中资企业信心提升稳健深耕中东市场

1 来自PwC的消息 2 2 执行摘要 4 3 主要发现 5 4 开发状态 6 表内容 5 机遇与挑战 期望与未来6规划 25 7 国家概览 30 8 调查方法 39 来自普华永道中国的消息 深化联系，拓展机遇 中东是全球航运和贸易中心，作为中国“一带一路”倡议的战略支点和合作伙伴。多年来，中国与该地区主要国家建立了紧密联系，成为几个国家的最大贸易伙伴和重要外资来源。 中东地区的经济多元化为中国企业开辟了新的机遇。在该地区投资和运营的中国公司数量持续上升，许多公司正积极准备进入市场。 2022年，普华永道发布了《中国投资者中东信心报告》，该报告首次调查了在该地区运营的100多家中国企业。报告探讨了它们的发展轨迹、机遇、挑战、期望和商业策略。 为了继续追踪该地区中国企业的进展情况，普华永道中国的入境出境服务团队于2025年4月至5月对100多家中国公司进行了新的调查。此次最新发布是普华永道中国“走出去”研究系列的一部分，继之前的报告，如《十个中东国家的贸易与投资概览》和《阿联酋：经济转型带来多元化投资机会》之后。 研究发现，在中东投资的中国企业信心不断增强。更大比例的企业计划进入或扩大其业务范围，许多企业正以更高的商业成熟度来接触该地区。 我们希望这份报告能为在中东运营的企业以及希望进入这个充满活力的市场的投资者提供有价值的见解。我们欢迎您的想法和建议，以帮助塑造未来的版本。 蔡琳 内部/外部主管，普华永道中国 来自 PwC 欧洲中东地区的消息 连接纽带，赋能未来 中东是全球贸易、创新和转型的十字路口。随着该地区加速经济多元化进程，深化全球伙伴关系，它为寻求长期价值和战略影响力的远见卓识的投资者提供了肥沃的土壤。 中国企业已成为这一不断演变格局中的关键参与者。它们在能源、基础设施、数字技术和绿色创新等各个领域的日益增长的存在，反映了对可持续发展与共同繁荣的共同承诺。丝绸之路经济带和21世纪海上丝绸之路倡议进一步加强了这些联系，培养了超越国界和行业的合作精神。 本报告旨在捕捉中国在中东投资的关键时刻的脉搏。它不仅反映了中国企业在该地区日益增长的信心，也体现了其战略的成熟度和深度融合的程度。从中东的视角来看，我们欢迎这一势头。我们看到中国投资者是进步中的伙伴——带来专业知识、韧性和全球视野。 我们希望这份报告能成为一个桥梁——连接见解与机遇，连接雄心与行动。致所有正在探索或拓展中东市场的中国投资者：你们的旅程不仅及时，而且备受珍视。 拉米·纳泽 中东地区PwC客户与市场领导者普华永道欧洲中东及公共事业部门负责人 执行摘要 2025年，中国与中东的关系正在转变——从探索转向加速。我们对136家中国企业的最新调查 revealed，该地区不再再不被视为边疆，而是被视为增长的战略引擎。雄心正在上升，策略正在成熟，运营正在快速扩展——近90%的受访公司计划进入或扩展他们在中东市场的足迹。 这种势头不仅仅反映了商业好奇心。它由收益增长、政策转向和外交关系深化所驱动。沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国仍然是核心市场，分别吸引了84%和79%的受访企业。然而，重要的不仅仅是地理位置——是模式。中国企业正从办事处转向能够创造收入的完整运营，从而锚定长期价值创造。 现在每三个人中就有一个人从该地区赚取至少20%的全球收入——增长了43%自2022年以来呈比例增长——这表明中东正成为全球增长战略的重要组成部分。这一增长得益于更顺畅的投资审批、放宽的行业规定以及不断发展的合资企业路径，这些为中国投资者提供了更多的控制权与信心。 作为中国许多区域经济的最大贸易伙伴，中国正在加强其商业足迹——出口电子产品、电机和机械设备，同时进口石油、天然气和矿产品。中东继续在中国“一带一路”倡议中发挥关键作用——既充当物流桥梁，也充当试验场战略投资。但即使信心增长，谨慎依然存在。