公司概况
交通银行（香港）有限公司（时富金融）是一家在香港注册成立的公众利益实体，主要业务包括提供网上及传统的证券、期货及期权，以及一般及人寿保险、互惠基金及强制性公积金产品之经纪业务；债券及股票投资及衍生工具之自营商交易；提供保证金融资及贷款服务；以及提供投资管理服务。
财务表现
- 收益: 截至2025年6月30日止六个月，时富金融录得收益约22,900,000港元，较去年同期减少5.4%。主要收益包括经纪收入约7,800,000港元、财富管理服务收入4,400,000港元、资产管理收入1,400,000港元、手续费及其他服务收入2,800,000港元以及利息收入6,600,000港元。
- 利润: 期內录得亏损净额约19,000,000港元，而2024年上半年则为亏损净额约19,300,000港元。
- 资产负债: 截至2025年6月30日，时富金融的权益总额为198,100,000港元，较2024年12月31日的217,100,000港元减少。银行借款为约64,700,000港元。现金及银行结余（包括定期存款以及信托及独立账户）由2024年12月31日的397,200,000港元增加至441,600,000港元。
- 资本结构: 流动资产负债比率保持相若，由2024年12月31日之1.48倍下降至1.37倍。按时富金融的附息借款除以权益总额计算之资本负债比率由2024年12月31日之32.8%上升至45.3%。
业务回顾
- 经纪业务: 经纪收入由2024年上半年的5,000,000港元增加至2025年上半年的7,800,000港元。
- 财富管理服务: 财富管理服务收入由2024年上半年的2,000,000港元增加至2025年上半年的4,400,000港元。
- 资产管理: 资产管理收入由2024年上半年的1,300,000港元增加至2025年上半年的1,400,000港元。
- 手续费及其他服务: 手续费及其他服务收入录得约154.5%升幅。
- 自营交易: 自营交易组合聚焦收益性产品及创新收益策略，令2025年上半年收入温和提升1,400,000港元。
- 保证金融资: 保证金融资业务之应收账款及应收贷款的减值拨备，根据预期信贷损失模型之减值框架及方法，对此等财务资产进行减值评估。
拓展与创新
- AI应用: 时富金融在业务营运全面实施AI解决方案方面取得重大进展，针对风险管理、客户沟通及服务等方面进行优化。
- 产品创新: 开发了香港首个无代码AI算法交易平台Quantphemes，旨在提供更大众化的专业量化交易服务。
- 业务拓展: 在中国开设了新办事处，并成功拓展家族办公室部门的3I（保险、投资、移民）服务。
经济及行业回顾
- 全球市场: 2025年上半年，全球市场在地缘政治紧张和贸易政策不斷演變的背景下，呈现波动态势。
- 香港市场: 香港股市受到炽热的投资氣氛鼓動，交投量顯著升溫。恒生指數于本期間仍以攀升逾20%的表現領跑全球。新股集資市場亦重拾動力，香港穩居全球第一IPO市場的地位。
未来展望
- 市场前景: 预计2025年下半年，香港股市依然機會處處，美股市場受經濟衰退影響較少的具防守性股票亦有望繼續提供機會。
- 策略重点: 加強跨境合作、擴大旗下移民及教育中心的服務範圍，以及利用AI科技提升客戶服務。
- 产品发展: 继续推进以虛擬資產為重點的新主題策略，并加强内部销售团队建设，拓展数字化渠道。
公司治理
- 企业管治: 时富金融的董事已採納多項政策，以確保遵守上市規則附錄C1第二部分所載之企業管治守則之守則條文。
- 股份獎勵計劃: 本公司已於2022年12月一日採納股份獎勵計劃。
- 購股權計劃: 本公司之購股權計劃乃根據於2018年6月8日舉行之本公司股東週年大會上通過之一项普通決議案獲採納。
