神州控股2025 中期报告

目錄 簡明綜合損益表02 簡明綜合全面收益表03 簡明綜合財務狀況表04 簡明綜合權益變動表06 簡明綜合現金流量表08 簡明綜合中期財務報表附註10 管理層研討與分析22 其他資料35 董事及行政總裁於股份、相關股份及債權證中之權益及淡倉35 主要股東於股份及相關股份之權益及淡倉36 股權激勵計劃38 根據上市規則第13.51B(1)條之董事資料披露40 遵守標準守則40 審核委員會的審閱41 企業管治41 重大收購及出售附屬公司、聯營公司及合營企業42 購買、出售或贖回本公司之上市證券42 報告期後事項42 足夠公眾持股量42 簡明綜合損益表 截至二零二五年六月三十日止六個月 Digital China Holdings Limited（神州數碼控股有限公司*）（「本公司」）或「神州控股」）之董事會（「董事」或「董事會」）欣然公佈本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二五年六月三十日止六個月之未經審核簡明綜合中期業績，連同二零二四年財年同期比較數字如下： 簡明綜合全面收益表 截至二零二五年六月三十日止六個月 簡明綜合財務狀況表 於二零二五年六月三十日 簡明綜合權益變動表 於二零二五年六月三十日 簡明綜合現金流量表 截至二零二五年六月三十日止六個月 簡明綜合現金流量表 簡明綜合中期財務報表附註 截至二零二五年六月三十日止六個月 1.呈報基準 簡明綜合財務報表乃按歷史成本基準編製，除若干物業及金融工具酌情按公允價值計量外。 編製本期間之未經審核簡明綜合中期財務報表已貫徹採用截至二零二四年十二月三十一日止全年財務報表所載之相同呈報基準、會計政策及計算方法。 採用對香港財務報告準則之修訂 於本期間，本集團首次採用由香港會計師公會頒佈、對本集團自二零二五年一月一日始起年度生效之下列香港財務報告準則修訂： 香港會計準則第21號之修訂本 缺乏可兌換性 應用香港財務報告準則之新訂準則及修訂不會對本集團於本期間及過往期間之財務狀況及表現及╱或於該等未經審核簡明綜合中期財務報表所載列之披露造成重大影響。 2.分部資料 就資源分配及分部表現評估而言，向董事會（即首席營運決策者（「首席營運決策者」））集中呈報所交付或提供的貨品或服務類別的資料。 本集團有三個呈報經營分部概述如下： (a)「大數據產品及方案業務」分部：提供以大數據及人工智能為核心的數據軟件產品銷售，以及圍繞智慧供應鏈、金融科技、政企業務等核心場景的數據智能解決方案。(b)「軟件及運營服務業務」分部：提供以數據技術為驅動的一站式端到端的供應鏈運營服務，以及以雲技術、自動化及人工智能技術為基礎的軟件開發、測試、運維等服務，是集團發展大數據產品及方案業務的重要支撐。(c)「信創及傳統服務業務」分部：提供以信創全棧能力落地為方向的系統集成服務，和以一體化解決方案為核心的電商供應鏈服務，是集團開拓大數據產品及方案、軟件及運營服務業務的重要渠道。此分部同時包括投資、物業銷售及租賃等相關的業務。 經營分部的會計政策與本集團會計政策相同。分部業績乃根據呈報分部溢利而評估，其為經調整後的除稅前虧損的計量。分部業績與本集團之除稅前虧損一致計量，惟利息收入、融資成本、未分類公司收入及收益及未分類公司開支外不計入該等計量。這是向首席營運決策者呈報其達致資源分配及績效評估的計量。 分部間之銷售及轉撥乃參考以現行市場價格銷售予第三方之銷售價格而進行。 2.分部資料（續） 下表呈列截至二零二五年及二零二四年六月三十日止六個月本集團的經營及呈報分部之收入及業績（未經審核）： 簡明綜合中期財務報表附註 截至二零二五年六月三十日止六個月 3.收入、其他收入及收益 本期間之收入指出售貨品（扣除退貨與貿易折扣）；提供服務（扣除增值稅及政府徵費）；從投資物業已收取及應收取之租金收入。 本集團之收入、其他收入及收益分析如下： 3.