中恒电气成立海外合资公司,与美股上市公司Super X AI的子公司SuperX共同投资SuperX Digital Power,标志着公司出海第一步。中恒电气持股40%,Super X持股40%。此举有望借助SUPX的海外渠道打开市场,因SUPX是AI基础设施解决方案提供商,近期在日本建立生产基地,推出高性能AI服务器,股价大幅上涨。
海外厂商正推动800V HVDC应用以解决功率问题,NVIDIA与数据中心能源生态系统合作研究该架构,微软采用Sidecar架构。国内厂商如中恒电气、科华数据、麦格米特等积极推动800V领域试点应用,中恒电气在互动易中表示积极推动800V试点,科华数据已交付1000台弹性直流一体柜,麦格米特推出相关产品。
投资建议:AI芯片功率问题亟待解决,HVDC作为新产业趋势值得关注。中恒电气设立海外合资公司具有重大意义,建议关注中恒电气、科华数据、禾望电气、麦格米特、欧陆通、科士达。风险提示包括出海进展不及预期、宏观政策影响、行业竞争加剧。