行业概览与业务概览
泉州匯鑫小額貸款股份有限公司根據中國國家發展和改革委員會的指定，作為民營經濟綜合改革試點地區之一，致力於改善金融服務業，加強對民營企業的財務支持，並增加其可得的融資資源。本集團主要從事貸款業務，主要透過本公司及晉江匯鑫開展，主要致力於向當地個人企業家、中小企業和微型企業提供實際和靈活的短期融資解決方案。截至2025年6月30日止六個月，本集團向客戶授出的貸款總額為人民幣703.6百萬元，來自發放貸款的利息收入為人民幣51.5百萬元。本集團主要通過股東的股本及銀行借款為其營運提供資金。
貸款業務
本集團的貸款本金餘額由截至2024年12月31日的人民幣727.7百萬元增加至截至2025年6月30日的人民幣980.7百萬元，主要由於企業資金需求增加。本集團提供循環貸款及定期貸款兩類貸款，作為靈活融資解決方案的一部分。按擔保劃分的貸款組合中，附擔保物貸款佔比最大，達到47.4%。逾期貸款本金額由截至2024年12月31日的人民幣190.1百萬元增加至截至2025年6月30日的人民幣193.2百萬元，主要由於部分貸款因借款人目前短暫陷入現金週轉困難而逾期。不良貸款比率由截至2024年12月31日的3.7%下降至截至2025年6月30日的3.2%，歸因於貸款規模擴大。
財務概览
截至2025年6月30日止六個月，本集團的利息收入為人民幣51.5百萬元，較2024年同期下降12.7%，主要由於報告期間所授出新貸款的利率下降。未償還非不良貸款的平均結餘由截至2024年6月30日止六個月的人民幣608.7百萬元增加5.6%至截至2025年6月30日止六個月的人民幣642.9百萬元，主要歸因於貸款規模擴大。平均實際年利率由13.8%下降至12.6%，該減少主要由於報告期間所授出新貸款的利率下降。發放貸款及應收賬款減值準備計提淨額由截至2024年6月30日止六個月的人民幣17.7百萬元減少至截至2025年6月30日止六個月的人民幣9.7百萬元，該減少乃主要由於不良貸款借款人的現金流改善。業務及管理費用由截至2024年6月30日止六個月的人民幣10.8百萬元微降至截至2025年6月30日止六個月的人民幣10.7百萬元，主要由於其他支出減少。投資收益淨額由截至2024年6月30日止六個月的人民幣12.4百萬元增加至截至2025年6月30日止六個月的人民幣25.4百萬元，主要由於按公允價值持有的金融資產產生未變現收益及股息及其他收入。其他淨收入及溢利由截至2024年6月30日止六個月的人民幣4.5百萬元減少至截至2025年6月30日止六個月的人民幣2.3百萬元，主要由於政府補助減少。其他支出由截至2024年6月30日止六個月的人民幣0.4百萬元增加至截至2025年6月30日止六個月的人民幣1.6百萬元，主要由於投資物業的折舊費用增加及就於2025年6月償還企業所得稅產生額外稅項及罰款。所得稅費用由截至2024年6月30日止六個月的人民幣10.1百萬元增加至截至2025年6月30日止六個月的人民幣14.1百萬元，該增加主要由於稅前利潤增加所致。截至2024年及2025年6月30日止六個月，本集團分別錄得淨利潤（定義為淨利潤及綜合收益合計）人民幣36.6百萬元及人民幣43.1百萬元。
流動資金及資本來源
本集團過往主要通過股東股權出資、銀行借款及經營產生的現金流量撥付營運資金及其他資本需求。截至2025年6月30日止六個月，本集團的負債率（即淨負債除以資本與淨負債之總和的百分比）由截至2024年12月31日的–9.2%上升至截至2025年6月30日的0.3%，主要由於計息銀行借款增加及現金及現金等價物減少。
現金流量
本集團的經營活動產生現金流量淨額為人民幣105.8百萬元，主要包括客戶償還的貸款及來自我們向客戶授出貸款的利息收入。投資活動使用現金流量淨額為人民幣0.4百萬元，主要包括購買物業及設備。籌資活動產生現金流量淨額為人民幣39.6百萬元，主要包括新增銀行借款。
現金管理
本集團已設立多項管理措施來管理其流動資金，通常預留充足的現金來滿足行政開支及支付銀行借款利息等一般營運資金需求，並將幾乎所有的剩餘現金用作向客戶放貸。截至2025年6月30日，現金及現金等價物總額為人民幣36.4百萬元，而基於本集團的實際營運資金需求，我們認為該等現金及現金等價物乃屬充足。
前景展望
2025年，全球經濟將保持穩定增長，但增速可能略低於歷史平均水平。中國經濟預計將延續穩中有進的態勢，但增速可能有所放緩。面對2025年國內外經濟發展形勢將呈現出複雜多變的態勢，本集團將繼續緊跟監管政策，確保合規經營；創新金融產品，滿足多樣化需求；拓展客戶渠道，提升品牌影響力；提升服務效率，優化客戶體驗；加强團隊建設，提升專業能力。積極提高股東回報，為社會發展貢獻一分力量。
