国资国企发展低空经济正当时

《深化国资国企改革 推动高质量发展》系列 目录 01发展低空经济，国资国企的责任与担当03 2024年是低空经济发展元年，未来潜力空间巨大1.104在低空经济发展中，国资国企应发挥产业引领作用、履行战略使命1.205目前国企、民企发展低空经济的情况概览1.306 02国资国企发展低空经济要形成差异化发展优势09 通过差异化发展避免同质化竞争，形成协同效应2.1低空经济产业差异化发展现状2.2国资国企低空经济差异化发展建议2.3101116 03国资国企发展低空经济要形成产业集群式优势，争当“链主”企业19 低空经济集群式发展的优势3.1低空经济集群发展现状和成功实践3.2国资国企推动低空经济产业集群发展3.3202123 04国资国企发展低空经济要服务“十五五”产业转型需求创新应用场景27 探索低空经济应用新场景，促进国资国企产业转型升级4.128推动低空应用场景商业化，争取大规模示范应用4.232 05国资国企发展低空经济要争取国家示范试点，赢得政策支持34 结束语40 01 发展低空经济，国资国企的责任与担当 1.12024年是低空经济发展元年，未来潜力空间巨大 空天经济尤其是低空经济是战略新兴产业的重要组成部分，也是培育新质生产力的重要着力点。近年来，在国家层面，多项政策措施出台，大力支持低空经济发展。 2021年2月，《国家综合立体交通网规划纲要》首次将低空经济概念写入国家规划；2023年12月，中央经济工作会议明确把低空经济列入战略性新兴产业；2024年3月，“两会”《政府工作报告》指出要“积极打造生物制造、商业航天、低空经济等新增长引擎”；同年7月，党的二十届三中全会提出“发展通用航空和低空经济”的要求。 在地方层面，全国已有近30个省份将发展低空经济写入政府工作报告或出台相关政策*，包括出台低空经济发展规划与实施方案，涵盖基建、产业链培育和项目投资补助等各方面，以更系统、更精准地推动当地低空经济发展。 在从中央到地方的利好政策推动下，低空经济快速发展，吸引了大量资本密集涌入，使2024年成为低空经济发展元年。根据公开数据，截至2024年底，全国从事低空经济相关产品和服务的企业数量达71,081家，其中10,176家（约占14%）为2024年1月1日以后注册成立**。 1.2在低空经济发展中，国资国企应发挥产业引领作用、履行战略使命 发挥产业引领作用，带动低空经济产业链上下游共同发展 低空经济产业链长、覆盖面广，包括从上游的原材料研发与生产，到中游的核心零部件制造、无人机等航空器整机组装以及高端装备及配套产品的生产，再到下游的地面与空中保障、新型基础设施建设、运营维修和行业应用等多个环节。 此外，低空经济创新要素集中，是先进科技与产业发展深度融合的体现，5G-A/6G、人工智能、低空通信感知、高精度导航等先进技术统筹融合、协同发展难度大。 国资国企在技术创新、产业链整合等方面具有显著优势，可以发挥重要的创新引领和产业链协同作用。在这方面，央企已经做出了表率。2024年11月，八家央企联合组建低空经济创新联合体，致力于带动形成具有核心竞争力的低空经济技术体系和产业生态，为推动低空经济快速发展作出贡献*。 低空经济的发展需要长期资本、耐心资本和战略资本投入 目前，低空经济仍处于起步阶段，产业链一些环节制约了整体发展，包括物理与信息基础设施建设、核心零部件创新与数字低空技术突破等。这些领域普遍具有投资大、周期长、风险高、回报率偏低等特点，场地建设、低空空管服务、公共事件的应急处置等还具有一定的公益与通用属性，需要政策支持或由政府统筹规划。 与民营企业相比，国资国企综合实力和抗风险能力较强。在这些低空产业发展的瓶颈环节，国资国企应依托自身优势，积极争取监管部门的支持，履行战略使命、增强核心功能，承担起低空产业投资中长期资本、耐心资本和战略资本的责任。 