专题报告：中国天然气国内供需概况(1)

研究通讯 专题报告：中国天然气国内供需概况 联系信息 张晓珍（投资咨询资格编号：Z0003135）电话：020-88818009邮箱：zhangxiaozhen@gf.com.cn 广发期货研究所电话：020-88818009E-Mail：zhangxiaozhen@gf.com.cn 摘要： 中国是当前全球天然气第四大生产国，也是全球天然气第三大消费国，在全球天然气产业中占据重要地位。在此背景下，本文旨在系统梳理国内天然气的生产、消费情况，揭示供需变化趋势与结构性特征，为理解中国天然气市场运行逻辑提供基础性参考。 国内供应方面，得益于持续的勘探开发努力和技术突破，特别是在深层气和非常规气的开发上取得了重要进展，天然气产量保持高增长，中国天然气产量从2015年的1269亿立方米增长到2024年的2465亿立方米，实现跨越式增长，且已连续8年产量同比增量超百亿立方米，2024年常规天然气与非常规天然气产量较2015年的增量基本相当。从生产区域上看，中国天然气主要生产区域集中在西北、西南和华北地区，陆上建成四川盆地、鄂尔多斯盆地和塔里木盆地三大天然气生产基地，2024年产量分别超过740、740、360亿立方米，海域天然气年产量超过250亿立方米，四大气区天然气产量在全国占比达84.7%。从生产企业结构来看，“三桶油”在我国天然气供应体系中的主导地位十分稳固，2024年“三桶油”合计占据国内天然气总产量的88.3%。 国内需求方面，2015年至2024年期间，中国天然气消费规模实现翻番，成为全球天然气消费增速最快的国家，年度消费量从1932亿立方米持续增长至4233亿立方米，复合增长率为8.2%，天然气在一次能源消费中的占比提高3个百分点至8.8%。从消费结构看，中国天然气消费分为城市燃气、工业燃料、发电用气和化工化肥用气四大领域，其中，2024年各领域分别占总消费量的34%、41%、18%和7%。从消费区域看，中国天然气消费区域呈现“产区自用+核心市场外输”的格局，受资源条件、基础设施以及经济发展水平的影响，中国天然气的主要消费区域有两类：（1）天然气资源富集区，如四川、陕西、新疆等，这些地区拥有丰富的天然气资源，天然气价格相对低廉，且用气市场培育时间较长，市场认同度高，因此，产区的天然气消费市场具有巨大的发展潜力和空间；（2）经济发展水平较高且天然气基础设施完备的地区，如广东、长三角、京津冀等地区，这些地区有较强烈的环保低碳诉求，且有较高的气价承受能力，同时处于天然气管道供气覆盖范围内或区域内液化天然气接收站较多，便于国内外天然气资源的灵活调配。 目录 1．中国天然气供应保障能力显著提升，近十年产量实现跨越式增长........................................................22．近十年中国天然气消费规模翻番，能源消费结构持续优化....................................................................3免责声明..............................................................................................................................................................7 1．中国天然气供应保障能力显著提升，近十年产量实现跨越式增长 根据《世界能源统计年鉴2025》中的统计数据，自2008年起，中国天然气产量稳居亚太地区首位，并从2020年开始，中国成为全球天然气第四大生产国，仅次于美国、俄罗斯、伊朗；2015年至2024年，中国天然气年产量占全球天然气年产量的比重，从3.9%持续提升至6%。得益于持续的勘探开发努力和技术突破，特别是在深层气和非常规气的开发上取得了重要进展，天然气产量保持高增长，中国天然气产量从2015年的1269亿立方米增长到2024年的2465亿立方米，实现跨越式增长，且已连续8年产量同比增量超百亿立方米，2024年常规天然气与非常规天然气产量较2015年的增量基本相当。 近十年来，中国大力提升天然气勘探开发力度，围绕重点盆地、重点领域加大风险勘探力度，国家能源局发布的《中国天然气发展报告（2025）》显示，2024年中国天然气（含页岩气、煤层气）新增探明地质储量超1.6万亿立方米。此外，加强非常规天然气勘探，使非常规天然气成为增储上产的重要增长极，2024年中国非常规天然气产量约为1097亿立方米，首次突破千亿立方米，占天然气总产量的44.5%，非常规天然气产量与常规气基本相当，其中，致密气产量提升至676亿立方米，页岩气和煤层气产量分别达257和138亿立方米。致密气，全称致密砂岩气，是指聚集在地下渗透率小于或等于0.1mD（毫达西）致密砂岩储层中的天然气，也是目前我国产量最大的非常规天然气，产量仅次于常规气，2024年致密气占天然气总产量的27%。致密气开发具有“三低一快一长”，即产量低、EUR（评估的最终可采储量）低、采收率低，还有递减快、开采时间长的特点，据中国石油的专家介绍，目前我国致密气开采技术已处于国际领先水平，3000—3500米的直井单井综合投资控制在800万元以下。 从生产区域上看，中国天然气主要生产区域集中在西北、西南和华北地区，陆上建成四川盆地、鄂尔多斯盆地和塔里木盆地三大天然气生产基地，2024年产量分别超过740、740、360亿立方米，海域天然气年产量超过250亿立方米，四大气区天然气产量在全国占比达84.7%。