Keysight Technologies：2025年季度报告

美国证券交易委员会WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (MARK ONE) ☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告。对于截至2025年7月31日的季度期间或☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条的过渡报告从至过渡期期间，委托文件编号：001-36334安捷伦科技公司 (在其章程中指定的注册人确切名称)特拉华46-4254555（州或其他司法管辖区）(IRS雇主合并或组织)身份证号)1400 奉纳顿帕克威路 圣塔罗萨 加利福尼亚95403(主要行政机构地址)(Zip Code)注册人的电话号码，包括区号：(800)829-4444根据该法第12(b)条注册的证券：每门课程的标题交易在每个注册的交易所的名称符号普通股，面值每股0.01美元密钥纽约证券交易所 请勾选是否注册人（1）在过去的12个月内（或注册人有填报此类报告要求的更短期间）已经提交了根据1934年《证券交易法》第13条或15(d)条需要提交的所有报告，以及（2）在过去的90天内受到此类提交要求的约束。是☒否☐ 请通过勾选标志指明注册人在过去12个月内（或被要求提交此类文件的较短期限内）是否已按照S-T条例第405条（本章§232.405）的要求，以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请勾选以指示注册人是加速递交公司、加速递交者、非加速递交者，还是小型报告公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速递交公司”、“加速递交者”、“小型报告公司”和“成长型新兴公司”的定义。 大加速申报人☒非加速披露义务人☐新兴成长型公司☐ 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期以符合根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请用复选标记表示。☐ （未审计） 1. 重要会计政策概述和摘要 概述。keysight technologies, inc.（“我们”，“我们”，“我们的”，“keysight”或“该公司”），2013年12月6日在特拉华州成立，是计算、通信和电子产品市场的全球创新者，致力于通过帮助客户解决其产品和服务在开发和商业化过程中面临的关键挑战，来推动客户的业务成功。我们的使命，“加速创新，连接和保障世界”，体现了我们在技术日益复杂的世界中为客户提供的价值。我们通过一系列设计和测试解决方案来传递这种价值，这些解决方案能够应对客户在日益缩短的时间表上将创新产品推向市场的关键挑战。 我们的财年结束日期为10月31日，财季结束日期为1月31日、4月30日和7月31日。除非另有说明，这些日期指我们的财年和财季。 演示基础。我们根据证券交易委员会（“SEC”）的规则和法规编制了随附的财务报表。根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和小注披露，已根据上述规则和法规进行了精简或省略。随附的财务报表和信息应与我们的10-K年度报告一并阅读。 根据管理层意见，随附的简要合并财务报表包含了所有正常且重复的调整，这些调整对于公允列报截至2025年7月31日和2024年10月31日的财务状况、截至2025年7月31日和2024年结束的三个及九个月经营成果以及截至2025年7月31日和2024年结束的九个月现金流量是必要的。 合并原则。合并简要财务报表包括本公司及其全资和控股子公司的账目。所有重要的公司间交易已被消除。合并简要财务报表也反映了非控制权益的影响。非控制权益对合并简要经营成果没有重大影响；因此，截至2024年7月31日九个月的非控制权益归属净利润400万美元不被单独列示，而是计入合并简要经营报表中的“其他收入（费用），净额”。 使用估算。按照公认会计原则编制简要合并财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们简要合并财务报表中报告的金额以及随附的注释。管理层基于历史经验和被认为是合理的各种其他假设来进行估计。尽管这些估计基于管理层对当前事件和可能影响公司未来的行动的了解，但实际结果可能与估计值有所不同。 更新至重要会计政策。在我们截至2024年10月31日财政年度的10-K年度报告中，我们的主要会计政策没有发生实质性变化。 目录 新会计准则。 会计准则更新（“ASU”）2023-07，部门报告（主题 280）：可报告部门披露的改进。2023年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了指导意见，要求按年度和中期披露主要业务部门费用及其他由首席运营决策者（“CODM”）使用的业务部门项目，并在中期报告期间提供关于可报告业务部门的损益和资产的几乎所有披露，这些资产目前是按年度要求的。此外，ASU要求披露CODM的职务和职位。新准则适用于2023年12月15日之后开始的财政年度，以及2024年12月15日之后开始的财政年度中的中期报告期间，并允许提前采用。本ASU不会影响我们的经营成果、现金流或财务状况。我们将在本ASU生效时，对财务报表中已披露的所有前期信息进行追溯应用。 亚利桑那州大学2023-09，所得税（主题740）：所得税披露的改进。2023年12月，美国财务会计准则委员会（FASB）发布了指南，要求披露分拆的所得税支付情况，规定了有效税率调整组成部分的标准类别，并修改了其他与所得税相关的披露。该准则适用于2024年12月15日后开始的财政年度。我们目前正在评估采用此项会计准则更新（ASU）对我们合并财务报表和披露的影响。 ASU 2024-03，利润表——报告综合收益——费用分解披露（专题220-40）：利润表费用的分解。