中资企业在乌兹别克斯坦能源领域发展报告（2024-2025）

在乌兹别克斯坦能源领域发展报告（2024-2025） 中资企业中资企业 在乌兹别克斯坦能源领域发展报告（2024-2025）在乌兹别克斯坦能源领域发展报告(2024-2025) 境外中资企业商（协）会联席会议乌兹别克斯坦中国企业商会境外中资企业商（协）会联席会议乌兹别克斯坦中国企业商会 序言 在高质量共建“一带一路”不断走深走实，中乌新时代全天候全面战略伙伴关系深入推进的背景下，乌兹别克斯坦中国企业商会组织能源领域相关会员单位编制完成了《乌兹别克斯坦能源领域发展报告（2025）》（以下简称《报告》）。《报告》旨在系统梳理乌慈别克斯坦能源资源票赋与发展现状，深入分析投资机遇与潜在风险，提出务实可行的合作路径建议，以期为中资企业深度参与乌兹别克斯坦能源建设提供全面客观的参考。 乌兹别克斯坦作为中亚地区重要的能源大国，不仅拥有丰富的化石能源储量，还蕴藏着巨大的可再生能源潜力。近年来，该国坚定推进能源转型与绿色发展，这与中国“双碳”目标高度契合、彼此呼应。《报告》的编制得到了中国驻乌兹别克斯坦使馆经商处、乌兹别克斯坦中国企业商会，以及广大在乌中资能源企业等多方的鼎力支持，《报告》的内容凝聚了他们的心血和智慧，体现了中资企业多年深耕实践中积累的宝贵经验和真知灼见。 谨以此《报告》献给所有投身中乌能源合作的研究者和实践者。愿各方携手并肩、砥砺奋进，共同为中乌双边能源合作注入新动能，共同绘就绿色低碳、可持续发展的美好蓝图。 乌兹别克斯坦中国企业商会会长崔海波 摘要 乌兹别克斯坦是中亚能源枢纽国家，其能源结构转型与基础设施升级需求为全球投资者创造了机遇。本报告》立足中乌能源合作实践，聚焦乌兹别克斯坦能源资源概括、政策环境、市场格局及投资风险，旨在为中资企业提供兼具战略前瞻性与实操性的决策参考，助力深化“一带一路”框架下的能源互联互通。 《报告》采用网络文献分析、实地调研与案例研究相结合的方式，系统梳理了乌兹别克斯坦能源政策、市场数据及中资企业项目经验。《报告》数据来源于乌兹别克斯坦国家统计署、能源部等官方机构公开数据，世界银行、亚洲开发银行国际能源署等国际组织报告，以及中资企业在乌投资项目的一手资料。 《报告》共分八个章节，内容涵盖乌兹别克斯坦的宏观概况、能源行业概况、主要能源类型开发情况、电力能源发展情况、能源行业投资与开发情况、中乌能源合作概况以及乌兹别克斯坦能源领域的投资机会与挑战等。 具体来看，概况部分，重点解析乌兹别克斯坦政治、经济、社会及资源情况总在奠定能源投资环境认知基础；能源行业分析部分，涵盖化石能源与可再生能源的储量、开发现状、结构转型目标及电力市场特征；投资合作全景部分，系统梳理中乌能源合作历程、典型项目与合作模式，量化分析投资规模与领域分布；机遇与挑战部分，结合乌“2030战略”政策导向，研判绿色能源、电网升级等领域机会同时揭示政策、经济与技术风险；投资建议部分，从重点领域选择、风险规避策略到政府企业协作机制，提供全链条落地建议。 本《报告》兼具宏观战略视野与微观实操指导，旨在成为连接中乌能源合作的桥梁，推动双边合作向更高水平、更深层次发展。 目录 1.1政治概况，1.2经济概况...1.3社会概况...1.4资源概况.1.5重点特色产业1.6对外贸易与经贸协定1.7外资流入.1.8中乌投资合作.1.8.1中国对乌投资，1.8.2中乌经贸合作区 2.1能源资源情况102.1.1化石能源资源，102.1.2可再生能源资源102.2能源结构现状。2.2.1能源消费结构，2.2.2能源自给率与进口依赖度.132.3能源发展战略及目标.14 第三章乌兹别克斯坦主要能源类型开发概况15 3.1天然气. 153.1.1储量与地理分布.153.1.2开发情况，153.1.3优缺点分析，.163.2煤炭，.173.2.1储量与地理分布3.2.2开发情况，13.2.3优缺点分析，183.3可再生能源613.3.1水电：储备与开发现状 3.3.2太阳能：潜力与开发现状203.3.3风能：潜力与开发现状，203.3.4其他能：潜力与开发现状.213.3.5优缺点分析.22 第四章乌兹别克斯坦电力能源发展情况，.23 4.1电力市场规模与增长,234.1.1电力市场整体规模。