Axos Financial Inc美股招股说明书(2025-09-17版)

Axos Financial, Inc.（以下简称“Axos”或“公司”）是一家技术驱动、多元化的金融服务公司，截至2025年6月30日，其资产约为248亿美元，其子公司Axos清算有限责任公司（“Axos清算”）管理的资产约为394亿美元。公司业务涵盖银行、清算和托管以及投资顾问解决方案，主要面向零售和商业客户提供产品和服务。

核心观点：

• Axos计划发行2亿美元总额的7.00%固定利率-浮动利率次级票据，到期日为2035年10月1日。
• 票据在初始发行之日起至2030年10月1日或提前赎回日之前（不包括），将以每年7.00%的利率计息，之后转换为浮动利率，等于基准利率（预计为三个月期SOFR）加上379个基点。
• 票据为无担保债务，优先级低于Axos所有现有及未来的优先债务，并将被视为二级资本。
• Axos计划使用本次发行的净收益约19.76亿美元偿还现有债务，包括全额赎回2030年票据，并支持公司子公司的增长计划。

关键数据：

• 发行总额：2亿美元
• 利率：7.00%（固定利率，后转换为浮动利率）
• 到期日：2035年10月1日
• 基准利率：三个月期SOFR
• 利差：379个基点
• 承销商：基夫、布吕埃特和伍兹公司、雷蒙德·詹姆斯联合公司、B.里利证券公司、简尼·蒙哥马利·斯科特

风险因素：

• 利率波动风险：基准利率的变化可能导致票据利率下降，从而影响票据的回报和价值。
• 流动性风险：票据没有公开交易市场，二级市场可能有限，投资者可能难以出售票据。
• 信用风险：Axos的信用评级下降可能增加其借款成本，并限制对资本市场的准入。
• 税收风险：美国税法的变化可能对票据持有人的税收状况产生不利影响。

结论：

Axos此次票据发行将为公司提供资金支持其债务偿还和增长计划，但投资者应谨慎评估相关风险，包括利率波动、流动性、信用和税收风险。