电子行业动态：中国光博会亮点，OCS引领互联升级

中国光博会亮点，OCS引领互联升级 2025年09月16日 ➢事件：9月10日-9月12日，第二十六届中国国际光电博览会（CIOE中国光博会）在深圳国际会展中心举办。本次光博会主题展覆盖信息通信、精密光学、摄像头技术及应用、激光及智能制造、红外、紫外、智能传感、新型显示、AR &VR、光电子创新等板块。在此次光博会上，OCS交换机作为下一代交换技术的主流方向之一被重点展示，多家厂商纷纷展示了各自的OCS交换机方案和产品。 推荐 维持评级 ➢数字液晶OCS：Coherent与腾景科技全球领先。此次光博会Coherent共展示了两款数字液晶方案OCS：1）300端口方案，双向收发，额外20个端口用于冗余，8RU高度；2）64端口方案，双向收发，额外4个端口用于冗余，2RU高度。偏振处理模块用于对入射光进行S偏振与P偏振的分束与合束，是数字液晶OCS的核心零部件，钒酸钇晶体则是偏振处理模块的主要材料。腾景科技目前已成为全球钒酸钇晶体生产的领先企业，在光博会上展示了其掺钕钒酸钇晶体和钒酸钇晶体产品。 分析师方竞执业证书：S0100521120004邮箱：fangjing@glms.com.cn分析师宋晓东 执业证书：S0100523110001邮箱：songxiaodong@glms.com.cn ➢MEMS OCS：光库科技携手Calient展示产品。本次光博会上，光库科技展示了其与Calient合作的MEMS方案OCS交换机整机产品。该方案支持640或320个LC端口，插损最小0.8dB，最大3dB，已经在全球超过750000个光纤连接器中部署，具有高可靠性，小体积系数、低功耗、低成本和易用性，可以真正达成全光网络互联目标。 相关研究 1.电子行业点评：国产算力催化不断，产业链蓄势待发-2025/09/152.半导体行业点评：商务部发起反倾销调查，模拟IC迎国产替代新机遇-2025/09/153.电子行业点评：光博会引领新“视”界定义，光峰科技新方案亮展-2025/09/124.电子行业动态：苹果在美扩产&开启创新新周期，3C设备景气度上行-2025/09/085.电子行业动态：OCS光交换，带宽和功耗全面升级-2025/08/29 ➢直接光束偏转OCS：凌云光与Polatis率先推广。目前主流的直接光束偏转OCS采用压电陶瓷作为材料，Polatis则是压电陶瓷OCS方案的全球技术领先者。凌云光与全球直接光束偏转OCS光交换机龙头厂商Polatis的合作始于2015年，二者目前已经建立了紧密的战略关系，共同推广压电陶瓷OCS方案。除上述三种主流方案外，德科立也在OCS整机方面有所布局，公司硅基OCS已获海外样品订单。目前全球主流厂商纷纷入局OCS方案，光交换机产业链有望加速成熟。 投资建议：此次光博会上，各家厂商纷纷展示了各自的OCS交换机方案，更多产业巨头入局，OCS发展路线逐步清晰，产业链公司业绩兑现节奏有望加速，建议关注：1）OCS整机：中际旭创、德科立、光库科技、凌云光等；2）OCS核心零部件：腾景科技、赛微电子、炬光科技等；3）光纤及连接器：长芯博创、长飞光纤等。 ➢风险提示：产业推进不及预期的风险；行业关键技术突破不及预期的风险；竞争格局变化的风险。 目录 1多种OCS方案亮相深圳光博会................................................................................................................................3 1.1 OCS通过全光交换带来性能突破....................................................................................................................................................31.2 Coherent展示数字液晶OCS，腾景钒酸钇全球领先................................................................................................................41.3光库科技携手Calient，展示MEMS方案整机...........................................................................................................................61.4直接光束偏转(DBS)方案，凌云光与Polatis全球领先..............................................................................................................7 1多种OCS方案亮相深圳光博会 9月10日-9月12日，第二十六届中国国际光电博览会（CIOE中国光博会）在深圳国际会展中心举办。本次光博会聚了来自全球超30个国家和地区的超3800家的优质参展企业，八大主题展覆盖信息通信、精密光学、摄像头技术及应用、激光及智能制造、红外、紫外、智能传感、新型显示、AR & VR、光电子创新等板块。在此次光博会上，OCS交换机作为下一代交换技术的主流方向之一被重点展示，多家厂商纷纷展示了各自的OCS交换机方案和产品。 1.1OCS通过全光交换带来性能突破 光电路交换机（Optical Circuit Switches，OCS）是一种基于纯光信号路径切换的核心技术设备，其工作原理完全规避了传统电交换必需的光电转换环节。