,234.1.2电力市场需求增长的驱动因素.244.1.3制约电力需求增长的挑战，.244.2电力供应结构，,254.2.1天然气发电情况254.2.2煤电发展情况，264.2.3光伏发电情况..274.2.4水电发展情况..284.2.5风电发展情况，284.2.6其他发电情况，294.3电力消费结构。304.3.1电力整体消费情况4.3.2工业用电与居民用电消费情况304.3.3地区用电特色与差异情况，,314.4电力基础设施情况...314.4.1电力基础设施现状..314.4.2电力基础设施改造和提升情况34 第五章乌兹别克斯坦能源行业投资与开发情况，.35 5.1能源行业投资与开发现状..355.1.1水电资源投资与开发355.1.2光伏投资与开发.355.1.3电动汽车与充电设施.365.2本土能源企业市场分布情况，.365.2.1本土能源企业的角色与作用，365.2.2主要能源公司业务概况，375.3外资能源企业布局情况，5.3.1外资企业在乌能源开发中的作用 5.3.2外资能源企业投资概况445.3.3主要外资能源企业业务分布及特点 6.1中国在乌能源投资概况476.1.1投资概述，6.1.2典型投资项目案例.. 486.1.3投资经验与教训496.2中乌能源合作模式516.2.1EPC总承包模式516.2.2投资建设运营一体化模式.516.2.3技术合作模式，6.3中乌能源合作对当地的贡南53 第七章乌兹别克斯坦能源领域投资机会与挑战。.54 7.1面临的投资机逻.547.1.1国家战略机遇，547.1.2政策与法规环境.557.1.3市场机会.577.2面临的挑战与风险587.2.1政策与监管风险587.2.2经济与市场风险.607.2.3技术与基础设施风险.617.2.4环境与社会风险62 第八章乌兹别克斯坦能源领域投资建议， 8.1乌能源领域投资展望.... 648.2中资企业投资乌能源领域的相关诉求.658.3中资企业投资乌能源领域的政策建议，... 668.3.1重点投资领域，... 668.3.2风险规避策略，... 678.3.3政府与企业协作建议 第一章兹别克斯坦概况 1.1政治概况 1991年苏联解体后，乌兹别克斯坦正式独立。乌首任总统卡里莫夫提出以“乌慈别克斯坦发展模式”建设国家的“五项原则”：经济优先、国家调控、法律全上、循序渐进和社会保障。在该“五项原则”指导下，乌致力于复兴民族精神和宗教传统，提高社会宽容度，增进族际互容，对弱势阶层和群体实施社会保障，采取切实措施保障国家安全和社会稳定。其间，乌政治体制的特点是保持秩序、权威主义、控制较严和坚持政权的世俗性质。 1992年12月8日，乌第一部宪法诞生，规定乌是主权、民主国家，实行立法行政、司法分立；总统为国家元首、武装部队最高统师；经济以多种所有制为基础马独立30多年来，先后修宪15次，修改较大的有：2011年3月修宪扩大议会和政党权力；2011年12月将总统任期由7年减少至5年；2022年5月，乌议会成立宪法改革委员会，再次启动修宪，此次修宪将现任总统来尔济约耶夫的任期“归零”；2023年4月30日，乌兹别克斯坦以全民公投的方式通过了宪法修正案，涉及170多处修订和补充，其中一项重要内容是将总统任期由5年增加到7年。 乌现任总统为沙夫卡特·米罗莫诺维奇·米尔济约耶夫，2003年12月起任政府总理，2016年12月4日以高票当选乌独立以来的第二位总统。2021年10月24日，来尔济约耶夫以80.12%得票率获胜连任总统，任期5年。2023年7月9日，宪改后乌提前举行总统大选，来尔济约耶夫以87.05%的得票率再次当选，开启为期7年的新任期。 