2025年中国吸收性卫生用品行业报告

——女性升级消费，成人释放潜力 中国吸收性卫生用品行业现状：政策约束规范发展，女性消费主导1 女性卫生用品行业：消费端安全认知深化，驱动品牌不断高端化创新2婴儿护理用品行业：受新生人口与政策影响，行业挑战与机遇并存3成人失禁卫生用品行业：发展潜力巨大，可靠股份为龙头4 目录 吸收性卫生用品的定义和分类 根据生态环境部定义，吸收性卫生用品是与人体直接接触，主要由绒毛浆、非织造布、高吸收性树脂等材料组成，具有面层、吸收芯层、防漏底膜层的层状结构和吸收功能，用于收集人体排泄物的一次性用品。 按照消费人群类型划分，主要分为女性卫生用品、婴儿护理用品、成人失禁用品和医用检查垫等其他吸收性卫生用品。 新国标落地，行业迎全面升级 由于吸收性卫生用品中的卫生巾和纸尿裤等都直接关联敏感部位防护，是局部健康的第一道屏障，与消费者生活及健康有着密切联系，国家对此类产品有严格的检测标准与监管要求。行业技术标准覆盖婴儿、成人细分品类，从基础规格到卫生细节，一步步驱动行业高质量升级，让产品更贴合健康使用需求。近年来，卫生巾及纸尿裤安全问题频发，旧国标约束规范出现“监管盲区”，2025年，国家接连出台新的技术标准。 中国吸收性卫生用品行业的发展历程 吸收性卫生用品市场缓升：女性用品发力，成人市场可期 由于吸收性用品所包含的三大消费群体产品所处行业周期不同，2018-2024年中国吸收性卫生用品市场规模呈现波动上升趋势，2018年市场规模为1,127.0亿元；截至2024年已增长至1,321.3亿元，年复合增长率达2.7%。 其主要原因为女性卫生用品不断进行高端化创新，其市场规模提升较大，且市场规模占比达65.6%，占据主导地位。同时，随着中国新生人口持续下降，婴儿护理用品的市场规模持续下降，占比骤降至24.0%，直接导致总体吸收性卫生用品市场规模的减少。尽管成人失禁用品的市场规模占比较低，仅为10.4%，但随着老龄化加深，成人失禁用品市场规模有望爆发。 吸收性卫生用品产业链全景一览 中国吸收性卫生用品产业链涵盖上游原材料供应商到终端销售的多个环节。上游包括无纱布、木浆、高分子吸水树脂（SAP）、胶、膜、棉花等原材料及原材料处理设备、裁切机、组装机、三维折叠机、包装机、测试机等生产设备构成。 吸收性卫生用品行业中游是产品生产商和品牌商。由于吸收性卫生用品原料、生产流程相似，因此行业内跨产品壁垒较低。头部企业通常利用产能优势，同时涉足多品类产品，例如宝洁、恒安国际等企业。 下游吸收性卫生用品线下渠道主要是超市、便利店、大型商超等，线上渠道主要为电商平台和垂直电商。吸收性卫生用品是日常生活用品，尤其是女性类产品，通常是即时需求。因此当前销售渠道主要仍以线下渠道为主。 原料成本分化，高分子涨价，无纺布趋稳 中国高分子吸水材料的平均价格由2020年的12.5千元/吨增加至2024年的15.5千元/吨，其中2023年的价格上涨最为显著。由于高分子吸水材料的原材料石油和丙烯酸单体的平均价格上升，推动高分子吸水材料平均价格同比提升18.9%至15.7千元/吨。 2020-2024年无纱布价格呈波动下降趋势，2020年受疫情影响，口罩及防护服等防疫物资需求大幅上升，推动原材料无纱布的市场需求增加，平均价格增长至25.1千元/吨，2021年随着疫情防控形势好转，防疫物资需求放缓，无纱布平均价格同比下降19.1%至20,300元/吨，2022-2024年无纱布的平均价格持续在低位震荡，2024年平均价格维持在19.8千元/吨。 中国吸收性卫生用品行业现状：政策约束规范发展，女性消费主导1 2女性卫生用品行业：消费端安全认知深化，驱动品牌不断高端化创新 目录 婴儿护理用品行业：受新生人口与政策影响，行业挑战与机遇并存3 成人失禁卫生用品行业：发展潜力巨大，可靠股份为龙头4 消费升级驱动，女性卫生用品市场量价齐升 2018-2024年中国女性卫生用品市场规模呈持续上升趋势，由2018年的563亿元增长至2024年的867.1亿元，七年复合增长率达7.5%。