OCS基于光交叉交换原理（在P个输入光端口和M个输出光端口之间进行切换）的光信号控制交换技术，其核心功能是实现光信号在不同通道间的动态切换，使服务器端口之间直接实现光互连，完成全光路的重构，整个过程不需要光-电-光（O-E-O）转换。 现代数据中心往往使用脊叶（spine-leaf）架构，OCS能够在脊柱层（spine层）提供稳定、大带宽直连通道的数据流，为进一步拓展数据传输性能提供了极具吸引力的方案。spine-leaf架构由两层组成：spine层（核心骨干交换机）和leaf层（接入交换机），leaf层直接连接数据中心内的服务器、存储设备和其他设备，该层的交换机负责将流量转发到spine层。Leaf层流量的特点是突发性强、连接数量多、但每个连接的数据量小，而spine层接收汇聚的数据流，具有大规模、持续性传输的特点。在传统的拓扑结构中，数据中心网络的spine层通常采用电交换机，需频繁进行电信号与光信号之间的转换。这一过程不仅消耗大量电力，还会引入显著的数据延迟，此外，若要在数据中心中部署此类架构，必须预先建设大规模的主干层，否则后续扩展将面临整体重新布线的挑战，造成高昂的资本支出。相比之下，OCS作为光电光的替代方案，能够实现更高效、更低延迟的数据传输，有助于spine层从分组交换向光转换的过渡。 资料来源：Polatis，民生证券研究院 OCS凭借其高带宽容量，低能耗，数据速率独立性，低延迟和可扩展性，可以解决电交换机面临的许多限制。 1）带宽容量高：OCS由于传输速率不受限制，能够充分利用光纤的容量，从而更有效地利用网络资源，满足现代数据中心日益增长的带宽需求。 2）能耗低：由于消除了光电转换的需求，不需要放大器或中继器等功率密集型组件来进行长距离传输，OCS的能耗降低，成为更能满足可持续发展目标的技术。 3）数据传输速率独立：数据中心如今以多种数据速率运行，电交换机的固定数据传输速率带来了巨大限制，而OCS能够以多种速率连接，能够支持更快地扩展规模，其理论交换速度可达传统电交换芯片的1000倍以上，美国能源部阿贡国家实验室和普渡大学已在实验中验证该性能指标。 4）信号传输快：OCS能够通过避免光电转换从而实现接近0的延迟，这对于需要实时数据处理和低延迟通信的应用尤其有利。 5）可扩展性：在架构上，OCS架构天生具备更强的扩展能力，能够支持更多端口和更高的聚合吞吐，因此OCS能够满足现代数据中心动态且不断增长的需求。 1.2Coherent展示数字液晶OCS，腾景钒酸钇全球领先 1.2.1Coherent数字液晶（DLC）方案展示 数字液晶（digital liquid-crystal，DLC）是一种非机械的光学交换方案，其工作原理是利用外部电场改变液晶材料的折射率，从而实现对光路方向的精确控制。Coherent的OCS平台便基于此技术，该公司于18年前就已经将该项技术用于波长选择开关（WSS）中，具有丰富的技术使用经验，同时DLC技术只需要极低的驱动电压（低于10V）来切换其液晶单元，能够进一步保障OCS运行的可靠性。 资料来源：Coherent，民生证券研究院 此次光博会上，Coherent展示了数字液晶方案OCS整机实物。此次光博会Coherent共展示了两款数字液晶方案OCS：1）300端口方案，双向收发，额外20个端口用于冗余，8RU高度；2）64端口方案，双向收发，额外4个端口用于冗余，2RU高度。Coherent的数字液晶OCS通过最大限度地减少电气开关和光学-电气-光学（OEO）转换来优化数据中心网络，从而显著节省成本、降低功耗并改善GPU连接的延迟。 资料来源：光博会实拍，民生证券研究院 资料来源：光博会实拍，民生证券研究院 1.2.2腾景科技：全球钒酸钇领先企业 在数字液晶OCS方案中，在外部电场调制下入射光的偏振态经过液晶盒会发生旋转，因此在LCLM液晶光模块阵列需要增加偏振处理模块用于对入射光进行S偏振与P偏振的分束与合束。钒酸钇晶体则是偏振处理模块的核心材料。 腾景科技是全球钒酸钇晶体生产的领先企业，已量产的钒酸钇晶体主要应用于光通信、光纤激光、量子信息科研等领域，作为光隔离器、环形器、偏振器中的关键材料，用于实现光的特定偏振态控制、激光调制等场景。 资料来源：光博会实拍，民生证券研究院 资料来源：光博会实拍，民生证券研究院 1.3光库科技携手Calient，展示MEMS方案整机 MEMS方案是目前最为成熟的OCS方案，该方案通过在硅晶圆上蚀刻微型反射镜阵列，并利用集成的静电或磁致动器驱动微镜的倾斜，以精确地改变输入光束的传播方向，将其路由至指定的输出端口。 资料来源："Apollo: Large-Scale Deployment of Optical Circuit Switching for Datacenter Networking," in OpticalFiber Communication Conference (OFC) 2023，民生证券研究院 本次光博会上，光库科技展示了其与Calient合作的MEMS方案OCS交换机整机产品。该方案支持640或320个LC端口，插损最小0.8dB，最大3dB，已经在全球超过750000个光纤连接器中部署，具有高可靠性，小体积系数、低功耗、低成本和易用性，可以真正达成全光网络互联目标。 Calient作为全球光路交换的领先与创新厂商，其三维MEMS光路交换经过 长期市场验证，具有广泛的部署场景，光库科技与Calient的合作有助于公司OCS交换方案的快速成熟。 资料来源：光博会实拍，民生证券研究院 1.4直接光束偏转(DBS)方案，凌云光与Polatis全球领先 直接光束偏转（DirectLight Beam-Steering）核心由三个部件构成：光纤准直器（fiber collimator）、二维压电致动器（2D Piezo Actuator）和精确位置传感器（position sensor）。每个准直器端口的转动位置均经过预先精确标定。系统通过