乌议会是行使立法权的国家最高代表机关，实行两院制，由最高会议参议院（上院）和最高会议立法院（下院）组成。上院有议员60人，下院150人，均由职业议员组成，两院议员的任期均为5年。 乌从事立法工作的机构为最高会议立法院，并负责解决涉及立法工作的有关乌内政、外交间题，以及按照总检察长的建议剥夺立法院议员的豁免权，根据总统 提名投票产生宪法法院与最高法院院长和副院长。立法院的常设机构是常设委员会立法院下设12个专门委员会，分别负责：预算与经济改革，反腐败与司法，劳动与社会问题，国防与安全、国际事务与议会间关系，工业、建设与贸易，农业与水利，科教文体，民主制度、非政府组织与公民自治机构，创新发展、信息政策与信息技术，公民健康保护，生态与环保等方面的立法工作。最高会议还设有秘书处，负责处理日常事务。 1.2经济概况 经济发展方面，2024年乌兹别克斯坦国内生产总值（GDP）达1454万亿苏姆（约合1150亿美元），比上年增长6.5%。按美元平均汇率（12652.7苏姆）计算，2024年乌名义GDP为1149.6亿美元，比2023年增加240.9亿美元。人均GDP达3913万苏姆（3093美元），比上年增长18.3%，考虑到通货膨胀因素，实际增长率为4.4%。 从经济结构若，2024年工业产值为885.82万亿苏姆（700.1亿美元），比上年增长6.8%。其中，制造业占比85.1%，采矿业占比7.6%，电力、热力、燃气供应和空调业占比6.8%，供水、污水和垃圾收集处理业占比0.5%；建筑业产值233.8万亿苏姆（184.8亿美元），比上年增长8.8%；农林渔业产值达467.04万亿苏姆（369.1亿美元），比上年增长3.1%；服务业产值657.35万亿（519.5亿美元），比上年增长7.7%。 从GDP结构看，服务业占比从2023年的46.2%增至47.4%，工业占比从25.3%增至26.4%，而农林渔业占比从21.2%降至19.2%，建筑业占比从7.3%降至7%。 债务方面，近年来，该国国家债务持续增长。根据乌兹别克斯坦经济与财政部官方数据，2022年该国债务为292.31亿美元，2023年为349.27亿美元，2024年为401.99亿美元，三年间债务累计增长109.68亿美元，增幅达37.5%。最大增幅出现在2023年，债务单年增加57亿美元。 国家债务包含外债与内债两部分。外债方面，2022年为259.14亿美元，2023年为296.39亿美元，2024年为337.20亿美元，三年间外债增长78.06亿美 元，增幅为30.1%；内债方面，2022年为33.17亿美元，2023年为52.88亿美元2024年为64.79亿美元，三年间累计增长逾两倍，但其在债务总额中占比仍相对较低，约占总债务的16%。债务占GDP比例从32.4%升至35.0%，外债仍为主导部分，占总债务的83%-85%，内债增速较快，但占比保持低位。虽然乌债务水平显著增加，但其债务占GDP的比例仍维持在可接受范围内。 2025年乌兹别克斯坦主权担保贷款将提升至55亿美元。其中30亿美元将用于支持国家预算，25亿美元将用于项目投资。同时为降低风险，使用主权担保贷款的项目金额上限为65亿美元。此外，政府债券最大净额将由2024年的25万亿苏姆（约19.5亿美元）增至30万亿苏姆（约23.4亿美元）。 乌兹别克斯坦经济发展总思路是：加强基础设施建设，特别是道路基础设施，充分挖掘并发挥自身过境运输潜力，以保障国家经济较快发展；鼓励外资在乌建立工业生产型企业，利用国内资源发展进口替代生产，减少相关产品进口；调整经济结构，降低对外部市场的依赖度；引进外资及先进工艺，提高产品质量、科技含量和附加值，增强本国产品竞争力，生产出口导向产品，鼓励本国产品出口以改善国际收支；鼓励小企业和私企发展，以解决就业、改善民生。 2023年9月公布的《乌兹别克斯坦一2030战略》，是米尔济约耶夫第三个总统