数字经济双周报（202509第1期）：龙头科技企业致力于打破AI芯片垄断

2025年9月11日 核心观点 本 期 焦 点 ：OpenAI拟与 博 通联 手自 研AI芯 片，DeepSeek适 配 国 产 芯片 计 算 标 准，科 技 企 业致 力 于 打 破AI芯 片 垄 断。 分析师 彭雅哲：010-8092 7607：pengyazhe_yj @chinastock.com.cn分析师登记编码：S0130525020001 OpenAI将与 博 通 达 成战 略 合 作 ，共 同 设 计 自 主 人 工 智 能 芯 片 ，并 计 划 于 明 年正式 投 入 量 产 。这标 志 着OpenAI在 算 力 自 主 化 进 程 中 迈 出 关 键 一 步 。在 算 力紧 张 的 局 面 下 ， 科 技 巨 头 对AI芯 片 资 源 主 导 权 的 竞 争 日 益 激 烈 。 相 较美 国 科 技 巨 头 ，中 国 科 技 企 业 摆 脱算 力 依 赖 的 需 求 更 加 强 烈 。在 此 前 的8月21日 ，深 度 求 索 公 司 更 新 大 模 型DeepSeek-V3.1版 本 ，前 瞻 性 地 采 用 了 为下 一 代 国 产AI芯 片 特 定 优 化 的FP8参 数 精 度 ，有 望进 一 步 推 动 国 产 模 型 基 于国 产 硬 件 生 态 的 全 栈 式 自 主 创 新 。 展 望 未 来 ，中 国AI芯 片 市 场规 模将持 续 提 升，同 时格 局 有 望 进 一 步 优 化，AI芯 片 国 产 化进 程将持 续 加 速。 风险提示 中 国 动 态 ：国 务 院 正 式 印 发《 关 于 深 入 实 施“ 人 工 智 能+”行 动 的 意 见 》。《 意 见 》提 出 了2027/2030/2035年 三 阶 段 递 进 目 标 ，强 调 要 加 快 实 施 六 大 重点 行 动 、强 化 八 大 基 础 支 撑 能 力，其 意 义 超 出 了 一 般 政 策 指 导 ，标 志 着“ 人 工智 能+” 概 念 正 式 升 级 为 国 家 战 略 行 动 ，正从 技 术 突 破 向 全 要 素 赋 能 跃 升 。 1.对政策理解不到位的风险2.政策落实不及预期的风险3.技术发展不确定性风险 美 国 动 态 ：龙 头 企 业 继 续 加 大AI基 础 设 施 投 资。Meta计 划 在 路 易 斯 安 那州 兴 建 大 型 数 据 中 心 项 目 ， 总 投 资 将 达 到500亿 美 元 ， 未 来 将 具 备 强 大 的 计算 能 力 。 谷 歌 宣 布 将 在2026年 前 在 美 国 弗 吉 尼 亚 州 额 外 投 资90亿 美 元 ， 用于 云 计 算 和 人 工 智 能 基 础 设施 建 设 。 欧 洲 动 态 ：探 索 开 源 、本 地 化 与 自 主 化 路 径。瑞 士 发 布 国 家 级 开 源 大 模 型 ，法 国 初 创 企 业 在 开 源 与 本 地 化 方 向 上 迅 速 崛 起 ， 芬 兰 量 子 计 算 公 司 跻 身 独 角兽 ，英 国 推 动 主 权AI芯 片 设 计 产 业 。开 源 、合 规 与 自 主 成 为 多 国 共 同 选 择 的方 向 ，凭 借 资 本 投 入 和科 技 突 破 ， 欧 洲 力 求 在 全 球 科 技 竞 争 中 塑 造 独 立 定 位 。 技 术 动 态 ：阿 里 通 义 千 问 发 布 迄 今 最 大参 数规 模 的 大 模 型Qwen3-Max-Preview。该 模 型参 数 量 超 过1万亿 ， 在 推 理 、 指 令 跟 随 、 多 语 言 支 持 和 长尾 知 识 覆 盖 方 面 实 现 重 大 改 进。Qwen3-Max的 发 布 标 志 着 大 模 型 正 从 技 术 突破 加 速 走 向 产 业 化 应 用 ， 成 为 企 业 智 能 化 转 型 的 重 要 工 具 。 智 库 动 态 ：AI革 命 重 塑 万 亿 美 元 服 务 业 版 图。红 杉 资 本 认 为 工 业 革 命 历 经百 年 才 完 成 的 演 进 ，AI仅 用 十 余 年 便 跨 越 完 成 ， 其 背 后 动 力 在 于 算 力 、 算 法与 基 础 设 施 的 成 熟 。“ 专 业 化 ”是AI价 值 释 放 的 核 心 路 径 ，未 来 的 产 业 巨 头将 来 自 能 够 把 通 用 大 模 型 做 专 做 深 的 初 创 公 司 。 美 国 服 务 业 的 万 亿 美 元 市 场正 等 待AI重 塑 ，而 持 久 记 忆 、无 缝 通 信 协 议 、AI语 音 、全 链 路 安 全 和 开 源 生态 被 视 为 未 来12–18个 月 的 关 键投 资方 向 。 目录Catalog 一、本期焦点：科技企业致力于打破AI芯片垄断.........................................................................................3二、中国动态：继续深入实施“人工智能+”行动.........................................................................................4三、美国动态：龙头企业继续加大AI基础设施投资......................................................................................4四、欧洲动态：探索开源、本地化与自主化路径...........................................................................................5五、其他国家：新兴市场加速AI布局........................