2025智算中心行业研究：新一轮人工智能浪潮汹涌，算力底座万亿市场可期

新一轮人工智能浪潮汹涌，算力底座万亿市场可期 目录 一、智算中心概述......................................................................1 （一）智算中心概念与功能..........................1（二）智算中心产业链..............................3 二、政策环境..............................................................................6 （一）国家规划政策................................7（二）地方规划政策................................9 三、发展现状............................................................................11 （一）市场及算力规模.............................11（二）智算中心区域分布...........................15 四、行业运作模式....................................................................16 （一）智算中心建设运营模式.......................16（二）智算中心盈利模式...........................18 五、行业市场格局....................................................................20 （一）云服务厂商.................................20（二）第三方算力中心服务商.......................23（三）智算服务厂商...............................27 六、产业链重点领域格局.......................................................30 （一）AI服务器..................................30（二）AI芯片....................................33（三）交换机.....................................36（四）光模块.....................................38（五）液冷系统...................................42 图、表目录 图1智算中心项目经济效益...............................2图2智算中心及算力产业链...............................3图32020-2028年中国智算算力规模及预测（EFLOPS）......12图42017-2024年我国算力中心在用机架规模及增速........13图52021-2026年中国智算中心IT负载规模（MW）.........14图62020-2028年中国智算中心市场规模及预測（亿元）....15图7中国投运/在建/规划智算中心项目区域分布（截至2024年8月）................................................15图8中国智算中心项目建设主体分布（按项目数量，截至2024年8月）..............................................18图9中国智算中心项目建设主体分布（按算力规模，截至2024年8月）..............................................18图102023年中国公有云laaS+Paas（仅国内）市场份额.....22图112024上半年中国智算服务市场分布情况..............28图122024年上半年中国Top5GenAIIaaS服务厂商市场份额29图13Top5智算集成服务厂商市场份额（右）..............30图142024-2028年中国AI服务器市场规模................31图152024年中国加速服务器市场份额....................32图162024年中国液冷服务器市场份额....................33图172024-2028年中国AI服务器工作负载预测情况........36 图182023年中国交換机市场竞争格局....................37图192023年中国数据中心液冷竞争格局..................43图20液冷系统构成.....................................44 表1智算中心内部系统...................................4表2数据中心内部设备...................................5表3数据中心产业链与智算中心产业链对比表...............6表4十四五以来我国有关智算中心规划政策.................7表5地方层面政策文件..................................10表6中国智算中心项目建设现状..........................16表7中国智算中心建设运营模式..........................17表8中国云服务商2024年收入对比.......................21表92024年三大运营商算力规模.........................22表10批发型与零售型算力中心服务商比较.................23表11国内算力中心服务有关上市企业.....................24表12国内算力中心服务重点企业（非上市）...............26表13国产AI芯片竞争格局..............................35表14国内主要交换机厂商的代表产品.....................38表15全球光模块市场竞争格局............................39表16硅光芯片/模块主要厂商梳理........................40表17冷板液冷核心产品供应商...........................44 