近年来，女性健康意识提升，对材料安全性有着更高的追求，并且更注重产品的功能性与体验感，推动市场消费升级和高端化，例如2025年，护舒宝发布全新液体卫生巾Pro健康专研版，采用创新的物理隔菌技术，提升安全健康性能；同年，七度空间推出“蔓越莓A+”有机纯棉卫生巾新品，可以12小时长效抑菌。欧睿咨询数据显示，2009-2023年中国卫生巾平均价格从0.5元/片涨至0.9元。随着行业追求安全性、舒适性、环保性的高端化发展趋势，未来中国女性卫生用品市场仍将持续保持增长趋势，市场规模有望进一步扩容。 女性卫生用品问题频发，新国标筑牢防线 近年来，女性卫生用品安全事件密集爆发，部分产品被曝光存在重金属超标、长度虚标，甚至出现活虫、虫卵等异物混入的情况。2025年央视315晚会又揭露了不良企业回收残次品，经简单处理后重新包装销售，带来严重的卫生隐患。2025年7月1日，国家市监局出台新国标，从原材料、生产过程、产品卫生等多方面细化要求，新增相关理化指标，调整微生物和毒理学安全要求，全方位提升产品安全标准。 2020年9月 2021年3月 “小嗨森小白晚安”“七度空间”“奈丝公主”卫生巾被检测出重金属砷超标，长期接触可能引发皮肤溃烂和癌症。 广州某厂加工生产未消毒卫生巾假冒品牌卫生巾案 2022年7月 “苏菲”卫生巾被曝有虫子尸体 2025年7月 2025年2月 央视3·15晚会曝光，山东梁山希希纸制品有限公司从正规厂家收购残次品和废弃物，经过简单处理后重新包装售卖。涉及品牌包括自由点、苏菲、全棉时代等。这些“二手卫生巾”不仅存在卫生隐患，还可能引发妇科疾病。 实施《一次性使用卫生用品卫生要求（GB 15979-2024）》 女性卫生用品市场：外资稳存量，国产新锐抢增量 中国女性卫生用品市场竞争格局正经历深刻变革，呈现出“外资品牌深耕存量市场、国产品牌加速突破壁垒、新锐品牌创新破局竞争”的典型态势。中国女性卫生用品CR5占比持续下降，由2020年的36.7%下降至2024年的28.2%。虽然苏菲、七度空间、护舒宝等传统头部品牌仍占据市场主导地位，但以全棉时代的奈丝公主、她研社为代表的新锐品牌通过聚焦高品质材质、精准人群定位和创新营销方式，积极抢占市场份额，特别是在电商渠道表现突出。 中国女性卫生用品CR10占比中，尽管以苏菲（日本，25.3%）、护舒宝（美国，11.9%）、高洁丝（美国，11.4%）为代表的外资品牌仍占较大份额，但中国的新锐品牌叠加老牌国产品牌，利用对本土消费者精细化需求的洞察，市占率逐渐上升，2024年CR10中国品牌数量达5个，中国品牌正逐渐缩小与国外品牌的差距。 女性卫生用品企业案例：恒安国际（七度空间） 恒安国际企业介绍 恒安集团（01044.HK）创立于1985年，是中国生活用纸和妇幼卫生用品龙头企业，于1998年12月8日在香港联交所上市。恒安旗下拥有安尔乐、心相印、七度空间、安儿乐四枚中国驰名商标，卫生巾、纸尿裤、生活用纸三大主导产品在国内市占率名列前茅。其中，七度空间品牌创立于2002年，隶属于恒安集团，是最早的中国卫生巾市场的品牌之一，也是中国最大的女性个人护理品牌之一，其产品涵盖纯棉表层、绢爽网面两种类型，提供245mm、275mm、338mm三种长度规格，推出天山绒棉萌睡裤、少女超薄系列等产品线。 恒安国际在2024年呈现出“营收承压与毛利率普降，但高端化转型初显成效”的格局。营业收入同比下滑4.6%至226.69亿元人民币，净利润同比下降17.9%至22.99亿元。核心的纸巾业务（营收占比59.2%）虽通过高端产品推动销量实现低个位数增长，但因行业价格战激烈及促销费用增加超10%，其收入下滑2.4%至134.22亿元，分部利润更是由盈转亏，录得亏损2.45亿元，毛利率降至18.9%。