迈威尔科技：2025年季度报告

FORM 10-Q （选一）☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 玛维尔科技公司 请勾选表示登记人是否在过去的12个月内（或被要求提交此类文件的更短期间）已电子提交了所有按规定需提交的交互式数据文件（根据法规S-T第405条（本章§232.405）的规定）。☒ 是 ☐ 否 请注明注册人是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或成长型新兴公司。参见“大型加速申报公司”的定义。 “加速申报者”，“小型报告公司”和“增长型新兴公司”在交易所法案第12b-2条中。 如果一个新兴成长型公司，如果注册人已选择不使用延期过渡期以遵守根据交易所法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则，请打勾☐ 注意 1. 报表编制基础 Marvell Technology, Inc.（“MTI”）一家特拉华州公司及其全资子公司（“公司”），截至2025年8月2日止三个月及六个月的未经审计的简明合并财务报表，已根据美国证券交易委员会（“SEC”）的要求编制。按照美国公认会计原则（“美国GAAP”）编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露，根据SEC的允许，已被简化或省略。这些未经审计的简明合并财务报表及相关注释应与公司2025财年审计财务报表一并阅读，该审计财务报表包含于公司截至2025年2月1日财政年度的10-K表格年度报告中。根据管理层意见，这些财务报表包含所有必要的调整，包括正常重复调整和其他调整，以确保公司财务状况和经营成果的公允反映。所有公司间账户和交易均已消除。此处列出的期间经营成果并不一定是全年可能预期的结果。某些前期金额已重新分类，以符合当期列报要求。这些财务报表还应与公司截至2025年2月1日财政年度的10-K表格年度报告中包含的关键会计政策及本报告中下方包含的10-Q表格季度报告中的相关内容一并阅读。这些财务报表和注释中的所有美元金额，除每股金额外，均以百万美元为单位列示，除非另有说明。 公司的财政年度是结束于1月31日最接近的周六的52或53周期间。因此，每第五或第六个财政年度将有一个53周的期间。53周年份中的额外一周被加到第四季度，使得该季度包含14周。2025财年有一个52周年份。2026财年是一个52周年份。 2025年4月7日，该公司与英飞凌技术股份公司（“买方”）签署了一份最终协议，以25亿美元现金出售其汽车以太网业务。此项剥离包括该公司汽车以太网产品组合及相关资产。此外，该公司将向买方许可某些知识产权，以配合转让的业务，并在出售完成后提供某些临时过渡服务。截至2025年8月2日，该公司将5.955亿美元资产归类为拟出售资产，其中包括3300万美元的存货、2030万美元的房产和设备、52.47亿美元的商誉、1400万美元的收购无形资产以及其他相关资产。 季度结束后，2025年8月14日，公司将其汽车以太网业务以25亿美元的价格出售给了买方。公司预计将在2026财年第三季度记录出售收益。 使用估算 根据美国公认会计原则编制合并财务报表需要管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入和费用的报告金额，以及或有资产和负债的披露。持续经营过程中，公司评估其估计，包括与收入确认、销售退回和折让准备、存货溢余和陈旧、商誉和其他无形资产、重组、政府激励、所得税、诉讼和其他或有事项相关的估计。实际结果可能与此估计存在差异，此类差异可能影响未来期间报告的经营结果。在当前宏观经济环境下，这些估计可能需要更多的判断，并具有更高的可变性和波动性。随着事件持续发展和更多信息可得，这些估计在未来期间可能发生实质性变化。 注意2。