智算产业发展研究报告（2025年）

全球智算产业政策频出，抢抓AI新一轮发展机遇。欧美加码AI基础设施战略布局，旨在抢占全球AI主导地位；日韩加速布局智算基础设施，力争缩小与全球头部梯队的差距；我国从应用牵引和普惠服务发力，全面推动智算产业高质量发展。
智算需求持续高涨，核心驱动力由“训练”转向“推理”。推理模型快速普及并从纯文本走向多模态，后训练和任务型应用驱动智算需求持续高速增长。
AI应用加速规模落地，带动智算产业发展向深向实。AI从“生成式”走向“代理式”，将带动算力市场持续高速增长；AI应用场景不断扩展，为智算产业发展注入持续动能。
智算供给能力快速提升，服务市场呈现多元化竞争态势。全球智算基础设施供给进一步实现量质双提升；智算服务市场增长迅速，智算服务供给日趋多元；智算服务模式不断创新，逐渐从资源租赁转向模型 API、软硬一体机、推理即服务等高价值链延伸。
智算产业资本运作模式加速创新，持续释放市场活力。政府将数据中心、人工智能等新型基础设施资产纳入REITs发行优先支持范畴，推动智算产业蓬勃发展；资本市场聚焦智算产业链融资需求，积极打造元化金融产品赋能民营企业。

截至2025年6月，我国在用算力中心标准机架达1085万架，智能算力规模达788EFLOPS，干线400G端口数量大幅增加至14060个，存力总规模超过1680EB，全国算力中心平均电能利用效率（PUE）降至 1.42。
2024年我国自主 AI 芯片市场占比超 30%，相比上年提升16个百分点。
2024年上半年我国加速服务器市场仍以GPU为主，占比达86%；AI场景和算法驱动，ASIC、FPGA等非GPU加速服务器以同比182%的增速，达到近7亿美元市场规模。
2024年我国智算专业服务整体市场规模达155亿元，其中智算基础设施集成市场规模达120亿元，同比增长111%；智算解决方案实施服务市场为首次披露，随着大模型向各行各业渗透，AI平台搭建、算法/模型部署、应用系统开发、数据清洗标注等落地服务规模逐渐扩大，下半年达27亿元，同比增长238%。

我国智算产业发展已步入“AI规模化应用”的关键阶段，基础设施供给进一步“量质双升”，产业在政策、技术、生态多重加持下加速升级。
AI芯片国产替代加速，芯片架构类型更趋多元；我国万卡级集群初具规模，海外加快十万卡级规模集群部署；AIDC基础设施持续升级，绿色化转型不断深化；智算平台功能持续升级，服务模式向全栈式、一体化演进；AI应用加速渗透，垂直行业应用将成市场增长主要驱动力。
对我国31个省份的智算产业发展潜力评估显示，梯度差异显著，头部引领效应强。京津冀、长三角地区凭借多维优势领跑，头部省份（粤京苏）总分数超88，外部环境（政策/经济）、基础设施（网络/算力）、服务应用（研发/产业）全维度领先；中西部地区凭借绿电资源、建设成本优势，在智算外部环境中凸显特色。