以大模型为代表的通用人工智能持续演进，机器学习、大数据分析等技术在金融、制造、汽车、医疗、交通运输等领域不断渗透，正加速推动算力产业结构变革。智算中心作为AI新基建呈现遍地开花势头，我国智能算力在总算力中所占的比重，预计将从2016年的3%提升至2025年的35%。 一、智算中心概述 （一）智算中心概念与功能 智算中心即智能计算中心（ArtificialIntelligenceDataCenter，简称AIDC），一般认为是在传统数据中心的基础上，基于GPU、TPU、FPGA等人工智能芯片及计算框架构建的人工智能基础设施，可以支撑大量数据处理和复杂模型训练。智算中心狭义上是智能算力的物理载体，是“机房+网络+GPU服务器+算力调度平台”的融合基础设施，是传统数据中心的增值性延伸。广义的智算中心是融合算力、数据、算法的新型基础设施，通过数据服务、算法模型服务加速大模型的商业化应用，推动AI产业化和产业AI化，是传统云的智能化升级。 智算中心的主要功能包括四个方面：1）数据存储与分析。智算中心具备大规模的数据存储能力，能够安全、可靠地存储海量的数据，包括结构化数据和非结构化数据，并利用强大的计算力，对数据进行快速处理和分析，提取有价值的信息。2）AI模型训练与优化。为人工智能模型的训练提供强大的计算支持，加速模型的收敛速度，提高训练效率。此外，通过对训练好的模型进行优化，能够提高模型的准 确性和泛化能力。3）应用开发与创新支持。智算中心可提供丰富的开发平台和工具，支持开发者进行各种应用的开发，包括人工智能应用、大数据应用等，科研机构、企业等可在智算中心的基础上进行创新应用的探索和孵化。4）算力服务与共享。智算中心将算力资源以服务的形式提供给外部用户，包括科研机构、企业、高校等，满足他们对算力的临时或长期需求，进而实现算力资源在不同用户和应用之间的共享，提高算力资源的利用率。 智算中心建设经济效益显著。智算中心建设是人工智能发展下的大势所趋，同时也能带来显著的经济效益，根据《智能计算中心创新发展指南》数据，“十四五”期间，对智算中心的投资可带动人工智能核心产业增长约2.9-3.4倍，带动相关产业增长约36-42倍。 资料来源：国家信息中心《智能计算中心创新发展指南》。 （二）智算中心产业链 智算中心产业链关键环节分为上游设施层、中游运营层和下游应用层。上游设施层包括基建施工、制冷系统、供配电系统、基础网络设施等基建环节，以及AI芯片、AI服务器、网络设备（光模块、交换机等）、存储设备、数据中心管理系统等IT基础架构环节。产业链中游参与者主要是云厂商、IDC（数据中心）服务商和专业智算服务供应商，凭借资源优势和技术优势搭建智算中心，为下游企业提供大模型训练及平台服务。产业链下游为各行业的人工智能应用需求，促进AI与各行各业深度融合，赋能产业数字化、智能化转型。 资料来源：科智咨询等，深企投产业研究院整理。 智算中心基础设施一般包含供配电系统、不间断电源系统、终端配电系统、电源辅助系统、空调系统等五大系统，如下表所示。 智算中心内部设备主要包括IT设备和配套设备，IT设备涵盖连接器（光纤、光模块）、网络设备（交换机、路由器）、算力设备（服 务器）、存储设备（存储器）等，配套设备包括供配电设备（UPS不间断电源、蓄电池、发电机、配电单元）、温控设备（冷源设备、机房空调、新风系统）等，如下表所示。 相较传统的数据中心产业链，智算中心产业链的参与方类型更广、环节更多、更加聚焦AI领域。基础设施层面，数据中心主要是土建、机电与网络配套，智算中心除此之外还涵盖IT硬件及软件平台；投建主体上，数据中心以电信运营商等为主，智算中心则增加了政府、AI企业等。运营服务层面，智算中心参与者除传统IDC服务商外，还包括专业智算服务提供商、AI框架和平台开发商等，为AI相关的 算法研究、数据处理和分析、模型开发等技术环节提供AI服务器托管、算力租赁、云计算、数据集、算法等服务。应用赋能层面，智算中心更加聚焦模型训练、模型调优、智能制造、智慧交通、智慧医疗等与人工智能高度相关的场景及行业。 二、政策环境 （一）国家规划政策 政策引导力度逐渐加大，推动智算中心高质量发展。2017年，国务院印发《新一代人工智能发展规划》，提出建设“安全高效的智能化基础设施体系”。2020年，国家发改委首次将智能计算中心纳入信息基础设施范畴，激活各地抢建浪潮。2021年以来政策引导逐步深化，指引方向更加明确。国家“十四五”规划和2035年远景目标纲要以及《“十四五”数字经济发展规划》《扩大内需战略规划纲要（2022—2035年）》《数字中国建设整体布局规划》等均提出信息基础设施、智能计算中心的有关发展要求。2024年政府工作报告提出“适度超前建设数字基础设施，加快形成全国一体化算力体系”。工业和信息化部、国家发展和改革委员会等部门先后出台《新型数据中心发展三年行动计划（2021-2023年）》《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》《算力基础设施高质量发展行动计划》《关于深入实施“东数西算”工程加快构建全国一体化算力网的实施意见》《关于推动新型信息基础