卫生巾业务（营收占比25%）收入下滑8.1%至56.78亿元，但凭借高毛利高端产品（如“天山绒棉”系列）占比提升，其毛利率稳定在63.7%的高位。 七度空间不断进行高端化创新 恒安国际旗下卫生巾品牌“七度空间”在中国女性卫生用品国产品牌中市占率第一，近5年来该品牌持续推进产品高端化战略，推出选用天然纯净、亲肤可降解的材料的「天山绒棉系列」、能够长效抑菌的「蔓越莓A+」、采用高弹芯体与弧形尾翼设计的「Space 7」系列和优化了腰围和腿围的弹性包覆结构的「裤型」系列，通过材质、功能、设计及营销的多维创新，不断提升产品竞争力。 推出全新形象高端产品「Space 7」，通过适配不同场景的包装设计与场景化产品体验，年内卫生巾用品营业收入达66.6亿元。 中国吸收性卫生用品行业现状：政策约束规范发展，女性消费主导1 女性卫生用品行业：消费端安全认知深化，驱动品牌不断高端化创新2 目录 婴儿护理用品行业：受新生人口与政策影响，行业挑战与机遇并存3 成人失禁卫生用品行业：发展潜力巨大，可靠股份为龙头4 依赖新生人口，婴儿护理用品市场持续萎缩 2018-2024年中国婴儿护理用品市场规模呈持续下降趋势，七年复合增长率为-7.1%。由于婴儿护理用品为新生儿的基础必备用品，因此其消费市场极度依赖新生人数。根据国家统计局数据，中国常住人口新生数量由2018年的1,523万人下降至2024年的954万人，叠加婴儿纸尿裤单片价格走势下降，导致市场规模由2018年的493.7亿元下降至2024年的317.1亿元。未来随着育儿补贴政策的实施，中国婴儿护理用品市场规模有望略微回升。 新生儿数持续下滑，2025育儿补贴或止跌稳势 2015-2024年，中国新生儿人数总体呈快速下降趋势。2016年以前中国实行“单独二孩”政策，仅允许一方是独生子女的夫妇生育两个子女，生育还未完全放开；2016年，中国实施全面二孩政策，在政策刺激下新生儿数由2015年的1,566万人短暂上升至1,883万人，但此后人们生育欲望下降，新生人数持续减少，六年复合率增长达-10.82%；2021年5月“三孩政策”落地，中国新生人数基本维持在900万人/年，但较二孩政策刚开放时仍然大幅减少，下滑趋势未根本扭转；2025年起，国家对3周岁以下婴幼儿家庭每年发放3,600元育儿补贴，预计未来新生人数将维持并有略微升高。 婴裤市场外资领跑，国牌从高端、下沉双线突围 2024年婴儿尿裤市场格局中，好奇（美国，16.4%）、帮宝适（美国，14.3%）以超三成份额领跑，延续外资头部优势；Babycare（中国，8.0%）凭8.0%跻身第一梯队，宜婴（中国，2.5%）、奇莫（中国，2.1%）等本土紧随其后；日系品牌大王（日本，2.8%）、妙而舒（日本，2.7%）、Moony（日本，2.6%）、妈咪宝贝（日本，2.5%）合计占比不足11%，影响力渐弱。显现出行业集中度偏低，市场较为分散，但在下沉市场、高端领域仍存在竞争机遇。 中国婴儿护理用品市场CR10中，国外品牌占比为77.4%，国内品牌占比仅22.6%，国外品牌凭借多年的品牌积淀、成熟的技术体系和对高端市场的深耕，仍在头部阵营占据相对主导地位。国外品牌中，美系好奇、帮宝适依托全球供应链与品牌溢价巩固基本盘，占据主导份额；日系品牌以“细腻工艺”突围。但中国品牌也正在稳步发展，一面以Babycare撬动中高端市场，借设计感与场景化需求切分份额；一面靠宜婴等品牌深耕下沉市场，用高性价比完成渠道渗透，更关键的是，本土品牌对“中国宝宝需求”的精准捕捉，配合电商、私域的高效运营，正在逐渐提高市场份额占比。 婴儿护理用品企业案例：宝洁（帮宝适） 宝洁企业介绍 宝洁公司始创于1837年，是世界上最大的日用消费品公司之一。主营产品有65个独立品牌分为织物及家庭护理、婴儿女性护理、修饰护理、口腔护理、个人保健、头发护理、皮肤和个人护理等10个产品类别。1988年，宝洁公司在广州成立了在中国的第