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高盛美股招股说明书(2025-09-18版)

2025-09-18 美股招股说明书土豆不吃泥

票据概述: GS Finance Corp. 发行的浮动票息股权联结票据（424B2），面额 1,000 美元或其整数倍，由高盛集团股份有限公司担保。
到期日: 预计为 2030 年 10 月 2 日，除非在 2026 年 9 月起的赎回观察日被自动赎回。
票息结构:
- 最高票息金额：每 1,000 美元面额 6.875 美元（月息 0.6875%，年化最高 8.25%）。
- 最低票息金额：每 1,000 美元面额 0.209 美元（月息 0.0209%，年化最高约 0.25%）。
- 票息支付：每月 25 日观察，观察日每个指数股票收盘价 ≥ 初始价格的 80% 则支付最高票息，否则支付最低票息。
指数股票: 苹果公司、联合健康集团公司、特斯拉公司和英伟达公司普通股，其表现决定票息支付。
自动赎回: 若观察日任一指数股票收盘价 ≥ 初始价格，票据将自动赎回，支付面额本金 + 最高票息。
发行信息:
- 发行日期：预计 2025 年 9 月 25 日。
- 原始发行价：面值 100%。
- 观察日期：自 2025 年 10 月起，每月 25 日结束。
风险因素:
- 信用风险: 票据支付依赖于发行人和担保人的信用风险。
- 市场风险: 票据价值受市场利率、指数股票价格波动、经济和监管事件等影响。
- 流动性风险: 票据可能没有活跃交易市场，二级市场流动性可能受限。
- 反稀释风险: 指数股票的公司事件（如股票拆分、股息等）可能导致票据价值下降，但计算代理机构仅对特定事件进行调整。
- 利益冲突: 高盛集团作为计算代理人和潜在做市商，其自身利益可能与票据持有人利益不一致。
- 税务风险: 票据的税务处理可能影响投资回报，需咨询税务顾问。
- ERISA 禁止交易: 票据可能受美国员工退休收入安全法约束，需谨慎评估。
资金用途: 预计用于对冲交易和贷款给高盛集团公司。