光博会信息总结
OCS交换机产业化进程加快
- OCS交换机端口数逐步升级，从128x128、136x136x36提升至300x300、512x512、576x576，更大端口产品研发中。
- 产业化落地进度加快，预计2026年Coherent相关OCS收入将超亿美元，主要拓展中转区数据中心场景。
- 技术方向上，Names方案仍占主流，性能和性价比优势明显，延时小于1毫秒，成本适中，技术成熟度高。
- Max方案进展快，产业链供应器件和芯片价格随规模扩充将有所下降，预计OCS量级将进一步提升。
- DLC方案成本优势明显，适用于速率不高、要求不高的场景；DBS方案端口数高、时延低，适用于高性能场景，但成本较高。
光博会其他产业趋势
- 3.2T技术成为热点，Coherent、Tonetics、三菱等展示相关技术，包括EML产品、硅基薄膜磷酸锂材料等。
- 3.2T技术面临散热挑战，液冷技术成为重要方向，旭创等厂商积极布局。
- 3.2T量产时间点预计在2027年下半年至2028年。
- CPU/MPO光引擎方案受关注，锐捷展示51.2T MPO交换机和CPO交换机方案，MPO产业链更成熟，可能推进更快。
- CPC方案受立讯推崇，通过铜线连接交换机芯片和光引擎，减少电损耗，204.8T交换机可能仍采用CPC加3.2T可插拔光模块形态。
空芯光纤进展
- 空芯光纤在金融、DCI长距离传输、数据中心内部传输、骨干网传输等场景应用时间点明确。
- 空芯光纤成本虽高，但可降低实验30%，提升算力利用率，经济账可算。
- 北美运营商已将空芯光纤提升算力利用率至25%，远超此前预期。
- 空芯光纤与现有光模块兼容，无需担心标准匹配问题。
- 长飞展示100公里长空芯光纤，损耗0.089dB，远低于微软实验室数据。
- 中国移动采购空芯光缆项目，为国内云厂商率先推进DCI空芯光纤应用，意义重大，或引发更多类似项目。
IDC基础设施新进展
- 国内IDC液冷产业化加速，关注重点从先进技术转向封闭融合方案。
- 封闭融合方案成本低、安全性高，更符合国内厂商需求，渗透率快速提升。
- 电源方面，国内进展与北美接近，技术迭代速度快，毛利率有望修复。
- 卫星通信领域，联通获得A13-1牌照，表明政府端对低轨卫星通信商业化定位清晰。
- 中国卫星通信市场大概率形成国网和元庆负责运营，三大运营商负责服务的格局。
- 三大运营商在卫星领域动作积极，电信领先，移动重视to B端应用，联通注重性价比。
