OpenAI布局硬件端侧AI创新加速20250922

2025年09月23日10:11 关键词 大模型硬件OpenAI用户数据算力成本人机交互消费电子供应链创新AI端侧AI周活数据智能手机市场规模工程师红利苹果果链眼镜端侧AI硬件组装ODM 全文摘要 OpenAI计划进军硬件领域，预估到2030年通过新产线实现的500亿美元收入，相当于现有智能手机市场的10%。尽管具体硬件贡献不明，但AI硬件发展将着重于数据与用户规模的高效利用，以及降低云端算力成本。人工智能眼镜作为新领域，预计将带动芯片、存储、光学等相关产业链的增长。 Open AI布局硬件，端侧AI创新加速-20250922_导读 2025年09月23日10:11 关键词 大模型硬件OpenAI用户数据算力成本人机交互消费电子供应链创新AI端侧AI周活数据智能手机市场规模工程师红利苹果果链眼镜端侧AI硬件组装ODM 全文摘要 OpenAI计划进军硬件领域，预估到2030年通过新产线实现的500亿美元收入，相当于现有智能手机市场的10%。尽管具体硬件贡献不明，但AI硬件发展将着重于数据与用户规模的高效利用，以及降低云端算力成本。人工智能眼镜作为新领域，预计将带动芯片、存储、光学等相关产业链的增长。苹果、Meta等公司在硬件与AI的布局，以及中国供应商在消费电子和AI硬件供应链的关键角色，成为关注焦点。分析师建议关注恒玄科技和瑞芯微等低功耗方向的公司，因其技术、产品与市场定位的优势，预计在竞争中占优。 章节速览 00:00 AI公司布局硬件与大模型闭环战略 对话探讨了AI公司未来在硬件领域的布局，预计至2030年新产品部分收入可达500亿美元，相当于全球智能手机市场规模的10%。讨论了硬件产品形态的不确定性，如智能音箱、穿戴设备等，以及与现有服务的捆绑销售策略。强调了AI公司向全栈型闭环发展的趋势，包括大模型、应用、硬件及服务器和芯片布局，体现了端侧硬件在战略规划中的重要性。 02:45 OpenAI硬件布局：用户数据利用、算力成本优化与人机交互变革 对话探讨了OpenAI推出硬件产品的三大意图：一是通过庞大的用户规模和数据提升变现效率及模型训练；二是减轻云端算力成本，探索端侧AI硬件支持；三是长远改变人机交互模式，预示智能手机时代后的新投资机会。未来布局方向包括硬件与软件结合的模式探索，而不仅仅是单一硬件销售。 06:27 OpenAI进军硬件行业与端侧AI的未来推演 对话讨论了自2024年起，随着手机厂商及3C创新公司对端侧AI硬件的探索，OpenAI进军硬件行业对端侧AI的催化作用。尽管初期因应用、算力及模型能力不足导致端侧AI硬件进展不及预期，但随着应用端逐渐成熟，未来端侧AI硬件有望迎来重要契机，实现商业化闭环。 08:48消费电子行业变革与端侧AI硬件趋势 对话讨论了端侧AI硬件加速迭代的趋势，OpenAI硬件产品作为新开始的象征，以及消费电子行业创新产品爆发的背景。中国制造业和工程师红利支持下的消费电子供应链地位稳固，预计非3C类产品将迎来百花齐放的创新时代，供应链龙头公司将受益于巨头们的端侧硬件布局。 13:38消费电子行业选股策略：果链龙头与平台型公司 对话讨论了在消费电子行业，特别是端侧AI硬件成熟的背景下，如何优选果链龙头、竞争格局良好的环节及平台型公司进行投资。选股逻辑基于果链代表的优质制造业能力、环节竞争格局及平台型公司的横向迁移能力。建议关注组装ODM、光学声学及电池相关公司。 16:11苹果新品热销与AI布局推动供应链增长 苹果17系列手机在大陆市场供不应求，销量超预期，得益于硬件创新与合理定价。苹果正加速AI布局，包括Siri升级及AI眼镜开发，预计拉动供应链增长。未来一年，苹果将持续创新，提升市场信心，国内优秀供应商有望受益，基本面与估值均呈提升趋势。 21:05果链企业与Meta眼镜市场分析 对话探讨了国内公司通过拓展通讯与机器人等新兴领域实现短期基本面弹性与长期成长潜力，以及Meta以高性价比策略推动AR眼镜销售，有望加速行业出货量增长。 