金属期权策略早报概要
- 有色金属区间震荡，建议构建卖方中性波动率策略。
- 黑色系维持大幅度波动，适合构建做空波动率组合策略。
- 贵金属多头上涨突破，建议构建现货避险策略。
期权因子说明
- 持仓量PCR（看跌期权持仓量/看涨期权持仓量）描述期权标的行情强弱。
- 成交量PCR（看跌期权成交量/看涨期权成交量）描述标的行情转折时机。
- 期权因子压力点和支撑点从看涨和看跌期权最大持仓量所在行权价确定。
- 期权隐含波动率分为平值期权隐含波动率和成交量加权平均隐含波动率。
策略与建议
- 金属板块分为有色金属、贵金属和黑色系。
- 每个板块选择部分品种进行期权策略分析。
- 每个品种按标的行情分析、期权因子研究和策略建议编写报告。
品种分析图表
- 提供沪铜、沪铝、氧化铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡、黄金、白银、碳酸锂、工业硅、螺纹钢、铁矿石、锰硅、硅铁、玻璃等品种的期权图表。
- 数据来源为WIND和五矿期货期权服务部。
免责声明
- 五矿期货有限公司是经中国证监会批准设立的期货经营机构。
- 报告信息基于可靠资料，但不对信息导致的损失负责。
- 报告不提供定制交易建议，交易者需独立评估并咨询专业财务顾问。
- 研究报告仅供交流，不构成投资建议。