收入、其他收入及收益（續） 簡明綜合中期財務報表附註 截至二零二五年六月三十日止六個月 4.除稅前虧損 本集團之除稅前虧損已經計入（扣除）： 簡明綜合中期財務報表附註 5.所得稅抵免 (a)中國企業所得稅指於中國大陸產生之估計應課稅溢利所徵收之稅項。除若干附屬公司享有稅務優惠外，本集團在中國大陸營運的附屬公司一般須繳納中國企業所得稅之稅率為25%。 (b)中國土地增值稅就土地增值按累進稅率介乎30%至60%徵收，即物業銷售所得款項減可扣除開支（包括土地使用權攤銷、借貸成本及全部物業開發開支）。 (c)香港利得稅乃根據兩級利得稅稅率制度，合資格企業的首個港幣2百萬元的利潤徵稅為8.25%，而超過港幣2百萬元的利潤則徵稅為16.5%。截至二零二五年及二零二四年六月三十日止六個月內，本集團合資格企業的香港利得稅乃根據兩級利得稅稅率制度計算。在香港不符合兩級利得稅稅率制度的其他集團實體將繼續按估計可評稅利潤的16.5%統一稅率徵稅。 (d)應佔合營企業之稅項抵免為約人民幣2,000元（截至二零二四年六月三十日止六個月：稅項支出人民幣298,000元）及應佔聯營公司之稅項支出為約人民幣147,000元（截至二零二四年六月三十日止六個月：稅項支出人民幣174,000元），已計入於簡明綜合損益表中之「應佔聯營公司及合營企業之虧損」內。 簡明綜合中期財務報表附註 截至二零二五年六月三十日止六個月 6.股息 截至二零二五年六月三十日止六個月，本公司於二零二五年六月二十七日舉行的股東週年大會上經股東（「股東」）批准派二零二四年十二月三十一日止年度末期股息每股普通股6.0港仙（截至二零二四年六月三十日止六個月：截至二零二三年十二月三十一日止年度末期股息每股普通股6.0港仙）。末期股息總額約港幣100,416,000元（相當於約人民幣91,590,000元）已於二零二五年七月十六日派發（截至二零二四年六月三十日止六個月：約港幣100,416,000元（相當於約人民幣82,332,000元））。 本公司董事決議就截至二零二五年六月三十日止六個月不宣派任何中期股息（截至二零二四年六月三十日止六個月：截至二零二四年六月三十日止六個月之中期股息每股普通股1.0港仙，總額約港幣16,736,000元（相當於約人民幣13,332,000元））。 7.每股盈利 每股基本及攤薄盈利乃按截至二零二五年六月三十日止六個月之母公司股東應佔溢利，以及於截至二零二五年六月三十日止六個月內已發行減在受限制股份獎勵計劃（「受限制股份獎勵計劃」）下所持股份之普通股加權平均數1,479,115,772股（截至二零二四年六月三十日止六個月：1,476,503,004股）計算。 每股攤薄盈利乃按截至二零二五年六月三十日止六個月之母公司股東應佔溢利計算並對一間附屬公司的可攤薄潛在普通股的影響作出調整。用於該計算的普通股加權平均數為於截至二零二五年六月三十日止六個月內之已發行普通股減在受限制股份獎勵計劃下所持股份，並加假設有關本集團之股權激勵計劃之所有可潛在攤薄的普通股被視為獲行使時已無償發行普通股之加權平均數。 每股基本及攤薄盈利乃根據以下數據計算： 7.每股盈利（續） 8.應收賬款及應收票據 簡明綜合中期財務報表附註 截至二零二五年六月三十日止六個月 8.應收賬款及應收票據（續） 以下為於報告期末，應收賬款及應收票據扣除應收賬款及應收票據減值撥備後根據發票日期（相當於各自的收入確認日期）呈列的賬齡分析。 於二零二五年六月三十日，包括在本集團應收賬款及應收票據中的應收多間合營企業、聯營公司及關連公司的款項分別約為人民幣11,238,000元（二零二四年十二月三十一日：人民幣16,675,000元）、人民幣859,000元（二零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日：人 民 幣911,000元）及 人 民 幣44,108,000元（二 零 二 四 年 十 二 月 三 十 一 日：人 民 幣42,241,000元），其須按類似於向本集團主要客戶提供的信貸條款償還。 