联众：截至二零二四年十二月三十一日止年度年度业绩公告

OURGAME INTERNATIONAL HOLDINGS LIMITED聯眾國際控股有限公司* （根據開曼群島法律註冊成立之有限公司）（股份 代號：6899） 聯眾國際控股有限公司（「本公司」或「聯眾」）董事（「董事」）會（「董事會」）茲此宣佈本公司 及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二四年十二月三十一日止年 度的年 度業績。年 度業績已由本公司審核委員會（「審核委員會」）審閱及批准。 業務回顧 二零二四年，是充滿機遇與挑戰的一年。本公司始終秉持「為用戶創造快樂」的初心，在核心業務上精耕細作，在新興領域銳意拓展，並持續探索未來發展的新動能。 作為公司的基石業務，本公司在二零二四年繼 續深化棋牌領域的戰略佈局，致力於為用戶提供更豐富、更具競技性和社交性的棋牌遊戲體 驗。對核心棋牌業務聯眾大廳進行了持續的技術優化與用戶體 驗升級，提升遊戲流暢度與穩定性。針對不同地 域和用戶群體偏好，精細化運營地方特色棋牌遊戲。同時，強化遊戲內的社交功能，加強用戶社群建設，增強粉絲黏性，構建活躍的棋牌愛好者生態圈。核心棋牌用戶群體的保持穩定，用戶活躍度和付費意願得到鞏固，聯眾在棋牌領域的品牌影響力和專業地位得到進一步夯實。 摜蛋遊戲在近年來風靡全國，成為現象級的棋牌遊戲。作為擁有深厚的遊戲開發和運營經驗棋牌廠商，本公司在本年 度承攬了咪 咕（中國移動旗下）摜蛋遊戲的研發運營工作，雙方強 強聯合，迅速在這個快速增長的細分市場中佔據了有利位置，借助咪 咕的推廣資源和用戶基礎，摜蛋遊戲在短時間內實現了用戶數量的快速增長，為本公司帶來了更穩定和可觀的收入流，也為本公司未來深化與咪 咕的合作，拓展其他運營商渠道奠定了良好基礎。 二零二四年，本公司將直播業務定位為重要的戰略佈局，積極探索遊戲內容與直播形態的創新融合。重點打造了 中國智力大師系列賽事，將聯眾豐富的線上╱線下賽事資源轉化為高質量的 直播內容，吸引用戶在線觀看。與此同時，完善的主播扶持與激勵機制，為主播提供流量、資源和培訓支持，構建穩定且有活力的主播矩陣，並 以此為基礎，推進直播業務的商業化進程，包括電商帶貨、會員訂閱、虛擬禮物等多種模式，積極開拓新的收入來源。 面對快速變化的市場環境和技術趨勢，本公司始終保持開放與探索的姿態，密切關注人工智能(AI)、Web3.0相關技術在遊戲設 計方面的應用潛力，積極尋求與產業鏈上 下遊夥伴的戰略合作機會，與人工智能領域創新先鋒元蘿卜達成合作，共同探索AI在棋牌遊戲上的接入點，豐富產品體 驗，亦是本公司持續發展的活力與前瞻性的體現。 二零二四年，本公司在鞏固棋牌遊戲核心優勢的同時，成功拓展了直播業務的版圖，並通過積極的探索為未來發展儲備了可能性。新的一年，本公司將繼 續深化棋牌護城河，提供更卓越的用戶體 驗；做強直播增長極，提升直播業務的規模效應和盈利能力；持續推進創新探索，緊密跟蹤技術趨勢和用戶需求變化，將有潛力的探索方向轉化為新的業務增長點。同時，本公司現任董事會和現管理層在本年 度繼 續持續追討前管理層（包括不限於伍國樑先生）遺留的逾期應收賬款及歷史投資等不良資產，使用包括不限於自身追討，與第三方顧問、服務機構、催收機構等合作，仲裁或訴 訟等法律手段進行催收，並已收回大量資產。本公司現管理層 將繼 續盡全力和 各種辦法追討相關資產和追究相關方的法律責任，持續保護本公司和全體股東的利益。 管理層討 論及分析 1.概覽 截至二零二四年十二月三十一日止年 度，本公司權益持有人應佔虧損為人民幣89.2百萬元，較截至二零二 三年十二月三十一日止年 度的人民幣62.8百萬元虧損增加人民幣26.4百萬元或42.1 %。該增加主要由於雖然本集團本身經營情況和淨虧損比上年有較大幅 度的改善，但分佔聯營公司虧損今年大幅增加，抵銷了本集團本身的改善效果。 2.