................................................................................6六、技术前沿：通义千问发布迄今最大规模的大模型.....................................................................................6七、智库观点：AI革命重塑万亿美元服务业版图..........................................................................................7八、风险提示........................................................................................................................................8 一、本期焦点：科技企业致力于打破AI芯片垄断 9月5日 ， 据 英 国 《 金 融 时 报 》 消 息 称 ，OpenAI计 划 与 美 国 半 导 体 巨 头 博 通 达 成 战 略 合 作 ，共 同 设 计 自 主 人 工 智 能 芯 片 ，并 计 划 于 明 年 正 式 投 入 量 产 。这一合 作 标 志 着OpenAI在 算 力 自 主 化进 程 中 迈 出 关 键 一 步 ， 同 时 也 为 博 通 在AI芯 片 市 场 的 竞 争 格 局 中 注 入 新 变 量 。此 举反 映 出在算 力紧 张的局 面 下 ，科 技 巨 头对AI芯 片资 源 主 导 权 的 竞 争 日 益 激 烈。 早 在2024年1月 ，Gartner曾指 出 ，英 伟 达作 为 人 工 智 能 领 域 的 领 导 者 ，在 全 球AI芯 片领 域的 市 占 率 最 高 可 能 达 到 了90%，创 下 新 高 纪 录 。为 了 突 破算 力 瓶 颈、降 低 对 英 伟 达 的 过 度 依 赖，云服 务 商 如 微 软 、谷 歌 、亚 马 逊 、Meta等 纷 纷 积 极 探 索 自 研 芯 片 ，或 寻 找 外 部 替 代 方 案 。截 止目 前，英 伟 达尽 管面 临较 大外 部 与 竞 争 压 力，但在 全 球的垄 断 地 位仍 较 为 清 晰。 相 较 于 美 国 科 技 巨 头 ，受 大 国 科 技 博 弈 制 约 ，中 国 科 技 企 业摆 脱 算 力 依 赖 的 需 求 更 加 强 烈 。在此 前 的8月21日 ，深 度 求 索 公 司更 新大 模 型DeepSeek-V3.1版 本，新 版 本 不 仅 引 入 了 创 新 的 混 合推 理 架 构 ，还 前 瞻 性 地 采 用 了UE8M0 FP8 Scale参 数 精 度，这 是为 下 一 代 国 产AI芯 片 特 定 优 化 的FP8参 数 精 度 。此 举 或 将 进 一 步 推 动 国 产 模 型 基 于 国 产 硬 件 生 态 的 全 栈 式 自 主 创 新，AI芯 片的 国 产化 替 代 在 未 来 有 望 实 现大 规 模落 地。在 国 产 算 力 浪 潮 下 ，寒 武 纪 等 芯 片 企 业 引 领A股 半 导 体 板 块 大幅 上 涨 ，市 场投 资热 情 高 涨。 AI芯 片 是 算 力 的 核 心 驱 动 力 ，近年 来我 国AI芯 片 企 业 在 架 构 设 计 、 制 造 工 艺 、 算 法 优 化 等 方面 取 得 了 显 著 进 步，新 型 架 构 如 可 重 构 芯 片 、 存 算 一 体 芯 片不 断 涌 现 ，突 破传 统 芯 片 的 性 能 瓶 颈 。展 望 未 来 ，随 着 云 计 算 、人 工 智 能 等 技 术 的 进 步，我 国对AI芯 片的需 求规 模将持 续 攀 升，预 计2025年 中 国AI芯 片 市 场 规 模 将 增 至1530亿 元 。同 时，市 场结 构有 望进 一 步优 化。受发 达 国 家对先 进 计算 资 源的出 口 管 制影 响，近 年 来英 伟 达在中 国 市 场的营 收 占 比持 续 下 跌，国 产 芯 片的自 主 化替 代正在 加 速 中。数 据 显 示，2024年中 国 本 土AI芯 片 品 牌 渗 透 率 约30%， 出 货 量 达82万 张 ， 相 较 上年同 期15%的 国 产渗 透 率呈 明 显 提 升 趋 势，预 计未 来AI芯 片国 产 化进 程还 将继 续加 速。 资料来源：中商产业研究院，中国银河证券研究院 资料来源：Wind，中国银河证券研究院 二、中国动态：继续深入实施“人工智能+”行动 1.国 务 院正 式 印 发《 关 于 深 入 实 施 “ 人 工 智 能+” 行 动 的 意 见 》 8月26日 ，国 务 院 正 式 印 发《 关 于 深 入 实 施“ 人 工 智 能+”行 动 的 意 见 》，提 出 了2027/2030/2035年 三 阶 段 递 进 目 标 ， 强 调 要 加 快 实 施 六 大 重 点 行 动 、 强 化 八 大 基 础 支 撑 能 力， 构 建 “ 创 新 带 应 用 、应 用 促 创 新 ” 的 螺 旋 式 发 展 范 式 ， 加 速 人 工 智 能 与 实 体 经 济 全 链 重 构 、 深 向 耦 合 ， 全 面 激 发 产 业 变革 新 动 能 、 培 育 智 能 经 济 新 范 式 ， 为 抢 占 全 球 智 能 化 竞 争 制 高 点 锻 造 关 键 支 点。其 意 义 超 出 了 一 般的 政 策 指 导 ，标 志 着“ 人 工 智 能+”概 念 正 式 升 级 为 国 家 战 略 行 动 ，我 国 人 工 智 能 发 展 实 现 从 技 术 突破 向 全 要 素 赋 能 的 关 键 跃 升 。这 是 继2015年 我 国 提 出“