近期会计准则公告 尚未生效的会计准则 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新》（“ASU”）2023-09，所得税（主题740）：所得税信息披露的改进为了提高所得税披露水平，增强所得税披露的透明度和决策有用性。本会计准则更新将在公司2026财年年度报告中按前瞻性方式生效，并允许追溯应用。采用这项新指南将导致合并财务报表附注中现金所得税和有效所得税率披露得到加强。公司正在评估这项新准则对公司合并财务报表产生的影响。 目录 MARVELL科技有限公司未经审计的简明合并财务报表附注-（续） 2024年11月，财务会计准则委员会发布了ASU 2024-03，利润表——报告综合收益——费用分解披露（专题220-40）：利润表费用的分解要求在财务报表附注中按年度和中期报告期间，将某些费用项目细分为指定类别进行披露。该会计准则适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，更新将采用前瞻性应用方式，并可选择追溯应用该准则。允许提前采用。公司正在评估该新准则对公司合并财务报表产生的影响。 2025年5月，FASB发布了ASU 2025-04，补偿—股票补偿（主题718）和合同客户收入（主题606）：向客户支付基于股份的考虑的澄清为减少实践中的多样性并提高与销售商品或服务相关的客户股份支付指南的决策有用性和可操作性。该会计准则适用于2026年12月15日之后开始的财政年度，更新将采用追溯或修正追溯法应用。允许早期采用。公司正在评估该新准则对公司合并财务报表的影响。 注意3。收入 收入分解 公司的大部分收入来源于公司产品的销售。 下表按最终市场细分净利润（除百分比外，单位为百万）： 目录 这些货物目的地不一定表明公司最终客户的地理位置或公司最终客户销售包含公司产品的设备的国家。例如，发往中国的货物的很大一部分 relates to 销售给位于中国的非中国客户，这些客户在中国设有工厂或合同制造业务。 下表按客户类型总结了净收入分解情况（除百分比外，单位为百万）: 合同负债 合同负债包括公司转移货物或服务给客户的义务，公司已收到对价或客户应付的金额。合同负债余额包括递延收入。在截至2025年8月2日的六个月内确认的收入金额，在2025年2月1日递延收入余额中包括的金额不重大。 截至报告期末，与合同相关的部分履约义务可能尚未履行或仅部分履行。公司选择了实际操作方法，并且不披露原预计期限为一年或更短的合同中未履行履约义务的金额。 客户保修 在2025财年，公司向客户发行了一份认股权证，允许其按每股87.77美元的行权价格购买高达420万股（“认股权证股”）的公司普通股。该认股权证的有效期为七年，归属期为五年。认股权证股的主要归属基于客户实现合格产品收入的里程碑，并在五年归属期内随着合格收入的确认而作为收入的减少来确认。认股权证的授予日公允价值确定为每股54.44美元，并使用Black-Scholes期权定价模型确定总公允价值为2.276亿美元。截至2025年8月2日，共有400万股认股权证股已归属。 注意4。商誉和收购的无形资产，净额 商誉 商誉表示在企业合并中，购买价格超过所获取的净有形资产和可识别无形资产公允价值的部分。截至2025年8月2日和2025年2月1日，商誉的账面价值分别为111亿美元和116亿美元。就2025年4月7日签订的最终协议而言，公司根据汽车以太网业务的相对公允价值，将5.247亿美元商誉重新分类为持有待售资产。有关汽车以太网业务剥离的讨论，请参见“注释1——列报基础”。 目录 玛维尔科技公司审阅未经审计的合并财务报表附注 - （续） 取得的无形资产，净值 截至2025年8月2日和2025年2月1日，不计完全摊销的无形资产，净 carrying amounts 如下（单位：百万，加权平均剩余摊销期除外）： 无形资产采用直线法在其预计使用寿命内摊销，某些客户合同及相关关系除外，后者采用加速摊销法在其预计客户寿命期内摊销，更符合预期经济利益的实现模式。