Solaris Energy Infrastructure, Inc. (SEI) 正在进行一项初步募股,计划出售 Class A 普通股,用于对冲其即将进行的可转换债券发行的短期风险。此次发行的 Class A 普通股数量预计不超过商业上合理的初始短期头寸,由摩根士丹利担任牵头行。同时,SEI 还计划发行总额为 6 亿美元的 2031 年到期可转换债券,并给予牵头行购买额外 9000 万美元债券的选择权。募股的净收益将用于购买 SEI LLC 发行的具有类似经济条款的次级可转换债券,用于偿还现有贷款并支持发电设备增长。此外,SEI 还计划进行限价看涨期权交易,以减少债券转换可能带来的潜在股权稀释。然而,此次发行和相关的限价看涨期权交易可能对 SEI 的股价产生负面影响,并增加其债务水平,从而对其财务状况和经营业绩构成风险。