哈焊华通：哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书
哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 HIT Welding Industry CO., LTD. （常州市武进区遥观镇） 首次公开发行股票并在创业板上市 招股说明书 保荐人（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼）本次股票发行后拟在创业板市场上市，该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有创新投入大、新旧产业融合成功与否存在不确定性、尚处于成长期、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。 创业板投资风险提示 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-2 重要声明 中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。 发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。 保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-3 本次发行概况 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 4,545.34万股，占发行后总股本的比例25%，全部为新股发行，原股东不公开发售股份 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 15.37元 发行日期 2022年3月10日 拟上市的证券交易所和板块 深圳证券交易所创业板 发行后总股本 18,181.34万股 保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司 招股说明书签署日期 2022年3月16日 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-4 重大事项提示 本公司提醒投资者应认真阅读本招股说明书全文，并特别注意下列重大事项提示。 一、发行人及相关方作出的重要承诺 本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能履行承诺的约束措施，具体承诺事项详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、与投资者保护相关的承诺”。 二、发行前滚存利润的分配与本次发行上市后的股利分配政策 根据公司2020年第六次临时股东大会决议，公司首次公开发行股票完成前滚存的未分配利润，由发行完成后的新老股东按发行后的持股比例共享。公司发行上市后的股利分配政策具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、发行后的股利分配政策和决策程序以及本次发行前后股利分配政策的差异情况”。 三、特别风险提示 本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示，详细情况请阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容。 （一）科技创新未达预期的风险 面对激烈的市场竞争，公司须持续开发应用于不同环境下焊接、不同新材料连接、具有高附加值的产品，但一种新产品从配方研究、试制、制备工艺设计到最终得到客户认可并规模化生产销售，往往需要较长时间，而且可能会面临着产品或技术开发失败的风险。在此过程中，公司面临的技术研发风险还主要表现在：能否正确把握新技术的发展趋势，使公司开发的产品在先进的技术层面得以实现；能否在技术开发过程中实施有效管理、把握开发周期、降低开发成本。如果公司未能正确判断未来技术和产品开发的趋势，研发方向、资源投入和研发人员配备等方面不能满足市场对技术更新的需要，有可能造成公司技术落后于行业技术水 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-5 平，从而对公司的发展造成不利影响。 （二）市场竞争风险 公司主要从事熔焊材料的研发、生产和销售，熔焊材料行业具有显著的多品种、多规格的特点。经过多年的发展，熔焊材料行业目前处于充分竞争情形，不排除未来出现新竞争者进入该市场或者原有竞争者加大产能，加剧本行业的市场竞争，导致发行人产品的销售价格和数量下降，从而导致产品毛利率下降，对发行人盈利能力产生不利影响。此外，发行人若不能在技术、管理、规模、品牌以及产品更新升级、工艺优化等各方面持续保持优势，未来将面临较大的市场竞争压力。 （三）原材料价格波动风险 报告期内，公司主要产品的原材料占成本比例均在80%以上，由于原材料成本占公司成本比重较高，价格波动频繁，对营业成本和利润的影响较大。报告期内，公司采购的主要原材料盘条具有大宗商品属性，存在公开的市场价格，公司与供应商基于相关大宗商品现货交易价格，考虑加工、运输等因素形成最终采购价格。2018年1月1日至2021年6月30日期间，大宗商品线材的市场价格波动情况如下： 数据来源：wind 如果未来盘条等主要原材料价格受大宗商品价格变动等因素的影响，发生较大变化，将对公司产品的毛利率产生一定影响，故公司面临原材料价格波动风险。 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-6 （四）供应商集中度高的风险 发行人公司原材料供应商较为集中，报告期内前五大供应商的采购金额占采购总额比重超过45%。公司原材料主要为五矿营口、中信特钢、江苏沙钢等钢材厂商生产的盘条。报告期内主要供应商采购占比较为稳定，但如果发行人的现有供应商因各种原因无法保障对发行人的原材料供应，发行人将面临短期内原材料供应紧张、采购成本增加及重新建立采购渠道等问题，将对发行人原材料采购、生产经营以及财务状况产生不利影响。 （五）应收账款回收风险 报告期各期末，公司应收账款账面价值分别为19,681.61万元、16,921.83万元、22,051.27万元和27,591.30万元，占总资产的比例分别为20.82%、16.05%、16.17%和20.18%。如果下游客户不能按期及时回款，可能给公司带来一定损失。如果未来公司应收账款余额出现大幅增长，将会给公司的流动资金带来一定压力。 （六）宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险 公司自成立二十多年以来，一直专注于熔焊材料的研发、生产和销售。公司生产的熔焊材料应用于轨道交通、石油化工、核电水电、工程机械、集装箱、船舶及汽车制造等行业领域，应用范围较广。但是由于公司与上述下游市场发展存在着密切的联动关系，受宏观经济变化和下游行业周期性波动的影响较大。如果未来宏观经济出现较大波动，上述下游行业的发展速度减缓，下游厂商的经营状况下滑，将可能造成公司订单减少、货款收回困难等情况，进而影响公司业绩。因此公司存在受宏观经济变化及下游行业周期性波动的风险。 四、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况 （一）2021年经营业绩 公司财务报告审计截止日为 2021 年6月30日。中汇会计师对公司2021年12月31日的合并及母公司资产负债表，2021年7-12月和2021年度的合并及母公司利润表，2021年7-12月和2021年度的合并及母公司现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（中汇会阅[2022]0320号）。中汇会计师认为：“根据我们的审阅，我们没有注意到任何事项使我们相信哈焊所华通公司2021年度财务报表没有按照企业会计准则的规定编制，未能在所有重大方面 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-7 公允反映哈焊所华通公司的合并及母公司财务状况、经营成果和现金流量。” 公司财务报告审计截止日后经审阅(未经审计)的主要财务信息及经营状况如下：截至2021年12月31日，公司资产总额为147,679.45万元，归属于母公司股东的所有者权益为62,251.97万元；2021年度公司营业收入为171,557.86万元，归属于母公司股东的净利润为7,614.74万元。 （二）2022年1-3月预计的经营业绩变动情况 经初步测算，公司2022年1-3月业绩预计情况及同比变动情况如下： 单位：万元 项目 2022年1-3月 2021年 1-3月 变动比例 营业收入 36,460.00~ 38,745.00 33,611.90 8.47%~ 15.27% 净利润 1,400.00~ 1,700.00 1,807.93 -22.56%~ -5.97% 扣除非经常性损益后净利润 1,400.00~ 1,600.00 1,628.05 -14.01%~ -1.72% 2022年1-3月，受新冠肺炎疫情反复、公司主要原材料市场价格变动等因素影响，预计营业收入较去年同期有所增长，净利润较去年同期有所下降。上述2022年1-3月财务数据为公司初步核算数据，未经会计师审计或审阅，且不构成盈利预测。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日期间，公司经营状况良好，生产经营模式未发生变化；公司管理层及核心技术人员均保持稳定，未出现对公司管理及研发能力产生重大不利影响的情形；行业政策、税收政策均未发生重大变化。 哈焊所华通（常州）焊业股份有限公司 招股说明书 1-1-8 目 录 本次发行概况 ............................................................................................................... 3 重大事项提示 ............................................................................................................... 4 第一节 释义 ............................................................................................................. 12 第二节 概览 ............................................................................................................. 16 一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 16 二、本次发行概况 ............................................................................................... 16 三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标 ........................
