中信资源2025年中期报告

IMPORT AND EXPORT OF COMMODITIES鶡⭴⹾り⿁ OIL⸊媧 Animport and export of commodities business,based on strong expertise and established marketingnetworks, with a focus on international trade. Major income driver with steady production anddevelopment in oilfields located in Kazakhstan,China and Indonesia. 鶡 ⭴ ⹾ り ⿁ 哆 ⳉ环 餉 亥 䍛 㛻 氳 㵬 ꝏ ⹗ ⢹  氳 揩 ꊸ 私礙㵬嫱亥㎜꤂鞥佄 ╚釒䷅⪌䫠Ⳃ㍕碜⛤亥⿊詫⩡事㐛╈㎜⽰ⷆ㶼氳媧榹僘犹㲋氳榟榣⽰ꝧ氪 COAL拢 ALUMINIUMꋍ A14%participating interest intheCMJV(a major produceroflow volatile PCI coal in theinternationalseaborne market)andinterests in a number ofcoalexploration operations inAustralia with significant resourcepotential. (1) a 22.5% participating interest in the PAS JV, one of the largest andmost efficient aluminium smelting operations in the world; and (2)Since 18 July 2024, the Group ceased to have any equity interest inAWC and in return holds approximately 3.03% equity interest in Alcoa(ASX: AAI; NYSE: AA), which is active in all aspects of the upstreamaluminiumindustry with bauxite mining, alumina refining, andaluminium smelting and casting. (1)亥꧆鉮ꋍ䊰⺭揩ꯁ泘┪槡┕㛻⹗냖䷞氳꧆鉮ꋍ哆ⳉ╯┉䳕僘22.5%⹉艃垷沠⹗(2)舅2024䇗7僖18仼儗꥙㎯┘⫋䧐僘AWC氳♴⛰垷沠鮺縡䧐僘Alcoa徧孚镜⯉◬佄䢦AAI硷硝镜⯉◬佄䢦AA╈硝3.03%氳垷沠Alcoa氳哆ⳉ尝衏┕崅ꋍ哆榣哆ꓝⴎ䦮ꋍ㎻火ꝧ䫑姍ⴭꋍ矀抦♓⹗ꋍ⬇抦⹗ꗛ鵳璢榣哆ꓝ梫疒 亥CMJV㎜ ꤂ 宿 鷠 䄬 㕙 ╈ ⛧ 䭙 氪䓪㊑⻻拢氳╚釒榟榣り䳕僘14%⹉ 艃 垷 沠 ⹗ 亥  僘 ꄆ 㛻 鞴 嶏 弋 ⱱ氳 徧 㛻 ⮵ ◟ 拢 火 Ⳉ 䫔 哆 ⳉ ╈ 䳕 僘萵䇕垷沠 目錄 公司資料財務業績 01簡明綜合利潤表02簡明綜合全面利潤表03簡明綜合財務狀況報表05簡明綜合權益變動表07簡明綜合現金流量表08簡明綜合財務報表附註 其他資料 23業務回顧和展望25財務回顧34流動現金、財務資源和資本結構36僱員和酬金政策37報告期後事項37企業管治守則37董事進行證券交易的標準守則38董事和最高行政人員在股份和相關股份的權益39購股權計劃39主要股東和其他人士在股份和相關股份的權益41根據上市規則第13.51B(1)條提供的董事資料更新41購買、贖回或出售本公司的上市證券41審閱賬目42詞彙表 公司資料 審核委員會 董事會 執行董事 