9.應付賬款及應付票據 以下為根據報告期末發票日期呈列的應付賬款及應付票據的賬齡分析。 購買商品的平均信用期為30至180天。本集團已製定財務風險管理政策，以確保所有應付款項於信貸期限內結清。 於二零二五年六月三十日，本集團應付賬款及應付票據金額包括應付本集團之多間合營企業、聯營公司及關連公司之款項分別約為人民幣1,360,000元（二零二四年十二月三十一日：人民幣1,517,000元）及人民幣93,249,000元（二零二四年十二月三十一日：人民幣101,095,000元）及人民幣193,425,000元（二零二四年十二月三十一日：人民幣241,939,000元），此結餘乃根據本集團主要供應商所給予之類似信貸條款償還。 10.其他金融負債 根據載於簡明綜合財務報表的神旗數碼有限公司（「神旗數碼」）（前稱因特睿科技有限公司）之非控股權益之資本出資，本公司之間接全資附屬公司神州數碼軟件有限公司（「神州數碼軟件」）已向投資者授出認沽期權。 倘於投資者持有神旗數碼的股權期間及神旗數碼上市之前發生任何觸發事件，則投資者有權要求本集團於二零二六年三月三十一日前以認沽價購買其在神旗數碼的全部或部分股權。 本公司將作為擔保人，以向投資者保證神州數碼軟件根據補充協議履行該等回購責任。 由於該金融負債將在報告期後的十二個月內到期，因此截至二零二五年六月三十日該金融負債被分類為流動負債。 11.股本 簡明綜合中期財務報表附註 截至二零二五年六月三十日止六個月 12.承擔 13.關連人士交易 (a)與關連人士之交易： 除此未經審核簡明綜合中期財務報表的其他部份所呈列之該等交易及結餘外，本集團內有以下與關連人士之重大交易： 13.關連人士交易（續） (a)與關連人士之交易：（續） 附註：(i)該等銷售乃根據本集團向其主要客戶提供之訂價及條件而進行。(ii)提供IT服務之價格乃根據本集團與相關關連人士雙方協定而釐定。(iii)該等購買乃參照由關連人士提供予主要客戶之訂立價格及條款根據本集團與相關關連人士雙方協定之價格進行。(iv)租賃收入乃參照市場租金根據本集團與相關關連人士雙方協定而釐定。(v)收取的利息收入以參考市場利率計算並計入來自金融服務業務的收入。(vi)神州數碼集團股份有限公司及其附屬公司為本集團的關連公司，因郭為先生為本公司之主席及關鍵管理人員，郭為先生是神州數碼集團股份有限公司的主要股東及董事。 (b)與關連人士之往來金額： (i)於報告期末，本集團與合營企業、聯營公司及關連公司之應收賬款及應收票據及應付賬款及應付票據結餘之詳情分別載於本未經審核簡明綜合中期財務報表附註8及9。(ii)神州碼集團股份有限公司及其附屬公司為本集團的關連公司，因郭為先生為本公司之主席及關鍵管理人員，郭為先生是神州數碼集團股份有限公司的主要股東及董事。 (c)關鍵管理人員之報酬： 於本期內，本公司關鍵管理人員（執行董事及高級管理層）的薪酬如下： 上表所載短期僱員褔利及離職褔利為執行董事及高級管理層從本集團及本公司（包括本集團附屬公司神州數碼信息服務集團股份有限公司（「神州信息」）及本集團其他附屬公司）收取的褔利總額。 14.報告期後事項 自報告期後末至本報告日期，本集團並無發生任何重大事項。 管理層研討與分析 一、戰略升維：「DATA X AI」引領業績增長 「Data x AI」戰略升� 2025年，神州控股依託在大數據和人工智能領域的先發優勢，持續推動「Data x AI」戰略升維，強化以「燕雲Infinity平台」為核心的數據智能技術底座，賦能核心業務場景。伴隨國家「人工智能+」戰略實施，公司加速為消費電子、通信服務、快消零售、服裝行業、金融機構、連鎖酒店等行業提供全域數據智能解決方案，賦能客戶「研產供銷服」全鏈路數智化轉型與管理效能躍遷，驅動產業鏈價值重構。 受益於「Data x AI