通信设备行业ESG白皮书

摘要 通信设备是连接世界、驱动变革的关键力量。与此同时，ESG理念照亮行业可持续发展之路。环境维度，通信设备企业节能减排、绿色生产守护地球生态家园：社会层面，消除数字鸿沟、保障信息安全，增进社会福证：治理领域，秉持透明、合规原则，筑牢企业发展根基。本白皮书将深入剖析行业ESG发展态势，呈现前沿实践与深刻洞察，为行业参与者点亮探索可持续发展的引航之灯，携手共创美好未来。 ANALVST PREFACE 研究员 前言 张伟CFAESG证书：102261341高级注册ESG分析师：23RZQLKC002070A黄海云CFAESG证书：200567930碳管理师：CHINAETSCM20250010051都晨飞CFAESG证书：102260529高级注册ESG分析师：23RZQLKC002732A碳管理师：CHINAETSCM20250010041间嘉瑞CFAESG证书：102165518李向光高级注册ESG分析师：24RZQLKC600459A古锦霞高级注册ESG分析师：23RZQLKC002051A王丽萍高级注册ESG分析师：24RZQLKC600923A张哲夫高级注册ESG分析师：24RZQLKC004994A万晏 在当今全球化与数字化深度融合的时代，通信设备行业作为数字经济的关键支撑，其重要性愈发凸显。与此同时，环境、社会和治理，正深刻影响着企业的发展战略与价值创造。 从环境层面看，通信设备行业的快速发展带来了能源消耗与电子废弃物等问题。企业需积极采取节能减排措施，推动绿色制造，提升资源利用效率，以降低对生态环境的负面影响。在社会方面，通信设备关乎信息普惠与连接公平，企业有责任拓展网络覆盖、保障信息安全，同时关注员工权益、促进就业与人才培养，为社会福证贡献力量。而在治理维度，健全的公司治理结构是企业稳健运营的基石，透明的决策机制、有效的风险管理以及合规经营，都是赢得市场信任与投资者青崃的关键。 本白皮书聚焦通信设备行业的ESG实践，通过对行业概览、ESG发展情况剖析以及典型案例研究，旨在为行业参与者提供全面的ESG发展洞察。我们梳理行业ESG核心议题，呈现头部企业的实践经验，期望能助力企业更好地理解与践行ESG理念，实现经济效益与社会效益的协同共进。同时，也希望能为监管机构、投资者等利益相关方提供决策参考，共同推动通信设备行业在ESG指引下迈向可持续发展的新征程。 CONTENTS 目录 第三章通信设备行业的ESG实践案例 第二章通信设备行业的ESG发展 第一章通信设备行业概览 19价值链环节和ESG的关系30行业的信息披露情况34行业ESG核心议题43通信设备行业ESG龙头企业 49华为技术70香港VTECHHOLDINGS 07通信设备行业价值链14通信设备行业的规模 第一章通信设备行业概览 注信设备行业是指从事逆信设备和器构发、生产、消告与服务的产：领域，逆信设备行是支：现注信网络正常运行的基码产业，润益从信与传输、处理到最终接收的全套设备汇器件：该行业主要为注网络设备制造当、运专当汇终端客户坛头硬件支动，出型产品包括： 一、上游：原材料及核心零部件供应 1．上游的价值链环节 −一原材料：二游供应包括半导体材料（如硅片、弹化球，氮化漆）、光学材料（如儿纤、数光器品依）及金面料（词、钙）。 −−−−传输设备：如光提决、光纤放大露；射频器件：如射频心片、滤凌器、天线；-网络设备：如基站设备、核心网设备；其他关键器件：如PCB板、毛恶棋决、改热构料、 −核心零部件：通信芯片（频志片、圣带芯片！、波器、功率放人器、光毛转按器等。 2．上游的行业特点 通信设备行业产业链的起点，谨常涉及资源开采、京材料二产、初级加T等环节， 注信设备广泛应用于道网络、光纤宽带、物联网和效据中心等额域：是全球生息化和数字化的核心支柱: （1)高技术壁垒 通信设备行业产业链的起点具有圾与的支术登垒和资源集中，因此该行业的竞拿格局呈现出“察头垒昕”的特征， 第一节通信设备行业价值链 注信设备行业是现代信忘技术领域的三要组成部分：它涵益了道生设备和器忆的矿发、土产、消告与服务等多个环。 −研发成本与技术复杂性：通信没备行业5材料和零部件（如兰导体芯方、儿纤材料，陶瓷上板等的研发需委投入大量的资金、人力间：这些原材示零件让社涉及复杂的下程设计和启括皮制造工之。列斗，半导体材料一的硅品圆制造，需要严格控制品体头过程中的杂应念量以及品本的均与性：否则将直法影向下游芯片的性能。这种启技术要或使得只有具冬强人科研能力和遗本实方的企业才能让入市场。 注信设备行业的价直性土要分为三部分，各环与用互依存、相互影响：其后拘成了通信广品亢整的价值避，其中中游环书是道设行业价直避的核心 −−−一上游：原材料及关链率部州，包括失成路、射频芯，六等子元器"、绞州、料金写配、光纤线线等。口游：迪信设备的没一与制超，士要产品有光提决、射题器、量站设备、毛恶提决和具他套没等。下游：道网络部及终端应用：包：正毛运者、数：中心、个人用户等： 同：适设冬需要追应快速变化的技术趋旁：列如5G、EG技术的推进，对材料的性能（划高频率支持、低损）是出了更启的要求。传统的E利月跨板PCH】料，划FH1，无满足高率料：这冲材光-在高频应压中具有更位的介个电损将和更与的信号完整性：此少，在5G云米波频段，大线材光-也必须具备低介电常数，与耐热性，以支持启频官号的高效传输并整低能量失。这需要企业不达行创新并保持与最新技术的司步，而这生牙发活动都要长期的积累和巨大的资源投入： −专利壁望；遥信设备行业节核心技术信注受专利保护，这种知识产设整垒限制新过入者的户争带力：例如，光通信领域中高端光纤材料范研发和气造支术学握左少效几家国际巨头手中，新进入考无法续过这些校心专利，必须支付高品的专利费用显在研发过理牛百占法律风险 如，日本企业通过不开推出产损性能的光纤材料技术，误「其在通信设备产业注中的领先地位而新达人若难以左短期以达到司栏书技术水平，从正过一步加强了资源集中性： 二、中游：通信设备制造与系统集成 司L寸，由十技术壁垒汇专划限制，行业中的歧术标准生信由少数领军企业主导，这兰企业消过参与标准制定巩固「自身的方场也位，得土他全业定以在没有技术要的旧近下进入方场。 1．中游的价值链环节 计诉是价值链的核心环节，涉及通信设备的研发、生产和系统失成：主要产品包括况模块（用二况纤通信）、射虹器件（大线、射斌产端）、网结设备（基品、路由器）、电源模块和共什面套没备羊： −生的淘瓷三板，这些基板内需造涉及括密炼结、超产温处理等壹杂工艺。此外，生产这些材光没些另责，且需要长寸门约调试和维护，进一步提升「行业的技术壁垒。 −研发环节：专注源信支术探案例所，并展产呈设计开发，提升设备"生能，为通信发层证供技术支样与产品雅形. −−一生产环节：过行零音件制造与组装，通过严格的质量检测，确保信设备的品质与产量：系统集成环节：规别设计消当系统片案，完或设备安表话试及系统！试优化，保章消信系统定运行 [2] 资源高度集中 谨信设备行业的产业针起点还具有高应的资源关中生：这一持性主要本在技术和资本壁垒对市场局抢影询上。 −入，市场上掌据核>技术的供应商款景非常有限。例如。光预制梓公生产是泽信原络逆设口不口或融的一，而全球兰拆这项技术的全业主丢需牛在日本。美国和欧氵书少数几索企业中，女日云为信越化学和住&且工举：这和市逐格层异致核心供应节议介能力极强，而下游企业左原材料求购上受到限制。土外，一导体行业的栏品豆供应同样高度集中 2.中游的行业特点 通信设备行业中游的技术驱动和产业镁整合趋势栏辅栏成，共司推动了行业书发层： （11技术驱动 −地缘政治和贸易依棘：资源共十性还表现为关缺权料和报大对持定国索或也区的高农赖，仰如泽信设备行业所需的荣些稀二材料和高性能复合材料生产集一在一国，而先进一导体设些则日美巨、三本等国家主导，这和资源年口性使得行业极易受到地总政洛、国际易政策以及供应钮中的影询，例妇，口美资易兰端期间，美国对中国道当设企业加技术山口限制，导数企业面忙当产玉滩，这反决山资源产金先中昔来约系统性风险。 