装备制造行业周报（9月第4周）：工信部积极推进智能网联新能源汽车产业

一、市场行情回顾

• 行业周度行情回顾：上周机械设备、电力设备、汽车行业指数涨跌幅分别为-0.81%、+3.86%及+0.00%，在申万一级行业中分别排名第16、第1、第7位；同期沪深300涨跌幅为+1.07%。细分方向中，风电设备、光伏设备、摩托车及其他上涨靠前，汽车服务、商用车、通用设备下跌靠后。
• 个股周度行情回顾：机械设备行业涨幅前五为宏盛股份、力星股份等，跌幅前五为南方路机、山河智能等；电力设备行业涨幅前五为华自科技、聚和材料等，跌幅前五为*ST金刚、杭电股份等；汽车行业涨幅前五为新坐标、科博达等，跌幅前五为中马传动、上海物贸等。

二、行业要闻及重点公司公告

2.1 行业要闻

• 光伏：8月中国逆变器出口总额8.78亿美元，同比增长1.93%；出口至印度达3.66亿元，环比增加21.2%，上半年同比增长18%。印度储能市场加速转型，上半年新增储能招标规模22GWh，同比增长120%。
• 工业气体：上周主要工业气体价格以下跌为主，液氧均价429元/吨（跌5.3%），液氮均价411元/吨（跌4%），液氩均价625元/吨（涨1.46%）。短期看节前排库导致价格下移，中长期看供给优化及需求企稳或带来底部反转机会。
• 汽车：工信部将深入推进智能网联汽车准入和上路通行试点，加快智能驾驶行业发展。
• 其他：人形机器人领域多家企业发布新产品或宣布新进展，如众擎机器人发布高1.7m机器人，四川具身科技发布“天行者2号”，宇树科技预测明年底人形机器人可理解复杂指令；国家层面发布多项政策支持能源装备、工业园区高质量发展及人形机器人研发。

2.2 公司公告

• 光伏：金禾实业电子级双氧水通过头部客户验证并实现批量供货。
• 风电：华电科工购买风电运维船及配套装备。
• 工业气体：福莱新材与灵巧手、人形机器人公司合作，拓展北美业务。
• 固态电池：赢合科技推出固态电池设备解决方案，已向多家客户交付。
• 机器人：柯力传感六维力传感器批量出货用于AI理疗机器人；长安汽车布局人形机器人、飞行汽车；贝斯特拓展人形机器人产业链；浙海德曼承接矩阵超智人形机器人项目；豪能股份布局机器人用高精密减速机；兰剑智能具备AMR及机器人集群调度技术。
• 其他：金杯电工产品应用于新能源、风电等领域，计划在欧洲建设电磁线生产基地。

三、研究结论与建议

• 光伏：关注印度市场占比较多的企业。
• 工业气体：关注杭氧股份、陕鼓动力等空分设备龙头。
• 汽车：关注具备智能化能力的整车厂。