农林牧渔：种业产业链分析之河南概况

种业产业链分析之河南概况 证券研究报告-行业深度报告 发布日期：2025年09月09日 投资要点： ⚫产业概况：种业，即种子产业，是以农作物种子为对象，集科研、生产、加工、销售及技术服务于一体的农业上游核心产业，被誉为农业的“芯片”，是国家战略性、基础性核心产业，是农业创新发展的源头动力，是保障国家粮食安全的坚强基石。种业具有壁垒高，投产周期长的特点。全球种业已经形成育种、制种、销售三大环节为主的较为成熟的产业链。其中，育种是农业生产活动产业链中上游的关键环节，相当于种植业中的“芯片”。 资料来源：中原证券，聚源 相关报告 ⚫竞争格局：整体来看，我国种业市场规模呈现出稳步增长的趋势。自2016年开始中国成为全球第二大种子市场，在全球种子市场规模占比约五分之一，当前全球种业市场呈现由中、美构成的双寡头局面。根据《2024年中国农作物种业发展报告》数据，我国种子行业市场规模2023年达1563.04亿元，同比增长17.31%。根据全国农业技术推广服务中心统计数据，2023年中国种业市场共实现种子销售收入1257.77亿元，其中种子销售收入前5名企业合计销售收入为155.32亿元，仅占种子销售整体市场的12.35%，市场份额占比小，行业集中度低。相较于国际种企巨头仅10家左右，占据全球超过50%市场份额，我国种业仍处于初级发展阶段，未来行业集中度有望进一步提升。 《农林牧渔行业月报：市场需求疲软，畜禽价格低迷》2025-08-27《农林牧渔行业月报：市场需求疲软，畜禽价格低迷》2025-07-18《农林牧渔行业月报：畜禽价格低迷，宠物食品618消费表现亮眼》2025-06-23 联系人：李智电话：0371-65585629地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼 ⚫河南特色：河南是国家育种大省和用种大省，种子市场规模全国第一，农作物供种能力约占全国的1/10。全省制种面积达510万亩，产种约21亿公斤；小麦、花生种子年产量分别占全国的38%和30%，作为河南的优势特色农业，小麦、花生制种供种能力居全国首位。全省建设国家级、省级农业（种业）产业园14个，创建国家级制种大县和区域性良种繁育基地16个，同时，启动省级制种大县建设。截至2023年底，河南省持证农作物种业企业875家，约占全国不到9%，位居全国第二；其中，入选国家农作物种业阵型企业名单的企业3家，分别是秋乐种业、中棉种业、金沃野农业；持育繁推一体化A证企业10家，位居全国第四。 ⚫河南省相关企业：（1）上市公司：秋乐种业（831087.BJ）；（2）未上市公司：金苑种业、金博士种业、中棉种业、豫玉种业、金沃野农业。 风险提示：粮食价格波动、生物育种商业化政策不及预期、市场竞争加剧、自然灾害问题等。 内容目录 1.1.种业简介............................................................................................................................31.2.种业产业链........................................................................................................................3 2.1.国家种业产业政策.............................................................................................................52.2.河南省种业产业政策..........................................................................................................6 3.种业行业发展现状............................................................................................8 3.1.国内种业市场规模和竞争格局...........................................................................................83.2. 2024年我国进入生物育种商业化元年...............................................................................93.3.河南省种业行业发展现状...................................................................................................93.4.中美转基因种业领域差异.................................................................................................10 4.河南省种业发展问题与建议............................................................................12 4.1.河南省种业发展存在问题.................................................................................................124.2.河南省种业发展建议........................................................................................................12 5.河南省种业产业重点企业................................................................................14 5.1.秋乐种业..........................................................................................................................145.2.金苑种业..........................................................................................................................145.3.金博士种业......................................................................................................................145.4.豫玉种业..........................................................................................................................155.5.中棉种业..........................................................................................................................155.6.金沃野农业......................................................................................................................15 图表目录 图1：种子示意图......................................................................................................................3图2：种业产业链图谱..............................................................................................................4图3：2011-2023年中国种业市场规模及增速..........................................................................8图4：2023年中国种业市场规模结构情况................................................................................8图5：我国转基因商业化配套法律法规逐步完善......................................................................9 表1：2021年以来国家种业行业相关政策................................................................................5表2：2023年商品种子销售总额20强.....................................................................................8 1.种业产业链 1.1.种业简介 国以农为本，农以种为先。种业，即种子产业，是以农作物种子为对象，集科研、生产、加工、销售及技术服务于一体的农业上游核心产业，被誉为农业的“芯片”，是国家战略性、基础性核心产业，是农业创新发展的源头动力，是保障国家粮食安全的坚强基石。种业具有壁垒高，投产周期长的特点。从全球范围来看，种业都属于前期科研投入大、投入产出周期长，历史数据显示新品种从研制、获取专利、审批、试验到推广至少需要5年以上的时间。 “如果你控制了种子，便控制了世界”，种子作为决定粮食产量的核心因素，正在支配全球农业市场的发展格局，成为国际农业竞争乃至国际经济竞争的关键。目前，全球种业已形成寡头垄断格局，跨国企业（如拜耳、先正达）通过技术、资本优势主导市场。我国作为全球第二大种子市场，食品种子一直存在单产水平低，大豆、蔬菜等部分农作物种子相对依赖进口的情况。中国拥有世界上约7%的耕地，要满足全球20%的人口口粮；同时我国又时常面对各类自然灾害、瘟疫等事件的发生，要做到确保谷物自给，口粮绝对安全，我国必须突破耕地、水、热等资源约束，实现种业科技自立自强，种源自主可控。 资料来源：钱江晚报，中原证券研究所 1.2.种业产业链 目前，全球种业已经形成育种、制种、销售三大环节为主的较为成熟的产业链。其中，育种是农业生产活动产业链中上游的关键环节，相当于种植业中的“芯片”。农业生产流程一般包括农田基本建设，土壤耕作，播种及栽植，田间管理，收割及农田运输。在上游端，种子的 培育成为上游端最重要的一环。除此之外，肥料、农药，以及现代化农业中的农业机械也是上游的组成部分。上游的这些农资原料占去了农户生产农作物约40%的成本。农业生产活动产业链的中游端涉及了各种农作物的种植和生产；下游方面主要是农产品收割完成的后续应用，例如食品，工业加工，畜禽饲料等