常州祥明智能动力股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书

常州祥明智能动力股份有限公司 Changzhou Xiangming Intelligent Drive System Corporation.（江苏省常州市中吴大道518号） 首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书 （申报稿） 声明：本公司的发行申请尚需经深圳证券交易所和中国证监会履行相应程序。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书作出投资决定的依据。 保荐机构（主承销商） 中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1168号B座2101、2104A室 发行人声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 本次发行概况 重大事项提示 发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容，并特别关注以下重要事项及风险。 一、本次发行相关主体作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员和其他核心人员以及本次发行的保荐机构及其他证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项请参见本招股说明书―第十节投资者保护‖之―九、本次发行相关主体作出的重要承诺‖。本公司提请投资者需认真阅读该部分的全部内容。 二、公司特别提醒投资者关注本招股说明书“第四节风险因素”中的下列风险 （一）创新风险 公司长期致力于微特电机、风机及智能化组件的研发设计和制造，主要依靠自主创新开展生产经营，通过提升技术创新能力和研发成果转化能力、优化材料使用及制作工艺，使产品在质量、寿命、稳定性、应用场景等各方面得到提升，以满足下游客户的多种需求。若未来公司未能准确把握行业、技术、产品和服务的发展趋势，不能继续保持科技创新并及时响应市场和客户对先进技术和创新产品的需求，将可能对公司的持续盈利能力和财务状况产生不利影响。 （二）原材料价格波动的风险 公司生产所需各种原材料主要有漆包线、硅钢片、电子元器件、轴承、端盖、转轴、机壳、磁性材料等。其中，漆包线、硅钢片占比较大，其价格分别与铜价、钢价关联密切，因此大宗商品市场上铜价、钢价波动对公司生产经营具有一定影响。从2020下半年开始，由于受到疫情影响，全球材料市场供需失衡，叠加全球货币政策影响，公司采购的部分主要原材料价格持续上涨，会在一定程度上 影响公司的盈利水平，公司存在原材料价格波动对经营业绩产生负面影响的风险。 （三）应收款项增长及发生坏账风险 报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为12,596.18万元、13,123.51万元和14,857.88万元，呈逐年递增趋势。公司一年以内的应收账款余额占比分别为96.00%、95.72%和96.59%，账龄结构良好。公司与主要客户均保持了较长时间的合作关系，且报告期各期末应收账款账龄较短，应收账款质量较高，发生坏账的风险概率较低。但如果未来发生重大不利影响因素或突发事件，不排除可能发生因应收账款不能及时收回而形成坏账的风险，从而对公司的资金使用效率及经营业绩产生不利影响。 （四）存货发生跌价损失的风险 报告期各期末，公司存货账面余额分别为8,515.71万元、8,673.85万元和9,735.39万元，整体较为稳定。公司主要根据客户订单确定生产计划和原材料采购计划，并会对部分通用产品以及部分长期合作客户的定制化产品进行短期的提前安排，以保证按时交货。由于公司部分产品定制化程度较高，存在一定量的专用原材料，因此若客户减少甚至取消部分定制化产品的订单，公司针对该产品已经储备的原材料、半成品及产成品等将面临发生跌价损失的风险，从而对公司生产经营造成不利影响。 三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序 经公司2020年第二次临时股东大会决议，同意本次发行前公司的滚存未分配利润由本次发行后的新老股东按发行完成后的持股比例共享。 四、财务报告审计截止日后的经营状况 截至本招股说明书签署日，国内新型冠状病毒感染的肺炎疫情已基本稳定，但国外疫情尚未完全消除，从而在一定程度上影响公司外销业务的开展。 除上述事项以外，公司财务报告审计截止日（2020年12月31日）后，整体经营情况正常。公司所处行业，经营模式，主要客户及供应商的构成，董监高 和核心技术人员，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面未发生重大不利变化。 根据立信会计师事务所出具的信会师报字[2021]第ZF10779号审阅报告，2021年1-3月，公司营业收入为15,828.87万元，较上年同期增长62.32%；净利润为1,246.93万元，较上年同期增长84.07%；扣除非经常性损益的净利润1,068.95万元，较上年同期增长56.25%。 （一）发行人2021年1-3月财务报表主要数据 1、合并资产负债表主要数据 2、合并利润表主要数据 3、合并现金流量表主要数据 （二）发行人2021年1-3月主要会计报表项目变动情况 （1）交易性金融资产 2021年3月末交易性金融资产较上年年末下降21.30%，主要系本期银行理财产品赎回所致。 （2）应收票据 2021年3月末应收票据较上年年末下降22.46%，主要系本期期末未终止确认的已背书未到期票据减少所致。 （3）应收账款 2021年3月末应收账款较上年年末增长12.31%，主要系本期信用期内的收入规模增加所致。 （4）应收款项融资 2021年3月末应收款项融资较上年年末下降74.87%，主要系本期收到的大型银行承兑的应收票据减少所致。 （5）存货 2021年3月末存货较上年年末增长24.90%，主要系受市场环境影响，原材料大幅涨价，公司主要原材料如漆包线、硅钢片等采购单价与去年相比都有不同幅度的增加所致。 （6）应付职工薪酬 2021年3月末应付职工薪酬较上年年末下降29.96%，主要系上年年末保留全年年终奖发放所致。 （7）其他流动负债 2021年3月末其他流动负债较上年年末下降49.97%，主要系本期期末未终止确认的已背书未到期票据减少所致。 2、利润表 （1）营业收入、营业成本 2021年1-3月营业收入和营业成本较上年同期分别增长62.32%、64.84%，主要系上年同期受疫情影响导致停工使得销量减少、本期国内及海外疫情缓解带来的经济持续复苏、产品下游应用市场的需求增加以及公司持续开拓新客户销售渠道带来的销量增长所致。 （2）销售费用 2021年1-3月销售费用较上年同期增长85.46%，主要由于上年同期受疫情影响，公司减少参加展会的次数，使得业务招待费、销售佣金、仓储费、样机费、广告展览费等费用较低，本期公司业务恢复正常，在手订单及收入规模增加，上述费用恢复正常支出水平所致。 （3）管理费用 2021年1-3月管理费用较上年同期增长52.23%，主要由于①上年同期受疫情影响，社保从2020年2月开始减免，2021年开始社保减免政策取消，人工薪酬增加；②上年同期受疫情影响，业务招待及出差次数大幅减少，导致业务招待费、差旅费下降；③2020年8月公司综合办公楼转固使用，导致本期折旧及摊销费用增加。 （4）财务费用 2021年1-3月财务费用较上年同期增长1,633.61%，主要系汇率变动导致汇兑损益增加所致。 （5）信用减值损失 2021年1-3月信用减值损失较上年同期增长390.38%，主要系公司应收账款增加所致。 （6）所得税费用 2021年1-3月所得税费用较上年同期增长184.60%，主要系公司经营业绩增长，利润总额增加所致。 公司截至2021年3月末的总资产、总负债等资产负债表科目不存在重大不利变化，2021年1-3月经营业绩情况较上年有较大增长，其增长主要由于：去年同期受疫情影响，整体收入规模较低、期间费用较少；本期公司业务恢复正常，国内及海外疫情缓解带来的经济持续复苏、产品下游应用市场的需求增加以及公司持续开拓新客户销售渠道带来的销量增长所致。 （三）发行人2021年上半年的业绩预计情况 基于公司目前的经营状况和市场环境，经初步测算，公司2021年上半年的业绩预计情况如下： 单位：万元 公司营业收入大幅增长但净利润变动较少，主要原因系：①受市场环境影响，原材料大幅涨价，公司主要原材料如漆包线、硅钢片等主要原材料采购单价较上年同期都有不同幅度的增加，公司虽与客户进行价格谈判，但产品销售价格调整存在时间差；②2021年社保减免政策取消，恢复全额征收，使得人工薪酬增加；③2020年8月综合办公楼转固使用，导致2021年上半年折旧及摊销费用增加；④2020年上半年受疫情影响，期间费用支出大幅度减少，2021年上半年业务恢复正常且收入规模增加，使得期间费用支出增加。 上述业绩预计中的相关财务数据是公司初步测算的结果，未经审计或审阅，不代表公司最终可实现的收入、净利润等，亦不构成盈利预测。 目录 重大事项提示..........................................................................................................................................3 一、本次发行相关主体作出的重要承诺..........................................................................................3二、公司特别提醒投资者关注本招股说明书―第四节风险因素‖中的下列风险..........................3三、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序..................................................4四、财务报告审计截止日后的经营状况..........................................................................................4 第一节释义..........................................................................................................................................13 一、常用词语释义........................................................................................