国资国企积极开展基础设施建设、协调监管部门，推动低空经济发展 先进实践 西南地区某城投公司积极布局低空经济产业项目，打造低空经济产业园。公司开展园区基础设施建设，包括指挥中心、小型停机坪、应急救援展馆及培训场地、考培教室等。在低空空域使用权方面，公司积极争取，已获得监管部门批复的无人机物流试点航线八条、巡检试点航线两条，为该市低空经济产业发展奠定了基础。 1.3目前国企、民企发展低空经济的情况概览 毕马威团队在万得数据库中的“深沪京”上市公司和新三板挂牌公司中，筛选出与低空经济相关的上市公司共计175家*。下面我们就这些公司进行深入分析，以初步了解全国不同地区低空经济发展情况，以及国企和民企发展差异。 低空经济企业主要集中在华东、华北地区，国资国企参与度有待提升。175家低空经济相关的上市公司中，大部分集中在华东（31%）和华北地区（20%）。从企业性质看，国资国企有47家，约占总量的27%，而民营企业则有117家，占比高达67%，其他类型企业**有11家，占比约6%。这说明在低空经济相关上市公司中，民营经济数量更多，也更为活跃。 从成立年限看，截至2025年6月底，所有上市公司的平均成立年限为21年，其中，近46%的上市公司成立年限处于20-30年区间，约45%的上市公司则集中在10-20年区间。由此可见，低空经济上市公司普遍经历了较长的发展周期和市场沉淀，具备较强的核心竞争力，同时这也反映出新进入者将面临较大的竞争压力。 从企业性质看，国资国企的成立年限更久一些，相对更为成熟。国资国企平均成立年限为25年左右，民营企业则约为20年；值得注意的是，成立年限介于10-20年间的民企数量是国资国企的近6倍，表明国资国企低空经济相关企业上市较为审慎，有实力的新锐公司较少。 低空飞行器制造领域集中度较高，其他领域拓展不足。从产业链细分领域看，国企、民企在产业布局上的差异不大。175家上市公司主要集中在制造业领域，占比近56%，竞争较为激烈，而在其他细分领域，企业整体数量占比均相对较低，包括运营服务（14%） 、场景应用（12%）、飞行保障（9%）、新型基础设施（9%），这表明这些领域可能存在细分市场空白，仍有较大的发展空间，为企业开拓新业务提供了机遇。 国资国企规模较大、实力更强，在长期发展中展现出更为强劲的增长韧性。根据175家上市公司的2024年年报数据*，民营企业的平均资产为25亿元，而国资国企的平均资产规模达320亿元，约是民企的12.7倍；民营企业的平均营收为13亿元，国资国企的则达172亿元，约是民企的13.3倍。这表明国资国企上市公司规模较大，实力较强。 在营收增长方面，2022至2024年期间，国资国企展现出更强的增长韧性，其年均复合增长率（CAGR）达到18.6%，而民营企业的CAGR为6.3%，仅为国资国企的三分之一左右。值得注意的是，2024年民营上市公司实现了8.2%的增长，显著高于国资国企5.6%的年增长率。这表明，一方面，在遇到不利经营因素影响时，国资国企凭借其雄厚的资本实力和资源优势，展现出更强的抗风险能力和增长韧性；另一方面，在低空经济大爆发的环境下，民营企业因其规模小、经营更为灵活，在短期内呈现出较高的成长性。 02 国资国企发展低空经济要形成差异化发展优势 2.1通过差异化发展避免同质化竞争，形成协同效应 国资国企通过差异化发展，可以有效避免同质化竞争，构建可持续的竞争优势。目前，低空经济产业发展迅速，众多企业纷纷入局，争相抢占市场份额。然而，由于缺乏总体规划和统一协调，企业在没有明确战略指引的情况下盲目投入的情况比较多，导致行业发展呈现出碎片化状态，使得产业无序竞争状况加剧，对产业发展带来了不利影响。 一方面，各地区在低空经济产业的布局和发展方向上缺乏统筹规划和协调，导致资源配置不合理、发展不协调、重复建设等问题频发，使得产业细分领域发展不均衡，一些细分领域出现产能过剩；另一方面，部分企业缺乏对未来市场趋势的准确预判，盲目跟风投资，过分追求短期利益，忽略了长远规划和技术创新，使得投资收益下降，企业可持续发展动力不足。 