中国证券业协会年报2024

On August 28, 1991, the Opening Ceremony of the Securities Association of China was held at the Great Hall of the People in Beijing. 2021年6月，中国证券业协会第一党支部荣获全国先进基层党组织称号。 2021年2月，中国证券业协会荣获全国脱贫攻坚先进集体称号。 2022年11月，中国证券业协会获评5A级社会组织。 In June 2021, the First Party Branch of the SecuritiesAssociation of China was honored with the titleof “National Advanced Primary-level PartyOrganization”. In February 2021, the Securities Association ofChina was honored with the title of “NationalAdvanced Collective for Poverty Alleviation”. In November 2022, the Securities Association ofChina was rated as a 5A-grade Social Organization. 目 录*CONTENTS 01 认识协会About SAC 09 2024年工作成果Achievements of SAC in 2024 资本市场及证券行业发展情况Capital Market and Securities Industry Overview证券行业及协会2024年大事记Securities Industry and SAC Milestones年度自律规则建设情况Annual Self-Regulatory Rule Development会员一览Members 认识协会About SAC 会长致辞 回首 2024，这是锐意进取的一年。在中国证监会党委的坚强领导下，在各方的关心支持下，中国证券业协会（简称“协会”）坚决贯彻党中央、国务院重大决策部署，以“防风险、强监管、促高质量发展”为主线，不断深化党的建设，努力发挥自律管理的前瞻性引导、预防性规范作用，积极服务证券行业高质量发展大局，助力增强资本市场服务实体经济能力，勇于担当，积极作为，取得了一些进展。 这一年，协会把贯彻落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系部署要求作为重大政治任务，全面落实“强本强基、严监严管”，不断完善自律监管全链条约束机制，抓早抓小防范化解风险，全力推进一流投资银行建设，以“长牙带刺”、有棱有角的自律监管措施压紧压实行业机构主体责任和“看门人”职责。 这一年，协会立足自律管理的协同和配合作用，通过健全评价评估等正向激励约束机制提升行业专业水平，发挥首席经济学家等行业智库作用加强预期管理，借助行业交流服务平台优势调研难点问题，推动证券行业守正创新健康发展，为增强资本市场内在稳定性提供保障。 展望 2025 年，资本市场将继续面临新的机遇和挑战。协会党委将深入学习贯彻党的二十届三中全会精神，按照证监会主席吴清对协会“内强作风、外塑形象，进一步引领带动行业整体向好”的指示精神，聚焦行业难点痛点问题，发挥自律服务传导功能，推动党中央重大决策部署和证监会党委部署要求落实到位，不断提升内部治理水平，在加强市场预期引导和风险防控、强化自律管理和监管协同、促进行业机构功能发挥等方面励精图治、善作善成，不断取得工作新成效。 MESSAGE FROM THE PRESIDENT 2024 was a year of decisive progress. Under the strong leadership of the China SecuritiesRegulatory Commission (CSRC) Party Committee and with broad stakeholder support, we, theSecurities Association of China (SAC), steadfastly implemented the directives of the CPC CentralCommittee and the State Council, prioritizing risk prevention, rigorous oversight, and high-quality development. By strengthening Party discipline and enhancing the forward-lookingand preventive role of self-regulatory mechanisms, SAC advanced the securities industry's rolein supporting the real economy, demonstrating responsibility and initiative while achievingmeasurable progress in key areas. In 2024, on policy implementation, SAC executed the new "Nine Guidelines" and "1+N" capitalmarket reforms as a top priority, reinforcing market foundations and strict supervision. For riskmitigation, SAC refined self-regulatory frameworks to proactively identify and address risks at theearly stage, ensuring accountability among market participants and gatekeepers while promotingthe development of top-tier investment banks. This year, building on its collaborative self-regulatory approach, SAC enhanced professionalstandards across the industry through performance-based incentives and leveraged expert-led insights, such as those from chief economists and industry think tanks, for improved marketexpectation management. SAC utilized industry exchange networks to identify and address keypain points, guiding the sector's development with a balanced approach that prioritizes bothstability and progress. These efforts collectively strengthened the capital market's structuralresilience while maintaining healthy growth momentum. As new opportunities and challenges emerge in 2025, SAC will align with the 20th CPC CentralCommittee's Third Plenum and President Wu Qing's vision to strengthen governance and industryleadership. We will address critical pain points, improve self-regulatory coordination, and ensurepolicy execution. We will enhance market confidence through risk management, regulatorysynergy, and institutional empowerment. We remain committed to driving sustainable growth andstability in China's capital markets. 协会介绍 协会成立于1991年8月28日，是依据《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》有关规定设立的证券业自律性组织，属于非营利性社会团体法人，接受中国证监会和国家民政部的业务指导和监督管理。协会于2022年获评民政部5A级全国性社会组织。 中国证券业协会培训中心（简称“培训中心”）前身为 “中国证监会培训中心北京培训中心”，于2003年4月正式更名。培训中心在协会党委统一领导下开展工作，负责组织实施证券行业各类培训等工作。 中证机构间报价系统股份有限公司（简称“中证报价”）是经中国证监会批准设立，由协会负责管理的金融机构，是中国证监会管理的金融基础设施和证券期货市场交易结算核心机构，是经金融稳定理事会（FSB）认可的交易报告库，负责证券公司场外衍生品的交易报告、统计分析与风险监测，并向证券行业提供收益凭证登记结算以及场外业务互联互通等服务。 截至2024年底，协会共有484家会员和241家观察员。会员包括法定会员（证券公司）148家，普通会员（证券投资咨询公司、资信评级机构等）256家，特别会员（地方证券业协会等）80名。 近年来，证券机构稳步发展，已成为我国资本市场的重要中介力量和市场参与者，是直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”。协会作为证券行业自律组织，以“自律、服务、传导”为宗旨，持续发挥自律管理前瞻性引导、预防性规范作用，形成行政监管与自律管理分工协作机制，共同形成科学监管、分类监管、专业监管、持续监管的行业治理合力，为全面强化资本市场监管、防范市场风险、进一步深化改革、推动行业高质量发展积极履职尽责。 协会的主要职责包括： •教育和组织会员及其从业人员遵守证券法律、行政法规，组织开展证券行业诚信建设和行业文化建设，督促证券行业履行社会责任；•依法维护会员的合法权益，向证监会等部门反映会员的建议和要求；•督促会员开展投资者教育和保护活动，维护投资者合法权益；•制定和实施证券行业自律规则，监督、检查会员、从业人员行为，对违反法律、行政法规、协会章程、自律规则、业务规范的，按照规定给予纪律处分或者实施其他自律管理措施；•组织执业评价，形成声誉激励和约束；•制定从业人员道德品行、专业能力水平标准，开展从业人员执业登记，实施从业人员分类分层自律管理；•制定非准入类证券从业人员和董事、监事、高级管理人员专业能力水平评价测试规则并具体组织实施；•组织从业人员的业务培训；•组织会员就证券行业的发展、运作及有关内容进行研究，收集整理、发布证券相关信息，提供会员服务，组织行业交流，引导行业创新发展；•对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；对网下投资者、非公开发行公司债券、场外市场及场外衍生品业务进行自律管理；•对会员及会员间开展与证券非公开发行、交易相关业务活动进行自律管理；组织开展证券业国际交流与合作，代表