陸東先生（主席）（於2025年3月18日調任為主席）呂德泉先生蔡晉博士（於2025年3月18日獲委任）范仁達博士（於2025年3月18日辭任） 郝維寶先生（主席兼行政總裁）王新利先生（財務總監） 非執行董事 薪酬委員會 陳健先生 呂德泉先生（主席）陸東先生郝維寶先生范仁達博士（於2025年3月18日辭任） 獨立非執行董事 陸東先生呂德泉先生蔡晉博士范仁達博士（於2025年3月18日辭任） 提名委員會 郝維寶先生（主席）呂德泉先生蔡晉博士（於2025年3月18日獲委任）范仁達博士（於2025年3月18日辭任） 風險管理委員會 陸東先生（主席）呂德泉先生王新利先生蔡晉博士范仁達博士（於2025年3月18日辭任） 核數師 公司秘書 畢馬威會計師事務所香港執業會計師依據《財務匯報局條例 》註冊的公眾利益實體核數師香港中環遮打道10號太子大廈8樓 屈治平先生 註冊辦事處 Clarendon House2 Church Street, Hamilton HM 11, Bermuda 總辦事處和主要營業地點 主要往來銀行 香港九龍柯士甸道西1號環球貿易廣場67樓6701-02及08B室 中國農業銀行股份有限公司香港分行中國銀行深圳分行中國建設銀行（亞洲）股份有限公司中國建設銀行股份有限公司香港分行中信銀行（國際）有限公司瑞穗銀行香港分行 電話：(852) 2899 8200傳真：(852) 2815 9723電郵：ir@citicresources.com網址：http://resources.citic 香港股份過戶登記分處 卓佳證券登記有限公司香港夏慤道16號遠東金融中心17樓 財務業績 本公司董事會提呈本集團於本期間的未經審核綜合中期業績。 簡明綜合財務報表附註 1.編製基準 本集團的此等未經審核財務報表乃按香港會計師公會頒佈的HKAS 34「中期財務報告」和上市規則附錄D2的適用披露規定而編製。 此等財務報表並不包括年度綜合財務報表所規定的所有資料和披露，故應與本集團截至2024年12月31日止年度的綜合財務報表一併閱讀。 除採納自2025年1月1日起生效的新訂和經修訂準則（詳情載於下文附註2）外，編製此等財務報表所採用的會計政策和計算方法與本集團截至2024年12月31日止年度的綜合財務報表所採用者一致。 此等財務報表在2025年8月22日獲董事會批准和授權發佈。 2.會計政策和披露的變動 本集團已就此等財務報表首次採納下列由香港會計師公會頒佈的新訂或經修訂HKFRS（包括所有香港財務報告準則、HKAS和詮釋）。 匯率變動之影響–缺乏可兌換性 HKAS 21修訂本 由於本集團並無進行任何涉及不可兌換為另一種貨幣的外幣交易，因此上述修訂對本財務報表並無重大影響。 3.已頒佈惟未生效的香港財務報告準則 本集團並無應用下列已頒佈但於本會計期間尚未生效的新訂和經修訂HKFRS。 標題 HKFRS 9及HKFRS 7修訂本HKFRS 1、HKFRS 7、HKFRS 9、HKFRS 10及HKAS 7HKFRS 18HKFRS 19HKFRS 10及HKAS 28修訂本 金融工具的分類及計量1HKFRS年度改進－第11卷1 財務報表的呈列及披露2毋須對公眾負責的附屬公司：披露2投資者與其聯營公司或合營公司之間的出售或注資3 1於2026年1月1日或之後開始的會計期間生效2於2027年1月1日或之後開始的會計期間生效3尚未釐定生效日期 4.經營分類資料 就管理而言，本集團按產品和服務劃分業務單位，並擁有以下四類報告經營分類： (a)原油分部，包括在印尼和中國經營油田和銷售原油；(b)進出口商品分類包括全球原油及石油產品貿易；(c)電解鋁分類，包括經營電解鋁廠，其在澳大利亞從事採購及銷售氧化鋁和生產鋁錠業務；及(d)煤分類包括在澳大利亞運營煤礦和銷售煤。 4.經營分類資料（續） 管理層對本集團各經營分類的業績分別進行監控，以作出有關資源分配的決策和表現評估。