23:41 AI眼镜行业趋势与市场机遇分析 对话深入探讨了未来AI眼镜的发展趋势，尤其是显示功能的升级，包括双目显示和成本优化。Meta等巨头正引领市场，推动AI眼镜向高度集成的图形化终端演进，可能整合腕带算力，形成独立终端。行业将见证光学模块如光波导和光机的增量需求，以及整机组装能力的重要性提升。预计全球重磅级产品将在半年到一年内陆续落地，推动眼镜市场出货量快速增长，对上下游产业链产生显著拉动作用。 27:37 SOC行业动态与投资建议 对话围绕SOC行业动态展开，提及新兴硬件采用海外芯片及高通AI one的市场占有率，预测工业替代成为行业主题。近期行业并购活动频繁，如蔡林威等企业在通信连接领域加强布局，传感技术亦获重视，形成计算、连接与传感高度集成的SOC芯片趋势。三季度SOC行业环比增长，尽管旺季效应可能减弱，但行业景气度向上，建议持续关注与布局。 29:43恒讯科技与瑞星微：低功耗芯片与AI NPU引领行业新方向 会议讨论了恒讯科技在低功耗可穿戴设备领域的技术进展，特别是6000系列旗舰芯片的性能提升与市场预期。同时，瑞星微凭借高端芯片如3588和3576实现了收入结构的重大转变，预计NPU芯片将带来更显著的跨越性增长，引领AI行业新趋势。 发言总结 发言人3 首先对韩静老师的分享表达了感谢，并自我介绍为中金科技硬件分析师李成明。他的发言主要围绕苹果产业链及未来新品规划，以及眼镜AI眼镜市场动态两大主题展开。在苹果产品方面，他指出苹果17系列手机在大陆市场供不应求，归因于产品功能升级与换季需求集中，强调了AI对苹果产品销售的推动作用，尤其是海外市场。此外，他还提到了苹果在软硬件方面的持续布局以及新产品的预期发布。 转向眼镜AI眼镜领域，他特别分析了Meta上周的新品发布会，重点讨论了Meta眼镜的定价策略及其对行业的潜在影响。他预测，具备显示功能的AI眼镜市场将呈现高速增长态势，不仅对眼镜产业带来机遇，也对上下游供应链构成新的增长点。 最后，他总结道，无论是苹果产品还是眼镜市场，均显示出技术创新与市场需求的双重推动。他建议，持续关注这些领域的创新和发展将是未来重要的投资方向。 发言人1 首先概述了中国科技运营团队在SOC（系统级芯片）行业中的当前情况，指出随着产品密集发布和硬件如眼镜采用海外芯片，行业展现出强大的创新潜力。他预计从明年开始，工业替代将成为行业的主要主题，同时并购活动将变得更加频繁，比如蔡林威鑫城科技和金城股份的布局正在加强。此外，他强调了计算、连接和传感器技术在SOC领域的成长重要性，并提到三季度趋势显示环比增长，尽管旺季效应可能减弱。 在公司推荐方面，他推荐了低功耗方向上的恒玄科技，强调了其低功耗和高速连接稳定性等特点；同时，他也推荐了在高端芯片方面有显著进展的瑞星微，指出其NPU芯片和先进的制程技术预计将迎来跨越式的增长。 最后，他感谢与会者，并表示愿意进一步交流，以深入探讨以上提及的话题。 发言人2 讨论了OpenAI在2026年开始可能带来的技能收入，预计到2030年新产品的潜在500亿美元收入。他将新产品的市场规模与全球智能手机市场相比，暗示新产品的硬件占比虽未知，但可能占现有智能手机市场规模的10%。尽管硬件的具体构成不确定，AI、软件和应用公司正积极布局硬件领域，暗示OpenAI可能通过硬件提升数据利用和用户规模、减轻云端算力成本，以及改变人机交互模式的长期目标。他强调，OpenAI进军硬件行业是消费电子领域的 新起点，预示着创新产品的加速和供应链选择的新方向。最后，他分享了选股思路，建议关注果链龙头、特定环节的竞争格局、以及平台型公司，这些公司在消费电子领域的增长中可能受益。 问答回顾 发言人2问：OpenAI在2030年的收入预估大概是多少，以及这个收入可能来自哪里？ 