每日提示
- 本报告非期货交易咨询业务项下服务，观点和信息仅供参考，不构成投资建议。
近期要闻
- 美国总统特朗普获得以色列总理内塔尼亚胡对美国发起的加沙和平提议的支持。
- 美国总统特朗普与民主党对手在白宫会议中未取得避免政府停摆的进展。
- OPEC+可能在10月5日会议上批准新一轮原油产量上调，幅度至少为13.7万桶/日。
- 沙特阿拉伯预计将提高11月对亚洲买家的原油售价。
多空关注
- 利多：美国对俄能源出口进行二级制裁，中东局势有恶化风险。
- 利空：欧盟内部对俄油禁入未统一意见，美国政府存关停风险，OPEC+考虑继续增产行业。
基本面数据
- 库存：美国截至9月19日当周API原油库存减少382.1万桶，EIA库存减少60.7万桶，库欣地区库存增加17.7万桶。
- 基差：阿曼原油现货价为69.48元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为68.54元/桶，基差24.46元/桶，现货升水期货。
- 供需平衡表：2024年Q1至2026年Q4，供需缺口预计在-80万桶/日至-250万桶/日之间。
持仓数据
- WTI原油：主力持仓多单，多增。
- 布伦特原油：主力持仓多单，多增。
预期
- OPEC+联盟正考虑将产量至少提升到下月计划增加的13.7万桶/日之上。
- 中东地区冲突结束可能降低油价中的“战争溢价”。
- 美国政府关门风险增加，进一步压制油价。
- 预计今日原油低位运行，短线475-485区间运行，长线多单轻仓持有。
风险点
- OPEC+内部团结破坏，放开增产。
- 战争风险升级。
每日期货行情品种
- 布伦特原油：现值69.22，涨0.64。
- WTI原油：现值65.72，涨0.74。
- SC原油：现值489.1，涨0.2。
- 阿曼原油：现值0.53，跌0.08。
每日现货行情品种
- 布伦特Dtd：现值72.09，涨1.50。
- WTI：现值65.72，涨0.74。
- 阿曼原油：现值70.88，涨0.05。
- 环太平洋胜利原油：现值66.72，涨0.63。
- 环太平洋迪拜原油：现值70.71，跌0.09。
API库存走势
- 7月11日至9月19日，API原油库存从45496.6万桶降至44445.3万桶，累计减少1041.3万桶。
EIA库存走势
- 7月18日至9月19日，EIA原油库存从41899.3万桶降至41475.4万桶，累计减少623.9万桶。
WTI原油基金净多持仓
- 2021年7月至2025年7月，WTI净多头持仓量从153331降至98709，累计减少54622。
布伦特原油基金净多持仓
- 2021年7月至2025年7月，布伦特净多头持仓量从227393降至220579，累计减少6814。
供需平衡表
- 2023年至2026年Q4，原油产量预计在3.464亿桶/日至3.863亿桶/日之间，供需缺口预计在-80万桶/日至-250万桶/日之间。