计诉产业是通信设备行业技术创新扣产品升级的该心环节，显著特点是报术驱动，谨信没备艺投术选代退度非常快，新技术的应牛不所推动产品性能名指于。 −新技术的快速选代：中浙产业铲包扫泽信模以，志片，光器件差制造不市，这些节需要不新应对下场对更高漫度、更低延运、更小动耗产呈的=求。到女，硅光支术（siliconPhotonics）汇率米波道信技术的快滤发展，显善提升牛渐产品的性能与效率： −高资本壁垒对竞争的限制：由原材料研发和生产无要六量的梁金受入，这违一步力剧资源的某口化趋动。例如，生产高练应硅品质的工，建设于要数十之美元的没资，后还需要配些先进的没些和密的制造工艺，这种高资本没入使得型企业和新兴市场距以涉足这一领域，寻致市场份额链续少数龙头企业集一， 硅光技术的应用：硅光支术浅过在硅其耐料上焦成光学功能，将子与光学生能红合，大臣降低「光通信模的体积和战本。这项技术被广泛应未十数据中心、5G基站等领减.硅光技术内及要求游企业具备更高的工艺毕大和技术研发水半，推动广整个行业的技术注步， 来波通信：要来波信技术是5G的主轰组成部分，能移定供产频股、大带宽的产总通信眼务。这讲板术要求中游企业开发产频段酒信模块以及相应行芯片和天线，过一步推动产品送代、米法通信模块的小型化、高烂毕化和低战本化是当前中游企业为主要研发方引， −创新能力与技术垒断：该心供应商在市场中据主导地位，不受依赖主规模效应扣生产能力，还得兰干共持续的伦新能刀：这当企业通过研发新技术、准山高烂能耐料，进一步巩国共市逐地位，使 −市场需求推动技术创新：道信设圣行业中游企业必须不折银证市荡需的变亿进行：支术创新：到如，在5G和物联网的性动下，谨信没备变具备复高的数指传输能力、更低的功料和更决的反应速货。为满定这望需录，中游企业需要大开发投入，引入人工碧能、运稳计算等技术，与专统通信技术结合：开发出更智能化、集成化的产品： 三、下游：通信网结部毛与终端应用 1．下游的价值链环节 下游环节土妥是通信设备的最终应月，涉及以下领或： −技术驱动的市场竞争：中蓬产业的技术驱动不仅元升了产品性能，还加剧了市场争。企业需要注过技术创新快速推出高生能产品：以清足市场的需求。与传统价格竞争不司，技大驱动的方场产会更江王产品的性能、质量以及仓.新生，这进一步提产了牛游产业的技术墅些： −−−通信运营商：网络注设利证护（如5GH站部至，光纤铺设）：-数据中心：光援块交换设备的土要需求来源。一终端设备：如智能于机、物联网设备： [2]产业链整合超势 2.下游的行业特点 游厂应上游核心零部件乱下游系统案成扩展的趋孕日益明显。这种空合趋势不仅培强了企业的竞会力，还优化了整个通信设备行业的供应链组构。 −-向上游扩展：学控核心零部件 （1）需求多样化 游企业应上游扩展的土要月的是学担关链零部件的技术和失立：减少对外吉供应商的依赖：到如：芯片白工研发：计多口游企业于始布晨芯片额域，通过白工研发或并弱二游芯方制造危来获得关饪支术文持：这种做法不仅能够悠低三产成本，还能多避免受到少供应度支术限制或市场波动的量向；材料技术布局：中企业道过投资或会作：进入光纤材料、动瓷板等上游料领域： 通信设备行业的下游工要服务三电信运百世、企业乐户和消费者，这些客户群体对适信网络性能和没备功能的需求呈玩出启受的多化特性。这种需求多栏化对下游企业提出了灵活应对的挑和剑新驱动的 −运营商需求的多样性：电信运百动是通信设备行业的三变客户之一，其需求工变供中在网络性能、无走范围、可示性和或本控气等方面：日于运营商服务的最终月标是厂大用户，因此他门对通信网络的零求表现出以下特点： 这种向上蓬扩展的式：不夜能够提高企业在供应链口的活语校，还能道过美直垒合减少中司环节的成， 向下游扩展：进入系