？...................................................................................94.投资建议............................................................................................................................................105.风险提示............................................................................................................................................11 图表目录 图1：Self Attention的内存占用可以理解为一个N*N的矩阵，时间复杂度为O(N2D)，空间复杂度O(N2)。左图为OpenAI仅计算Causal Attention（蓝色空格）的复杂度矩阵，右图为同时计算前后关联度的复杂度矩阵....................................................................................................................6图2：稀释注意力模型的一种形式——Atrous Self Attention，仅计算距离为k的关联度............6图3：稀释注意力模型的一种形式——Local Self Attention，仅计算前后相邻的关联度..............6图4：梁文锋署名论文中提到的稀释注意力机制（NSA），将进一步显著提升长文本处理速度、降低算力需求....................................................................................................................................7 1.Sora2发布及国内外大模型更新 1.1.Sora 2：视频大模型的GPT-3.5时刻 若将2024年2月发布的初代Sora视为视频生成模型的“GPT-1时刻”，则Sora 2可被视作其“GPT-3.5时刻”。尽管此评价源于OpenAI自身的定位，但经实际测试验证，其生成效果确实表现卓越。相较于早期版本，Sora 2在指令遵循方面实现了更精细与更持久的控制能力。以往Sora仅能生成数秒时长的视频，而Sora 2现已支持长达15秒的单视频生成，并在纪实、电影、动画等多种风格领域展现出优异表现。尤为值得关注的是，Sora 2在物理规律的理解与模拟方面取得显著进展，能够一定程度上遵循现实物理法则，模拟包括成功与失败在内的各类动作，并支持生成复杂且真实的音乐、音效及人声。此外，该模型实现了无缝的主体嵌入功能，可基于给定视频，复刻人物、动物或物体的外形与声音，并将其自然融入任意生成环境中。 10月8日，马斯克旗下Grok发布了最新视频生成模型Imagine v0.9，并免费向所有用户开放。总体而言，Imagine v0.9在生成速度上具备优势（20秒以内），而Sora 2的生成过程可能需时一至两分钟；在开放程度方面，Imagine v0.9已实现全面免费使用，Sora 2则仍采用邀请制，仅限部分用户体验；在生成视频时长上，Imagine v0.9支持约6秒的视频，Sora 2则支持15秒。通过采用OpenAI官方示例提示词进行对比测试发现，Imagine在生成过程中存在提示词理解偏差、音画不一致、未提示深度伪造风险以及不支持中文等问题。 1.2.其他人工智能领域更新 1、OpenAI推出“OpenAI on OpenAI”系列，展示公司如何在真实场景中运用人工智能解决实际问题，体现其端侧及终端场景赋能的应用方向，具体包括： GTMAssistant：辅助市场研究、会议筹备与产品问答，提升销售成效； DocuGPT：将合同转换为结构化、可搜索数据，赋能规模化合同审核； Inbound Sales Assistant：为客户提供关于产品与合规问题的个性化回复。 2、Fal：由Google Cloud驱动的一站式媒体内容生成平台，助力开发者快速集成图像、音视频、声音生成等多模态元素，面向商务、零售、游戏等多个领域。 3、Lovable推出Lovable Cloud与Lovable AI，用户仅需提供提示词即可发布全栈式AI原生应用。 4、微软推出新型冷却系统，采用微流体冷却技术MicroFlowa。该技术通过在芯片上直接设置微通道，使冷却液精准流向CPU与GPU的发热核心区域，实现冷板冷却。 其散热性能提升三倍，可将GPU内部硅片的最大温升降低65%。此类架构有助于减少水与能源消耗，助力构建更可持续的高性能数据中心。其重要意义在于降低能耗，尤其在当前美国持续推行scaling law战略的背景下，算力中心的能源消耗问题日益凸显，已成为制约其进一步发展的关键边界条件。在此背景下，微软在冷却系统方面的努力显得尤为必要。目前该液冷技术仍处于实验室成功阶段，其大规