2024年11月，FASB发布了指导意见，要求按年度和中期披露额外费用信息，包括每张利润表费用标题中包含的库存采购、员工薪酬、折旧和无形资产摊销。该准则适用于2026年12月15日之后开始的财政年度。我们目前正在评估采用此ASU对我们合并财务报表和披露的影响。 其他在将来日期之前不需要采用的对GAAP的修订，在采用时预计不会对我们简化的合并财务报表产生实质性影响。 2. 获购 2023年11月3日，我们使用现有现金以4.77亿美元的价格收购了ESI集团SA（“ESI集团”）50.6%的股权，扣除所收购现金后。在2024年1月期间，我们使用现有现金以4.58亿美元的价格完成了对ESI集团剩余股权的收购。该公司针对某些ESI集团股票期权制定了价值700万美元的买入/卖出协议，该协议设有持有期，可能超过明确的归属期，以便在收到等于每股155欧元的公开要约对价的现金报酬，该现金报酬已于2025财年第三季度全额支付。 以下代表假设 ESI Group 已纳入公司合并经营报表，截至 2023 财年初的形式经营结果： 截至2024年7月31日的未经审计的合并财务信息包括截至2024年7月31日 Keysight 和 ESI Group 历史业绩的合并结果，假设这两家公司自2022年11月1日起合并，并包含了并购产生的业务合并会计影响，包括收购的无形资产摊销费用和相关税收影响。上述合并信息仅用于信息目的，并不能反映如果并购发生在2023财年年初将实现的成绩。 目录 3. 收入 收入分解 我们将与客户签订的合同的收入按地理区域、终端市场和收入确认时间进行分解，因为我们相信这些类别最能描述经济因素如何影响我们收入和现金流的本质、金额、时间和不确定性。分解后的收入按我们的报告业务单元——通信解决方案集团（“CSG”）和电子工业解决方案集团（“EISG”）——分别呈现。 目录 合同余额 合同资产包括在收入确认之前，向客户进行预定开票之前记录的未开票应收账款。这些金额主要与控制权转移后的解决方案和支持安排相关，但我们尚未开票。截至2025年7月31日和2024年10月31日，合同资产余额分别为9600万美元和8800万美元，分别包括在简化合并资产负债表中的“应收账款，净额”和“其他资产”中。 合同成本 我们将为未来期间预期确认相关收入的合同而发生的成本资本化。我们已确定某些员工和第三方代表佣金计划满足资本化要求。这些成本最初被递延，并通常在客户合同期限（即利益期间）内摊销。截至2025年7月31日和2024年10月31日，资本化的合同成本分别为3700万美元和3500万美元，并分别包含在简化的合并资产负债表中的“其他流动资产”和“其他资产”项目。与这些资本化成本相关的摊销费用，截至2025年7月31日结束的三个和九个月期间分别为1700万美元和4600万美元，而去年同期相应期间分别为1300万美元和4300万美元。 合同责任 我们的合同负债包括在提供合同中承诺的商品或服务之前预先收取的对价所产生的递延收入。合同负债主要来源于在产品发运或服务提供前收到的客户预收款，并在产品发运或服务提供给客户时确认为收入。我们根据预期确认收入的时点，将递延收入划分为流动或非流动负债。 下表提供了我们合同负债的滚动预测，包括流动负债和非流动负债： 截至2025年7月31日的三个月和九个月期间，分别有1.03亿美元和4.46亿美元的收入被确认，这些收入在2024年10月31日的合同负债余额中。截至2024年7月31日的三个月和九个月期间，分别有1.05亿美元和4.75亿美元的收入被确认，这些收入在2023年10月31日的合同负债余额中。 剩余履约义务 截至2025年7月31日，我们的预期剩余履约义务，不包括原预计期限为一年或更短的合同，约为52.9亿美元，这代表了公司交付产品和获得产品客户验收的义务。截至2025年7月31日，我们预计在2025年剩余时间内完成这些剩余履约义务的22%，在2026年内完成43%，在此之后完成35%。 目录 4. 股权激励 Keysight根据权威会计指南的规定处理股权激励，该指南要求根据估计公允价值，对授予员工的股权支付奖励（包括限制性股票单位、“RSUs”、根据员工持股计划“ESPP”购买的员工股票，以及根据长期绩效计划“LTP”授予高级管理层选定成员的绩效股票奖励）的补偿费用进行计量和确认。股权激励补偿费用对简化的合并利润表的影响如下： 截至2025年7月31日的三个月和九个月的实际税率低于美国法定联邦所得税税率，主要原因是外国收入的实际税率较低，部分被针对该等收入的美国税额和第二支柱最低税的影响所抵消。 2025年7月，美国通过了《一揽子大型美丽法案》（“OBBBA”）。OBBBA包括多项影响企业税收的规定，包括修改加速折旧、列支国内研发成本以及调整某些美国国际税收规则。该公司已分析OBBBA的影响，并在当期予以反映。这些影响对截至2025年7月31日的三个月和九个月的税率没有重大影响。大部分税收法律变更将在未来几年生效。 经济合作与发展组织（“经合组织”）与部分成员国达成协议，实施全球最低税框架，通常称为“第二支柱”，该框架确立了最低15%的所得税率。多个国家已通过立法以符合“第二支柱”模式规则。其中一部分规则在本财年对安捷伦生效。尽管我们预计在大多数司法管辖区内能够满足过渡期安全港要求，但我们预计在有限数量的司法管辖区内“第二支柱”税会适用。“第二支柱”税的影响已包含在截至2025年7月31日的三个月和九个月的所得税计提中。 截至2025年7月31日的三个月和九个月的所得税费用与去年同期相比有所增加，主要原因是包含了与美国修正税表申报相关的全球无形低税率收入（“GILTI”）税收法规的一次性独立税收优惠，以及解决马来西亚 截至2024年7月31日的三个月和九个月期间存在不确定税务地位。截至2025年7月31日的三个月和九个月期间的收入税费用包括分别为100万美元和1100万美元的净单独费用。截至2024年7月31日的三个月和九个月期间的收入税收益包括分别为1790万美元和1780万美元的净单独收益。与去年同期相比，截至2025年7月31日的三个月和九个月期间的单独税费用较高，主要原因是美国修正税务申报的一次性单独税务收益，涉及GILTI税务法规，以及结解决至2024年7月