Nomura America Finance, LLC 正在发行与表现最差的罗素2000指数、纳斯达克100指数和日经225指数挂钩的自动赎回或有息票障碍票据（以下简称“票据”），到期日为2028年10月13日。票据为无担保证券，所有付款均受发行人和担保人（Nomura Holdings, Inc.）的信用风险影响。
票据的主要特征：
- 每季度支付一次或有息票，利率为2.90%（相当于年利率11.60%），如果每个参考资产在适用的息票观察日的收盘价值高于或等于其初始价值的70%，则支付。
- 票据可以在2026年1月8日或之后任何callable observation date以本金加上适用的或有息票的价格被赎回，如果每个参考资产的收盘价值在其call barrier水平或以上。
- 如果票据未被赎回，且表现最差的参考资产下跌幅度超过30%，则您将完全暴露于该参考资产下跌的风险，并在到期时损失全部或部分本金。
- 票据的期限约为三年，如果未被赎回。
风险因素：
- 票据不保证任何本金返还，您可能损失全部投资。
- 票据的付款仅与参考资产在息票观察日期和最终估值日期的价值相关，在其他时间与参考资产的价值无关。
- 您可能无法收到任何或有息票。
- 您的投资回报仅限于本金加上或有息票（如有），而不管任何参考资产的价值是否升值。
- 票据可能在到期日前被赎回，届时您可能无法以可比的回报率重新投资。
- 由于票据与多个参考资产的表现挂钩，您将完全暴露于每个参考资产价值波动的风险。
- 由于票据与表现最差的参考资产挂钩，您面临比仅与一个参考资产挂钩的票据更大的损失风险。
- 较高的或有息票利率或较低的障碍值通常与预期波动性更大的参考资产相关，因此可能表明更大的损失风险。
- 影响参考资产的变更可能影响参考资产的价值、票据的市场价值以及您将收到的付款金额。
- 投资票据面临小资本化风险，这些公司通常具有更大的股价波动性、更低的交易量和更少的流动性。
- 投资票据面临非美国证券风险，涉及与发行国的政治、经济、金融和社会因素相关的风险。
- 投资票据面临与外国证券相关的风险，包括流动性较低、波动性更大以及受外国市场发展影响的方式不同。
- 您的票据与日经225指数挂钩，该指数由在东京证券交易所交易的日元计价的成分股组成，但未调整以反映其美元价值，因此您的投资回报不会根据日元/美元汇率的变化进行调整。
- 政府监管行动可能导致参考资产的构成发生重大变化，并对您的票据投资产生负面影响。
- 投资票据面临Nomura的信用风险，如果Nomura的信用状况恶化，票据的价值可能会在二级市场下跌。
- 您的票据的估计价值在交易日期设定条款时低于原始发行价。
- 如果我们在原始发行日期后立即回购您的票据，您收到的价格可能高于票据的估计价值。
- 由于Nomura是一家控股公司，您收到Nomura对票据的担保付款的权利低于Nomura其他子公司的负债。
- 您必须依靠您自己对与参考资产相关的投资的优点的评估。
- 您的投资回报可能低于其他可比期限的债务证券。
- 参考资产的历史表现不应被视为其未来表现的指标。
- 我们的或我们的附属公司的对冲和交易活动可能对票据的市场价值产生不利影响。
- 您和计算代理以及您和我们的其他附属公司之间可能存在潜在的利益冲突。
- 票据可能没有活跃的交易市场，二级市场的销售可能导致重大损失。
