惠勒房地产投资信托公司美股招股说明书(2025-10-07版)

核心观点与关键数据

该研报正文为 Wheeler Real Estate Investment Trust, Inc.（Wheeler REIT）的 Prospectus Supplement No. 12，主要披露了公司 Series D Cumulative Convertible Preferred Stock（D 类优先股）的赎回情况及对 7.00% Subordinated Convertible Notes（2031 年到期可转换票据）的转换价格调整。

D 类优先股赎回情况

• 赎回时间：2025 年 10 月 6 日为第 25 个“持有人赎回日”，公司处理了 10 份赎回请求，共赎回 35,031 股 D 类优先股，赎回价格为每股约 42.07 美元（含累计未付股息）。
• 股票发行：公司通过发行 225,970 股普通股支付赎回款，当日普通股收盘均价约为 6.52 美元。
• 累计赎回数据：截至目前，公司已处理 389 份赎回请求，累计赎回 1,735,056 股 D 类优先股，并已发行约 422,000 股普通股进行结算。截至 2025 年 10 月 6 日，公司普通股总股本为 1,172,937 股，D 类优先股为 1,612,869 股。

转换价格调整

• 原转换价格：票据原转换价格为每股约 4.91 美元（相当于每 25 美元面值票据可转换 5.09 股普通股）。
• 调整后价格：因 D 类优先股在 10 月赎回时最低转换价格为 6.52 美元，根据债券契约条款，票据转换价格调整为每股约 3.59 美元（相当于每 25 美元面值票据可转换 6.97 股普通股），较原价格折让 45%。

未来赎回安排

• 下一赎回期：2025 年 11 月 5 日为下一个“持有人赎回日”，赎回截止日期为 10 月 25 日。相关表格及常见问题解答可在公司官网（https://ir.whlr.us/series-d/series-d-redemption）查阅。

风险提示与前瞻性声明

• 投资普通股存在高风险，详情请参阅 Prospectus 中的“Risk Factors”章节。
• 本报告包含前瞻性声明，可能因多种因素导致实际结果与预期差异，公司不承担更新或修正义务。