金属期权策略早报概要
- 有色金属偏多上行，建议构建卖方中性波动率策略。
- 黑色系维持大幅度波动，适合构建做空波动率组合策略。
- 贵金属反弹回暖上升，建议构建牛市价差组合策略。
期权因子分析
- 持仓量PCR（看跌期权持仓量/看涨期权持仓量）用于描述期权标的行情强弱。
- 成交量PCR（看跌期权成交量/看涨期权成交量）用于描述标的行情是否出现转折时机。
- 期权因子压力点和支撑点从看涨和看跌期权最大持仓量所在的行权价确定。
- 期权隐含波动率分为平值期权隐含波动率和成交量加权平均隐含波动率。
策略与建议
- 金属类板块分为有色金属、贵金属和黑色系。
- 每个板块选择部分品种进行期权策略分析。
- 每个品种按照标的行情分析、期权因子研究和期权策略建议编写报告。
品种分析图表
- 提供沪铜、沪铝、氧化铝、沪锌、沪铅、沪镍、沪锡、黄金、白银、碳酸锂、工业硅、螺纹钢、铁矿石、锰硅、硅铁、玻璃等品种的期权图表，数据来源为WIND和五矿期货期权服务部。
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