分類表現乃根據可報告分類業績進行評估，此乃計量經調整除稅前溢利╱（虧損）。經調整除稅前溢利╱（虧損）乃與本集團的除稅前溢利計量一致，惟有關計量不包括利息收入、融資成本、應佔一間聯營公司和一間合資企業的溢利，以及總部和企業的支出。 分類資產不包括在一間合資企業、按公允價值計入其他全面收入的的金融資產、遞延稅項資產、現金和存款和其他未分配總部和企業資產，原因是該等資產乃按集團基準管理。 分類負債不包括銀行和其他借貸、租賃負債、遞延稅項負債和其他未分配總部和企業負債，原因是該等負債乃按集團基準管理。 5.收入、其他收入、收益和虧損淨額 本集團的收入分析如下： 6.融資成本 融資成本分析如下： 7.除稅前溢利 本集團的除稅前溢利乃經扣除╱（計入）： 8.所得稅支出 8.所得稅支出（續） 用於在香港產生估計應課稅溢利的香港利得稅法定稅率為16.5%（2024年：16.5%）。由於本集團於本期間內在香港並無應課稅溢利，故並無作出香港利得稅撥備（2024年：無）。 在其他地區的應課稅溢利稅項已根據本集團經營業務所在司法權區的適用稅率計算。 澳大利亞：本集團在澳大利亞註冊成立的附屬公司須繳付澳大利亞利得稅，稅率為30%（2024年：30%）。 印尼：適用於在印尼營運的附屬公司的企業稅率為25%（2024年：25%）。本集團一間附屬公司須就其擁有在印尼的油氣資產的參與權益按15%（2024年：15%）的實際稅率繳付分公司稅。 中國內地：本集團在中國內地註冊的附屬公司須繳付企業所得稅，稅率為25%（2024年：25%）。 哈薩克斯坦：本集團在哈薩克斯坦註冊成立的附屬公司須繳付企業所得稅，稅率為20%（2024年：20%）。 本集團屬於經濟合作及發展組織發佈的全球反基礎侵蝕模型規則（「第二支柱模型規則」）的範圍。 自2025年1月1日起，本集團須根據《2025年香港稅務（修訂）（跨國企業集團最低稅）條例 》繳納第二支柱所得稅，該條例對實際稅率低於15%的組成實體徵收補足稅。 本集團已應用遞延稅項會計的暫時強制性豁免，將補足稅項於產生時列為當期稅項。 9.本公司普通股股東應佔每股盈利 每股基本盈利數額乃根據本公司普通股股東應佔本期間溢利約151,671,000港元（2024年：353,113,000港元）和本期間內已發行普通股加權平均股數7,857,727,149股（2024年：7,857,727,149股）計算。 在本期間和截至2024年6月30日止六個月，本集團並無已發行的潛在攤薄普通股。 10.股息 董事會決議就本期間不派發中期股息（2024年：無）。 截至2024年12月31日止年度末期股息每股普通股2.60港仙，合共約204,301,000港元，於2025年6月13日本公司召開的股東週年大會上獲股東批准，並於2025年7月17日派發。 11.物業、廠房和設備 本期間內，本集團以總成本約147,698,000港元（2024年：167,864,000港元）購置物業、廠房和設備，並出售賬面總值為3,862,000港元（2024年：1,346,000港元）的物業、廠房和設備。 存款及其他應收款的賬面值與其公允價值相若。 13.存貨 14.應收貿易賬款 應收貿易賬款於報告期末的賬齡分析（以發票日期為基準並扣除虧損撥備）如下： 電力合約三項下現金流量之部分組成乃與的一部分與倫敦金屬交易所鋁價及外匯匯率波動有關。對沖未來現金流量使用遠期市場電力價格、預測鋁價及外匯匯率進行重估。其後使用反映對沖對手方信貸風險的貼現率將該等現金流量貼現至淨現值。電力合約三的公允價值變動在綜合利潤表中確認。 本集團的鋁錠、煤炭及出口銷售主要以功能貨幣美元計值，而部分採購及營運成本則以澳元產生。因此，本集團面對外匯風險。本集團通過遠期外匯合約等衍生工具對沖外匯風險。該等遠期外匯合約被指定按「先進先出」(FIFO)基準及╱或特定交易基準對沖預期採購╱開支所產生的澳元總外匯