收入 於二零二四年，本集團的收入為人民幣92.2百萬元，較截至二零二 三年十二月三十一日止年 度的人民幣89.0百萬元增加人民幣3.2百萬元。該增加主要是由於本集團 在今年不斷創新及探索新業務所致。 3.收入成本及毛利率 於二零二四年，本集團的收入成本為人民幣45.9百萬元，較截至二零二 三年十二月三十一日止年 度的人民幣44.1百萬元增加人民幣1.8百萬元。本集團的毛利率由截至二零二三年十二月三十一日止年 度的50.4 %輕微減少至截至二零二四年十二月三十一日止年 度的50.2 %。 4a.其他收益 於二零二四年，本集團的其他收益為人民幣5.1百萬元，較二零二 三年的人民幣7.2百萬元減少人民幣2.1百萬元。此乃 主要由於本年特許費收入及出售軟件收入減少所致。 4b.其他收益及虧損 於二零二四年，本集團的其他虧損為人民幣0.1百萬元，較二零二 三年的人民幣3.5百萬元減少人民幣3.4百萬元。這主要由於物業、廠房及設備以及使用權資產僅在二零二 三年產 生了減值虧損，而本年 度無此情況發生所致。 5.銷售及市場推廣費用 於二零二四年，本集團的銷售及市場推廣費用為人民幣16.1百萬元，較二零二 三年的人民幣14.0百萬元增加人民幣2.1百萬元或15.5 %。該增加乃 主要由於年內推廣及營銷活動增加所致。 6.行政開支 於二零二四年，本集團的行政開支為人民幣41.4百萬元，較二零二 三年的人民幣44.0百萬元減少人民幣2.6百萬元。該減少主要由於本集團經營管理方面降本增效，與增加的法律費用等專業費用所 抵銷。 7.研發費用 於二零二四年，本集團的研發費用為人民幣16.1百萬元，較二零二 三年的人民幣15.8百萬元增加人民幣0.3百萬元或1.9 %。 8.按公 允值計入損益之金融資產之公 允值變動 於二零二四年，本集團按公 允值計入損益之金融資產之公 允值變動虧損為人民幣10.0百萬元，而二零二 三年則為人民幣31.4百萬元。本年 度虧損減少的原因主要是隨著本集團新管理層 對本集團按公 允值計入損益之金融資產的梳理和收回等，相應資產之公 允值與上年 度相比的變動虧損有較大的改善。 9.預期信貸虧損（「預期信貸虧損」）模型下 之減值虧損 於二零二四年，本集團的預期信貸虧損 撥備模型下 之減值虧損 撥回為人民幣2.8百萬元，而於二零二 三年則為減值虧損人民幣11.1百萬元。管理層預期 未來現金流量不足以收回賬面值而釐定預期信貸虧損 撥備下 之減值虧損。本年 度虧損減少的原因主要是隨著本集團新管理層 對相應資產的梳理和收回等，相應資產與上年 度相比的減值虧損有較大的改善。 10.本公司權益持有人應佔虧損 截至二零二四年十二月三十一日止年 度，本公司權益持有人應佔虧損為人民幣89.2百萬元，而截至二零二 三年十二月三十一日止年 度則為人民幣62.8百萬元。截至二零二四年十二月三十一日止年 度的本公司權益持有人應佔虧損主要由於雖然本集團本身經營情況和淨虧損比上年有較大幅 度的改善，但分佔聯營公司虧損之虧損今年大幅增加，抵銷了本集團本身的改善效果。繼而導致了本公司權益持有人應佔虧損較上 一年 度有所增加。 11.所得稅抵免╱（開支） 於二零二四年，本集團的所得稅抵免為人民幣33,000元，較於二零二 三年的所得稅開支人民幣42,000元減少。 12.流動資金與資金及借款來源 本集團之銀行結餘及現金總額由於二零二 三年十二月三十一日的人民幣35.5百萬元減少至於二零二四年十二月三十一日的人民幣13.6百萬元。於二零二四年十二月三十一日，本集團的流動資產為人民幣47.7百萬元，包括銀行結餘及現金人民幣13.6百萬元及其他流動資產人民幣34.1百萬元。本集團之流動負債為人民幣28.3百萬元，其中貿易及其他應付款項為人民幣21.8百萬元及其他流動負債為人民幣6.5百萬元。於二零二四年十二月三十一日，本集團之流動比率（流動資產對流動負債的比率）為1.68，而於二零二 三年十二月三十一日則為2.21。資產負債比率按借款總額（扣除現金及現金等價物）佔本集團總權益之比率計算。