股票市场概况
本周股票市场各指数涨跌分化，上证50下跌1.98%，沪深300下跌0.44%，中证500上涨0.32%，中证1000上涨0.21%，国证2000上涨0.03%，创业板指上涨2.34%。截面波动率为6.07%，个股收益率25分位数为-3.58%，75分位数为1.25%。行业方面，煤炭、电力设备、电子行业涨幅前三，银行、有色金属、非银金融行业跌幅前三。
Alpha策略概况
本周市场基差贴水整体走扩，09合约到期，略有利于中性策略持仓。成交量大幅上涨，日均成交量在2.49万亿左右，利好高频量价类策略。风格因子方面，大市值占优，波动率因子大幅下跌，beta因子大幅上涨。基本面因子方面，估值因子、分红因子小幅下跌，成长因子、杠杆因子小幅上涨。量价方面，动量因子、流动性因子小幅上涨，反转因子小幅下跌。综合来看，本周Alpha整体偏悲观。
市场分化度
全市场周涨幅超过沪深300的股票数量占比为37.08%，处于2019年以来的31分位；超过中证500的股票数量占比为30.69%，处于2019年以来的10分位。沪深300和中证500截面波动率分别处于2017年以来的58和83分位。
市场活跃度
换手率方面，沪深300、中证500、中证800、中证1000分别处于2016年以来的90/97/95/93分位数；股票市场的日均振幅五日均线处于自2018年以来的57分位。资金集中度为72.4%，同上周相比下跌了0.7%，位于2018年以来76分位数位置。
风格收益表现
本周市场风格因子中，大市值占优，波动率因子大幅下跌，beta因子大幅上涨。基本面因子中，估值因子、分红因子小幅下跌，成长因子、杠杆因子小幅上涨。量价方面，动量因子、流动性因子小幅上涨，反转因子小幅下跌。综合来看，本周Alpha整体偏悲观。
基差情况
IC2509合约贴水整体走阔。各类基差相关指标显示，IF2509、IC2509、IM2509的合约年化基差分别为-4.33%、-11.99%、-16.75%，均处于贴水状态。
