Clene Inc美股招股说明书(2025-09-05版)

Clene Inc. 发布的这份补充招股说明书旨在更新和修正此前于2025年4月28日发布的首次补充招股说明书（“First Supplement”）以及2025年7月3日发布的第二次补充招股说明书（“Second Supplement”），并与2025年4月25日发布的招股说明书（“Base Prospectus”）共同构成完整的注册声明（注册编号：333-286058）。

核心观点与关键数据

1. 发行规模调整：根据股权分销协议（Equity Distribution Agreement），Clene Inc. 可通过Canaccord Genuity LLC（Canaccord）作为销售代理，分阶段发行和销售普通股，初始最高总销售额为2500万美元。但受限于S-3表格的General Instruction I.B.6条款及当前公众持股量，本次补充招股说明书将最高发行总额调整为628万美元，其中已通过前期补充招股说明书发行的股份数额为3706.213万美元。若公众持股量增加，公司将在追加销售前提交新的补充招股说明书。
2. 销售机制：本次发行的股票可能被视为证券法Rule 415(a)(4)定义的“市价发售”，Canaccord作为销售代理将按商业合理原则代为销售，无需承诺特定销售额，且无资金托管安排。Canaccord将收取最高3.0%的佣金，并被视为证券法下的承销商。
3. 财务数据：截至本补充招股说明书发布日，非关联方持有的公司普通股市值为约5670万美元（基于8812,826股，每股6.43美元，该价格取自2025年9月2日的纳斯达克报价）。公司已通过前期发行累计销售1260万美元证券，且未来12个月内公开发售金额将不超过公众持股量的三分之一，前提是公众持股量不超过7500万美元。
4. 风险提示：投资该公司证券存在高风险，具体风险因素详见First Supplement第S-10页及后续补充文件。公司作为小型报告公司，已选择遵守部分简化披露要求。
5. 监管状态：美国证券交易委员会（SEC）及各州证券监管机构未批准或反对本次发行，也未确认本补充招股说明书的真实性或完整性。
6. 市场表现：公司普通股（CLNN）及公共认股权证（CLNNW）于纳斯达克上市，截至2025年9月3日最后成交价分别为5.59美元和0.0305美元。