分省市来看，近年中国天然气年产量超过100亿立方米的省（自治区）为：四川、新疆、陕西、内蒙古、山西和广东，分别占2024年中国天然气产量的26.6%、17.1%、14.6%、12.6%、6.8%和5.1%，合共占比达82.8%。其中，广东虽不位于陆上天然气主产区，广东的陆上天然气资源匮乏，但是由于隶属广东省的近海地区富含海底气田资源，因此，广东的天然气产量相对可观。 从生产企业结构来看，我国天然气供应绝大部分集中在中石油、中石化和中海油（简称“三桶油”），其中，2024年中石油产气1586亿立方米，全国占比64.3%；中石化产气397亿立方米，全国占比16.1%；中海油产气194亿立方米，全国占比7.9%，“三桶油”合计占据国内天然气总产量的88.3%，“三桶油”在我国天然气供应体系中的主导地位十分稳固。中石油与中石化的天然气主要来自陆上，而中海油则主要来自海上，且以南海天然气为主。 图：2024年中国不同气藏类型天然气产量占比 数据来源：《中国天然气发展报告（2025）》，钢联，广发期货研究所 数据来源：历年《中国天然气发展报告》，各公司年报，广发期货研究所 2．近十年中国天然气消费规模翻番，能源消费结构持续优化 中国不仅是全球天然气的第四大生产国，还是第三大消费国，2024年，中国天然气消费量占全球总消费量的10.5%，仅次于美国与俄罗斯，值得一提的是，中国天然气消费的全球占比在2015年仅为5.6%，近十年来，随着中国天然气消费量的不断增加，中国成为全球天然气消费增速最快的国家，也使得这一占比持续提升。根据历年《中国能源统计年鉴》与《中国天然气发展报告》中的数据，2015年至2024年期间，中国天然气消费规模实现翻番，年度消费量从1932亿立方米持续增长至4233亿立方米，复合增长率为8.2%，天然气在一次能源消费中的占比提高3个百分点至8.8%。此外，2023年中国天然气用气人口达到5.6亿人，较2015年增加2.7亿人。 中国天然气行业立足保民生、促减排，成为支撑经济社会发展全面绿色转型的重要能源，有效促进城市燃气、交通、工业、发电等领域的低碳转型。从消费结构看，中国天然气消费分为城市燃气、工业燃料、发电用气和化工化肥用气四大领域，其中，2024年各领域分别占总消费量的34%、41%、18%和7%，工业燃料和城市燃气是消费的两大支柱。分领域来看：（1）在城市燃气领域，天然气主要用于居民生活和交通运输，随着城镇人口气化水平的提升和天然气向农村的延伸普及，居民用气稳步增长，另外，在政策补贴和天然气经济性凸显的推动下，近年LNG重卡销量较好，LNG重卡成为交通用气的重要增长点；（2）在工业燃料领域，在“煤改气”方向的指引下，天然气广泛应用于陶瓷、玻璃、钢铁等传统工业，也正成为光伏玻璃、新能源汽车等新兴行业的重要生产用能；（3）在发电领域，中国天然气发电量稳步增长，发电量从2015年的166.9TWh（太瓦时）增长至2024年的320.7TWh，复合增长率达6.7%，同时中国天然气发电装机规模不断扩大，截至2025年7月，中国燃气发电装机容量达1.6亿千瓦。但在中国的发电用能结构中，天然气未成为主体电源，2024年中国天然气发电量占比仅3%， 而世界平均水平为22%，且装机容量占比也较低，截至2025年7月，煤电、太阳能发电、风电、水电、气电、核电装机容量占比分别为33%、30%、16%、12%、4%、2%，可见当前中国天然气发电的发展，不及传统的煤电与新兴的可再生能源发电。究其原因，中国天然气现有供应未能达到自给自足，导致中国天然气依赖于进口，从而使得供应减少、价格飙升等国际风险容易传导至国内，因此，天然气发电难以成为我国电力安全自主保障的主力电源，除此之外，在我国现有资源禀赋下，天然气成本较高，发电经济性不足、依赖补贴，制约天然气发电的发展。尽管气电在中国的发电结构中占比较低，但气电前景依然可期，这是由于燃气轮机启停迅速、调节灵活，年启停可达300次以上，可为电网提供巨大的灵活性，且气电具有低碳的特点，适合与可再生能源融合发展，提升绿电比例。 从消费区域看，中国天然气消费区域呈现“产区自用+核心市场外输”的格局，受资源条件、基础设施以及经济发展水平的影响，中国天然气的主要消费区域有两类：（1）天然气资源富集区，如四川、陕西、新疆等，这些地区拥有丰富的天然气资源，天然气价格相对低廉，且用气市场培育时间较长，市场认同度高，因此，产区的天然气消费市场具有巨大的发展潜力和空间；（2）经济发展水平较高且天然气基础设施完备的地区，如广东、长三角、京津冀等地区，这些地区有较强烈的环保低碳诉求，且有较高的气价承受能力，同时处于天然气管道供气覆盖范围内或区域内液化天然气接收站较多，便于国内外天然气资源的灵活调配。分省市来看，由于中国天然气管网建设日益完善，互联互通水平显著提升，“全国一张网”基本形成，主要输气干线如西气东输管道、中俄东线管道，由西向东、由北向南，途径多个省市，沿线省市用气量不断提升，同时，沿海LNG接收站持续新增，2024年天然气消费量前十的省（自治区、直辖市）为：广东、江苏、四川、河北、山东、陕西、新疆、北京、浙江、重庆，共占总消费量的63%，其中，广东、江苏和四川年度消费量均超300亿立方米。 数据来源：《中国天然气发展报告（2025）》，Wind，广发期货研究所 数据来源：《世界能源统计年鉴2025》，广发期货研究所 数据来源：Wind，广发期货研究所 数据来源：钢联，广发期货研究所 免责声明 本报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 广发期货有限