人们担忧监管清晰度和税收稳定性持续存在，超过一半的受访者敦促政府提供更大的透明度、效率和激励措施。 然而，趋势依然明确。随着经济多元化进程加速以及“一带一路”倡议影响力加深，中国企业不再仅仅是中东的旁观者——它们正在积极塑造该地区的下一个篇章。 主要发现 50%将区域营商环境评为优于其他地区，上升了五个百分点从2022年 86%我们调查中%的中国投资者表示他们计划进入或加深市场存在。中东 72%正寻求免税区的税收优惠政策，同时74%呼吁更加稳定，透明化的商业政策和高效率的治理 44%已制定了正式的扩张商业计划，增加了七倍百分点从2022年 40%中东地区的盈利报告操作，而亏损企业的占比下降至15% 发展状态 中国深化中东投资联系东 中东是中国对外直接投资的重要目的地，像阿联酋、沙特阿拉伯和埃及等对中国人投资者来说正成为受欢迎的选择。阿联酋多年来一直是阿拉伯地区中国最大的投资目的地。2023年，中国对阿联酋的投资流量达到17.8亿美元，投资存量为89.1亿美元。目前有超过8000家中国企业在阿联酋活动，扩大当地和区域业务。同样，沙特阿拉伯和埃及也是中国投资者的吸引人的目的地。 注意：由于四舍五入，贸易顺差值可能与出口减去进口的值不同。数据来源：中华人民共和国海关总署 随着中东国家逐步实施其经济多元化战略，中国对该地区的投资正从传统能源和基础设施领域转向数字和绿色经济部门。近年来，中国与多个中东国家在光伏、风电、民用核能和氢能等项目上开展合作，同时在航天卫星、电信、大数据和人工智能等新兴领域稳步深化关系。 数据来源：中华人民共和国商务部注意：2023年，中国对黎巴嫩的直接投资流量为0美元，投资存量为44万美元。 沙特阿拉伯和阿拉伯联合酋长国脱颖而出为顶尖投资目的地 中国企业运营足迹遍及中东，沙特阿拉伯和阿联酋成为首选投资目的地——分别容纳了84%和79%的受访公司。2022年普华永道进行了一项调查，以评估中国投资者在中东的参与度、中东市场的吸引力、他们面临的挑战和未来预期以及他们的未来商业计划。 与2022年《中东华商投资信心报告》相比，沙特阿拉伯由于其显著更大的经济体量，目前已成为该地区投资者的首选。人口。随着中国和沙特阿拉伯的经济和贸易关系不断加强，中国企业正加大在该国的投资力度。我们的调查揭示，80%的受访者 operates in two or more Middle Eastern countries，近30% simultaneously are active in five or more，表明向多样化战略和跨区域多市场扩张的转变。 注意：黎巴嫩是本次调查中新纳入的国家。 阿联酋成为最受青睐的目的地对中国区域总部的企业 虽然超过一半的受访者已在中东地区运营至少五年，37%的人运营超过十年，但不到50%的人在该地区设立了区域总部。 在那些已经设立的地区总部中，65%选择了阿联酋，40%选择了沙特阿拉伯和埃及以10%紧随其后。近90%的受访者维持单一地区总部，而只有8%在地区内设立了双总部。 阿联酋良好的营商环境和竞争力是中国企业在设立区域总部时的首要考虑因素。根据世界银行2020年对190个经济体的营商环境排名，阿联酋在中东地区排名第一，全球排名16位。它在四个指标——建筑许可、电力获取、房产注册和合同执行——中位列全球前十，其中包括电力供应领域的全球第一。根据瑞士国际管理发展学院（IMD）于2024年6月发布的2024年世界经济竞争力年鉴，阿联酋在评估的67个经济体中排名第七。 从办公室到运营 - 中东地区获增战略价值 物理操作显著增加，代表处急剧下降 目前有 77% 的受访者通过运营实体服务本地市场，增长了 11 个百分点2022年的数据，而通过代表处运营的公司占比则从21%下降到8%。从代表处向运营实体的这一明确转变反映了中国企业在中东地区日益增长的信心和更深入的投资。再出口贸易保持稳定，占比为4%；投资平台略有增长，占比提升三个百分点至4%；研发职能仅占该地区活动总量的1%。 