发言人2答：预计到2030年，OpenAI的一个预估收入可能会接近500亿美金，这部分收入主要来自new product部分。虽然具体硬件占比未知，但可以将其与全球智能手机市场规模作对比，后者年市场规模约为5000亿美金，500亿美金相当于智能手机市场规模的10%。 发言人2问：对于OpenAI未来的硬件布局方向和产品形态有何看法？ 发言人2答：尽管目前OpenAI的具体硬件布局方向和产品形态尚存在不确定性，但可以确定的是，大模型公司和全球AI、软件及应用公司会有向硬件领域布局的想法。此外，OpenAI未来可能成为一个全栈型闭环公司，涉及大模型应用、C端硬件（如智能音箱、机器人等）以及服务器、芯片等环节。 发言人2问：OpenAI做硬件的主要意图是什么？ 发言人2答：OpenAI做硬件的主要意图可能是更好地利用用户数据和扩大用户规模。考虑到其周活跃用户数已达到7亿，接近全球智能手机出货量的一半以上，因此如何有效利用庞大的用户规模和数据来提高变现效率、数据留存和模型训练等是关键方向。 发言人2问：OpenAI进军硬件行业还可能带来哪些影响？ 发言人2答：除了上述主要意图外，OpenAI做硬件还有助于减轻云端算力成本，并可能探索通过端侧AI硬件提供算力支持以降低成本。长远来看，它还可能改变人机交互模式，为未来智能手机时代的交互方式变革带来新的投资机会。同时，OpenAI对于推出与模型强绑定的硬件产品的可能性也是未来值得关注的方向。 发言人2问：在短期内，为什么端侧AI硬件的进展不如预期？ 发言人2答：端侧AI硬件在早期面临的问题主要是由于应用和算力跟不上，尤其是端侧模型能力不够强大。过去，以手机为代表的3C产品拥有庞大的用户基数，但AI的应用、软件及模型在端侧并未达到完全成熟状态，导致AI手机和硬件产品的使用体验并不惊艳，未能满足消费者对购买AI硬件或更换搭载AI技术手机的期待值。 发言人2问：从长期来看，端侧AI的发展有哪些积极的迹象？巨头们如何看待并可能进入端侧AI硬件市场？ 发言人2答：长期来看，端侧AI发展有几个关键点：一是有超过七亿的周活跃用户数据，对于单一APP来说这是一个庞大的数字，预示着未来应用端逐渐成熟将是一个重要契机；二是人机交互的改变和入口价值已被更多人认可，推动了端测AI迭代和硬件加速进步，OpenAI相关硬件只是其中代表之一。历史和现状表明，包括苹果、谷歌、亚马逊、Meta在内的互联网和软件巨头一直在尝试切入硬件领域，尽管过去在硬件业务上成果并不显著。随着云端算力竞赛的激烈化，端侧AI硬件成为新的兵家必争之地，巨头们可能会有新的进展和布局。 发言人2问：消费电子行业为何在今年出现许多创新产品？ 发言人2答：消费电子行业的变化由产品创新带动需求爆发，而中国积累的成熟制造业经验和工程师红利助力消费电子公司占据全球领先地位。过去几年，中国在制造业方面的优势逐渐显现，转移关税问题也得到一定共识，使得难以将消费电子行业完全转移。随着AI技术和设计师红利，产品创新迭代加速，预计从下半年开始非3C类消费电子产品将进入百花齐放的状态。 发言人2问：对于供应链的选择，为什么看好中国龙头供应商？ 发言人2答：不论选择何种产品形态，中国供应商在端侧AI硬件领域占据核心地位。以OpenAI为例，其选择了果链龙头供应商，这体现了中国在消费电子供应链中的重要性。预计后续其他巨头若涉足端侧硬件，也会首选中国龙头制造业公司，因此整个消费电子供应链的龙头公司将从中受益。 发言人2问：在选股逻辑上，你们主要会关注哪些方向？ 发言人2答：我们选股的思路主要包括三个方面。首先，我们会优选果链的龙头公司，因为它们代表了消费电子产业链中最优质的制造业能力和生产力水平。其次，会选择竞争格局较好、龙头公司具有强者恒强逻辑的特定环节进行投资。最后，我们会重点考虑平台型公司，这类公司在特定环节具备横向迁移能力和产品拓展能力，有助于带来超额收益。具体到公司层面，建议关注组装ODM、光学声学以及电池相关的平台型公司。 发言人3问：关于苹果产业