本集團於二零二四年十二月三十一日之資產負債比率為零（二零二 三年：零）。本集團當前擬主要以內部資源為未來擴展、投資及業務經營撥資，惟可能在適當情況下進一步探索其他融資來源。 13.重大投資 本集團於截至二零二四年十二月三十一日止年 度並無任何重大投資。 14.重大收購 本集團於截至二零二四年十二月三十一日止年 度並無任何重大收購。 15.按公 允值計入損益之金融資產 本集團於按公 允值計入損益之金融資產作出投資，旨在(i)補充本集團之遊戲組合，以推動我們用戶流量變現及提升盈利能力，(ii)探索業務生態系統相關領域之新業務機遇，以進行收購及產 生戰略性運營協同效應，及(iii)借助外部財務來源獲得專業知識及擴大規模。於二零二四年十二月三十一日，本集團按公 允值計入損益之金融資產為人民幣14.2百萬元（計入為非流動資產）（二零二 三年十二月三十一日：人民幣26.5百萬元，計入為非流動資產）。 於二零二四年十二月三十一日，本集團於非上市權益投資之投資為人民幣14.2百萬元（計入為非流動資產），主要包括於選定創業公司（主要從事遊戲 或智力運動相關之技術研發）之直接權益投資及直接認購集中於為在智力運動板塊營運的公司提供前期融資之私募股權基金（「私募股權基金」）之權益。該等投資之大致明細載列如下： 截至二零二四年十二月三十一日止年 度，上述被計入為非流動資產的被投資公司概無派付股息。本集團投資的所有該等創業公司均處於相對早期開發階段，且 主要集中於開發及推出產品。創業公司為互聯網、體育及娛樂行業，預期將為我們提供平台，以利用我們的經驗及資源，並將投資風險減至最低。我們認為，我們之投資舉措為建立整體生態系統願景之重要一環。本集團將繼 續尋求不同層面上創造協同效益，同時亦提供高回報潛力之其他投資機遇。本集團將持續盡責地監察按公 允值計入損益之金融資產投資。於二零二四年十二月三十一日，由於有關投資之賬面值並無佔本集團總資產5 %以 上，故本集團投資組合之按公 允值計入損益之金融資產並無個別構成重大投資。 按公 允值計入損益之金融資產之變動 截至二零二四年十二月三十一日止年 度按公 允值計入損益之金融資產之變動載列如下： 計入為非流動資產 非上市權益投資人民幣千元 於二零二四年一月一日之結餘出售於損益確認之公 允值變動 於二零二四年十二月三十一日之公 允值14,215 16.重大出售 於截至二零二 三年十二月三十一日止年 度及直至本綜合財務報表獲授權刊發日期，本集團發現Allied Gaming&Entertainment Inc.（「AGAE」，與其附屬公司統稱「AGAE集團」）發生若干事項 顯示本集團可能失去其控制權。本集團委聘獨立會計顧問協助管理層重新評估控制權。根據獨立會計顧問之意見，本集團認為已失去對AGAE的控制權，並認為該等事項歸因於視作出售AGAE（於二零二 三年一月一日成為本集團聯營公司）。 於二零二 三年八月十六日，本集團訂立一 份銷售協議，以 代價7.0百萬美元向AGAE集團出售其於附屬公司 北京聯眾智合科技有限公司（「聯眾智合」）之40 %權益。出售已於二零二 三年十月三十一日完成，於該日聯眾智合之控制權已移交 予AGAE。於出售後，本集團保留聯眾智合10 %之股權。 17.資產抵 押 於二零二四年及二零二 三年十二月三十一日，本集團概無資產抵 押。 18.或然負債 於二零二四年十二月三十一日，本集團並無重大或然負債（二零二 三年：無）。 19.外匯風險 於截至二零二四年十二月三十一日止年 度，本集團主要於中國經營，且其大部分交易以 人民幣（「人民幣」）（即與交易相關之本集團實體之功能貨幣）結算。於二零二四年十二月三十一日，本集團之業務並無重大 外匯風險。 20.僱員薪酬及政策 於二零二四年十二月三十一日，本集團有70名僱員，於中國（包括香港）負 責遊戲開發與運營或一般行政。截至二零二四年十二月三十一日止年 度之薪酬開支總額（包括以股份為