因此，国资国企需要找准市场切入点，依托资金、人才、技术等优势进行前瞻性布局，形成先发优势，同时需不断提升创新能力以保持竞争优势，从而避免盲目跟风带来的资源错配和浪费，实现更加高效的投入产出。 国资国企从自身主责主业出发，充分发挥区域产业基础与区位优势，在低空经济领域开展差异化布局，能够形成独特的核心竞争力，满足市场需求。在全国范围内，低空经济在区域间的产业发展基础和产业优势差异较大，而且，由于低空经济应用场景广泛，区域间的市场需求特点也各不相同。比如，广州重点发展智能航空器和城市先进空中交通等核心技术*，成都则侧重于发展工业无人机产业**。 另一方面，各地区市场对产品和服务的需求亦存在差异，比如，北京受空域管制影响，市场应用场景需求相对薄弱；深圳作为世界领先的无人机产业聚集地，应用场景涵盖无人机配送、低空物流、城市空中交通等多领域，消费需求则更为多元化和高端化。 若企业发展方向与区域规划不协调、不契合，可能会导致资源浪费、投资收益降低、错失市场机遇等问题。因此，国资国企应从区域低空经济发展方向出发，充分发挥当地的资源优势，明确自身低空经济发展定位和目标，合理配置资源，与当地其他低空经济企业发展形成合力；结合市场需求，开发符合地方特色的创新产品和服务，探索新业态、新场景，形成整体产业的协同效应和规模效应，构建区域低空经济发展核心竞争力。 2.2低空经济产业差异化发展现状 通用航空和无人机相关企业的地区分布存在差异 低空经济产业链较长，覆盖较多的细分领域。通用航空和无人机是低空经济产业的重要组成部分，近年来显示出强劲的发展势头。本小节以这两个细分领域为例，分析区域产业布局情况。 根据天眼查数据，截至2024年底，通用航空相关企业*共有38,343家，其中9,375家企业（占24%）为2024年新成立的，比2023年新注册企业数量（7,486家）同比增长约25%，也高于1978-2023年平均每年新注册企业数量。 *天眼查数据库中，企业名称、经营范围、产品服务中包含“通用航空”关键词；企业状态为“在业”或“存续”；2025年3月3日获取数据 在地区分布上，华东地区以占比28%领先，其次是华北地区（17%）和华南地区（16%）。具体来看，山东、广东、北京、陕西、江苏等省/市的行业集聚度较高。 在无人机领域，截至2024年底，无人机相关企业*共有32,655家，其中2024年新注册942家（占3%），比2023年新注册企业数量（365家）同比增长约158%。从年份看，2016年至2020年的五年间，无人机相关企业的年均成立数量达到峰值，平均每年新增4,496家，其中2019年表现尤为显著，当年新注册的无人机相关企业数量高达5,683家，创下了历年来的最高水平，这与通用航空相关企业出现的成立高峰期分布差异较大。 *天眼查数据库中，企业名称、经营范围、产品服务中包含“无人机”关键词；企业状态为“在业”或“存续”；2025年3月3日获取数据 在地区分布上，华南地区行业集聚度最高，企业数量占比约26%，华东地区占比以23%紧随其后，然后是华中地区（14%）、华北地区（11%）和西北地区（10%）。具体至省份来看，广东表现突出，无人机相关企业数量超7,400家，约占总量的23%，无人机企业资源集聚度全国领先；其次是安徽、山东、湖南、江苏等省份。 各地区通过政策引领，推动低空经济产业差异化布局 据不完全统计，全国已有近30个省份将发展低空经济写入政府工作报告或出台相关政策*，包括出台低空经济发展规划与实施方案等。总体来看，各地主要从以下几个着力点推动当地低空经济发展。 •统筹基础设施建设和运营管理：编制低空基础设施建设、运营规划，提升基础服务能力和运营管理水平； •加强产业支持和技术创新：提供财政补贴、税收优惠、融资便利等支持政策，推进核心技术攻关，促进科技成果转化； •拓展市场应用领域：结合城市产业发展特色和需要，