研发支出（“IPR&D”）将被确认为一项无使用寿命无形资产，并在基础项目达到技术可行性和商业生产之前不予摊销；届时，IPR&D将重新分类为可摊销购入无形资产，并摊销其预计使用寿命。这些IPR&D项目的使用寿命预计在8至9年之间。如IPR&D被放弃，相关资产将被核销。 截至2025年8月2日的三个月和六个月的收购无形资产摊销费用分别为2.437亿美元和4.894亿美元。截至2024年8月3日的三个月和六个月的收购无形资产摊销费用分别为2.757亿美元和5.406亿美元。 目录 以下表格列出了截至2025年8月2日的收购可摊销无形资产估计未来摊销费用（单位：百万）： 注意5。公允价值计量 公允价值是指在市场参与者之间进行的有序交易中，出售一项资产或转移一项负债时应收到的金额或应支付的金额。因此，公允价值是一种基于市场的计量方法，应根据市场参与者在定价资产或负债时可能使用的假设来确定。作为考虑此类假设的基础，会计准则建立了一个三层价值体系，该体系优先考虑了在计量公允价值时用于估值方法中的输入值： 三级 — 无法观察的输入，这些输入几乎没有或没有市场活动支持。一级——反映活跃市场中相同资产或负债的报价的、可观察的输入。二级 — 市场中可直接或间接观察到其他输入。 公允价值层次结构还要求实体在计量公允价值时，最大限度地使用可观察输入，并最大限度地减少使用不可观察输入。 公司的第一级资产包括可交易股权投资和公司在非合格递延薪酬(\"NQDC\")计划下的证券，这些资产被归类为其他非流动资产，并主要使用报价的市场价格进行估值。公司的第二级资产包括定期存款，因为这些工具的估值使用的市场输入包括市场收益率。此外，远期合约和遣散费基金被归类为公允价值层次结构中的第二级，因为估值输入基于报价价格和类似工具的市场可观察数据。 下表按级别列示了公司按公允价值进行经常性计量的资产。该表不包括按历史成本或除公允价值以外的其他基础计量的资产（单位：百万）： 目录 非公允价值计量且以公允价值列报的非流动性权益性证券的账面价值，会根据同类或类似发行人的交易或减值进行调整。这些证券涉及对私营公司的股权投资。这些以非经常性基础按公允价值计量的项目，在公允价值层次结构中被归类为第三层级，因为其价值的估计基于交易日的公允交易价格以及波动性、所持有的证券的权利和义务等不可观察输入值的估值方法。截至2025年8月2日和2025年2月1日，非流动性股权投资的账面价值分别为7300万美元和4820万美元，分别包括在公司未经审计的合并资产负债表中的其他非流动资产。 债务公允价值 公司将在公允价值计量层次中将2026年高级票据、2028年高级票据、2029年高级票据、2030年高级票据、2031年高级票据、2033年高级票据和2035年高级票据归类为第二级。截至2025年8月2日，未担保高级票据的估计公允价值总额为45亿美元，截至2025年2月1日为34亿美元，并且由于这些票据存在来自交易不太活跃市场的报价，因此被归类为第二级。有关更多信息，请参阅“注释6 - 债务”。 13 玛维尔科技公司目录注意6。债务审阅未经审计的合并财务报表附注 - （续） 借贷总结与未偿债务 下表总结了公司截至2025年8月2日和2025年2月1日的未偿还债务（单位：百万）： 截至2025年8月2日，应于十二个月内到期的现有债务的当前部分包括2026年高级票据。公司打算使用经营活动产生的现金流量偿还当前余额。截至2025年8月2日和2025年2月1日的短期债务的加权平均利率分别为1.650%和5.785%。 2026 透支贷款 公司的2026年定期贷款（“5年期档次贷款”）有一个公布的浮动利率，相当于调整后的有担保隔夜融资利率（“SOFR”）+137.5个基点。在2026财年第一季度，公司偿还了5年期档次贷款的32.8亿美元本金。在2026财年第二季度，剩余本金为5.578亿美元的、到期日为2026年4月20日的5年期档次贷款被全额偿还。 2025 旋转信贷额度 2025年6月30日，公司签订协议，修改并重述信贷额度，将借款能力提高至15亿美元（经修改和重述后，称为“2025年循环信贷额度”）。2025年循