收益递增凸显该地区日益增长的重要性 超过30%的受访者报告称，其中东运营的收入占总收入的比例为20%或更高，比2022年高出8个百分点。这反映出中国企业正在扩大其在中东市场的存在感并收获积极成果，凸显了该地区对中国企业日益增长的重要性。然而，57%的受访者指出，其中东运营对总收入贡献不足10%，这表明该地区为其全球拓展努力仍有未开发潜力。随着中东国家推进非石油经济发展、打破行业垄断并鼓励私营部门投资，市场正见证越来越多的多元化机遇。 独立投资和合资企业保持主导投资模式 超过一半的受访企业通过独立投资（包括绿地项目）进入中东市场，而33%与当地商业伙伴成立了合资企业。与2022年的调查相比，选择独立投资和合资企业的企业比例分别增加了四个和九个百分点。几个中东国家继续简化其对独资和合资投资项目的审批流程，为外国投资者扩大了行业准入。与此同时，中国企业“走出去”经验的不断增长，使其更青睐可控性更强的投资模式，这可能推动了独立投资和合资合作模式采用率的增加。 此外，8%和7%的受访者分别通过并购（M&A）和金融投资进入中东市场。这些方法的下降可能源于并购活动的全球性萎缩以及与独立投资或合资企业相比更严格的审查。调查还表明，75%的受访者倾向于单一投资方式，而19%使用两种不同的方法。 企业和政府客户作为最终用户业务尚未开发 百分之六十五的受访者主要服务于当地国有企业（SOEs），与我们的2022年报告相比，占比上升了三个百分点。当地私营企业（50%）已经超过政府客户（44%）是受访者中第二大的客户群体，与作为2022年并列第二。 这种转变反映出中东地区持续的经济自由化和多元化正在推动私营部门的强劲增长。只有19%的受访企业直接服务于个人终端用户，与2022年持平，这表明这一领域是未来中国企业关注的重点领域。 根据客户分布，44%的受访者针对单一客户群体，32%服务两个，19%涉及三个。 利润增长和满意度提高中国企业中 提升盈利能力增长和亏损企业份额缩小 这项调查表明，在中东地区运营的受访者的盈利能力有显着差异已改进，较2022年上升9个百分点。目前，40%的企业——主要是工业制造业、基础设施和传统能源行业——报告盈利能力。报告“微利”的受访者的比例保持不变。报告不同程度亏损的受访者占15%，较2022年下降了六个百分点。随着主要中东经济体沿着上升趋势发展，中国投资者正看到积极的财务回报。互联网和高科技企业的明显盈亏差距揭示了它们的多样化运营能力和市场复杂性。 超过60%的受访者表示满意 超过60%的受访对他们在中东的投资表示满意，其中13%表示非常满意。同时，35%的人持中立态度，3%的人表示有些不满意。考虑到受访者有运营或市场扩张活动的国家，满意度最高的企业数量出现在沙特阿拉伯（70家）和阿联酋（68家），这得益于巨大的市场潜力和有利的商业环境。 机遇和挑战 市场潜力，客户购买力并提高盈利能力，增强投资者信心 调查显示，推动中国投资者进入中东市场的主要因素——强大的市场潜力、稳健的客户购买力以及其他地区更高的盈利能力——与我们在2022年报告中的发现相比，都出现了不同程度的改善。特别是客户购买力的上升和市场盈利能力的提高引人注目，在同期分别上升了六个和四个百分点。近年来，该地区凭借企业盈利能力和人均收入的增长而取得的令人瞩目的经济增长，进一步增强了中国投资者在该地区的表现和信心。 沙特阿拉伯、阿联酋和埃及脱颖而出成为顶尖中国市场在不同关键行业的投资市场 从潜在市场认知角度来看，沙特阿拉伯、阿联酋和埃及分别以94%、79%和40%的选择率位列中国投资者首选目的地，较2022年分别提升了16、5和9个百分点。这与受访企业在中东地区的运营分布和区域总部地理分布高度吻合。按行业划分，97%的基础设施企业、90%的工业制造商，以及互联网、新能源、物流、生物医药、电信技术、金融服务和零售消费品等所有受访行业的企业均选择沙特阿拉伯。 强大的基本面推动中东市场