加拿大帝国商业银行美股招股说明书(2025-08-29版)

加拿大帝国商业银行 全球中长期票据 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 到2029年8月31日为止的风险相关的纳斯达克-100指数证券本金 ®与纳斯达克100指数相关与普通债务证券不同，该证券不支付利息，不按期偿还固定金额的本金，并且在以下所述的条款下可能面临自动赎回。该证券是否在相关赎回观察日以固定赎回溢价被自动赎回，或如果未被自动赎回，则以到期付款金额为准，将取决于每种情况下指数的收盘水平 自动通话。如果指数在任何到期观察日的收盘水平大于或等于起始水平，证券将自动以面值加上适用于该到期观察日的赎回溢价被赎回。适用于每个到期观察日的赎回溢价将是以面值为基础的百分比，该百分比根据每年约7.75%的简单（非复利）回报率，针对每个到期观察日逐日递增。 高级呼叫面额的7.75%面额的15.50%面额的23.25% 2029年8月28日（“最终计算日”）面额的31.00% 到期付款金额。如果证券未自动赎回，您将获得到期付款金额，该金额可能等于或低于面额，具体取决于最终计算日的指数收盘水平，如下所示： 如果最终计算日的指数收盘水平低于起始水平，但不超过10%，您将获得您证券的面值 如果在最终计算日的指数收盘水平低于起始水平超过10%，您将获得少于面值，并且对指数水平超过10%的下降有1比1的下行风险。 投资者可能损失高达面额的90.00% 任何证券的正回报将仅限于适用的看涨溢价，即使适用的看涨观察日上的指数收盘水平显著超过起始水平。你也不会参与适用的固定看涨溢价之外的任何指数升值 所有证券支付均受加拿大帝国商业银行信用风险影响，且您将无法能够购买指数包含的任何证券以支付；如果加拿大帝国商业银行违约承担义务，你可能会失去全部或部分投资 不支付定期利息或股息 无交换上市；旨在持有至到期或更早自动赎回 证券具有复杂特征，投资证券涉及的风险与传统债务证券投资相关的风险不同。参见本文第PRS-8页开始的“选定风险考虑因素”以及随附基础补充文件第S-1页的“风险因素”、招股说明书补充文件第S-1页和招股说明书第1页。 这些证券是加拿大帝国商业银行的无担保债务，这些证券的所有支付均受加拿大帝国商业银行的信用风险影响。这些证券不会构成加拿大存款保险公司的保险存款、美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或其他任何管辖区任何政府机构或职能的保险存款。这些证券是不可被接管的债务证券（根据招股说明书第6页的定义）。 证券交易委员会（“SEC”）以及任何州或省级证券委员会或其他监管机构均未批准或否定这些证券，也未对本次定价补充文件或随附的产品补充文件、基础补充文件、招股书补充文件和招股书之准确性或充分性做出认定。任何与此相反的表示均构成刑事犯罪。 (1)该代理人，富国证券有限责任公司（“富国证券”），将获得每项证券25.75美元的承销折扣。该代理人可以将证券以原发行价格减去每项证券20.00美元的让步价格转售给其他证券经销商。此类证券经销商可包括富国顾问公司（“WFA”）（富国清算服务有限责任公司和富国顾问金融网络有限责任公司零售经纪业务的贸易名称，每家都是富国证券的关联公司）。除允许WFA的卖方让步外，代理人还可以将每项证券的承销折扣的0.75美元支付给WFA，作为WFA每售出每项证券的分配费用。有关我们如何对证券项下的义务进行套期保值的说明，请参阅本定价补充中的“证券条款—代理人的承销折扣和其他费用”以及基础补充中的“募集资金和套期保值”。 (2)对于本次发行中出售的某些证券，发行人可能向选定的证券经销商支付每证券2.00美元的费用，作为其就分销证券给其他证券经销商相关的营销及其他服务支付的报酬。 根据我们的内部定价模型，我们在定价日对证券的估计价值为每证券944.00美元。该估计价值低于证券的原始发行价。参见本定价补充说明中的“证 券的估计价值”。 富国银行证券 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人® 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人® 如果证券未自动赎回，则在规定到期日，您将有权收取每股证券的现金支付，金额以美元计算，具体如下： • 如果结束等级小于起始等级但大于或等于阈值等级：$1,000；或 • 如果结束等级小于阈值等级：$1,000减: 上述规定的发行日期，该日期在定价日期之后超过一个工作日。根据1934年《证券交易法》第15c6-1条，二级市场交易通常要求在一天内结算，除非相关交易的各方明确同意其他方式。因此，希望在任何交付日前一个工作日内进行证券交易的购买者将需要指定替代结算安排，以防止结算失败。 PRS-3 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人®2029年8月31日到期 面额：$1000及其任意1000的整数倍CUSIP / ISIN:13607XYS0 / US13607XYS07 PRS-4 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人®2029年8月31日到期 关于此定价补充说明 您应连同2023年9月5日日期的招股说明书（“招股说明书”）、2023年9月5日日期的招股说明书补充文件（“招股说明书补充文件”）、2023年9月5日日期的产品补充文件WF-1（“产品补充文件”）以及2023年9月5日日期的标的指数补充文件（“标的指数补充文件”）一起阅读本定价补充文件，这些文件涉及我们的高级全球中期票据，这些证券是其一部分，以获取有关这些证券的更多信息。本定价补充文件中包含的信息在与其不同的情况下，应取代产品补充文件、标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中的信息。产品补充文件中标题为“证券一般条款”的部分应取代并替换标的指数补充文件中标题为“票据特定条款”的部分。此处使用但未定义的某些定义术语具有产品补充文件、标的指数补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书中规定的含义。 您应仅依赖本定价补充协议、随附的产品补充协议、基础补充协议、招股说明书补充协议和招股说明书中包含或参照纳入的信息。本定价补充协议只能用于其准备的目的。未经授权，任何人不得提供除本定价补充协议、随附的产品补充协议、基础补充协议、招股说明书补充协议和招股说明书以及这些文件中引用的文件中包含的信息之外的信息。 已向公众提供。我们未曾，并且富国证券未曾，授权任何其他人向您提供不同或额外的信息。如果任何人向您提供不同或额外的信息，您不应依赖它。 我们不，且富国证券也不，在任何证券的发出或销售不被允许的司法管辖区发出或销售证券。您不应假定在本定价补充中包含或通过参考文献包含的信息，随附的产品补充，基础补充，招股说明书补充或招股说明书，自任何日期起是准确的，除非是适用文件的日期。自该日期以来，我们的业务，财务状况，经营成果和前景可能已经发生变化。本定价补充，且随附的产品补充，基础补充，招股说明书补充或招股说明书不构成任何证券的认购和购买的要约，也不代表我们或富国证券代表发出或购买任何证券的邀请，且不得在任何司法管辖区使用或与任何人的要约或征集活动有关，在该司法管辖区此类要约或征集活动未获授权，或向任何人士发出或征集此类要约或征集活动是违法的。 本银行、富国证券或我们的各自关联公司可在证券初次销售后，在证券做市交易中使用此价格补充说明。然而，本银行没有义务这样做，并且可以不经通知随时停止做市。富国证券在证券初次销售后，在证券做市交易中使用此价格补充说明，将仅用于向投资者提供与证券初次分销相关联的证券条款的描述，这些条款已提供给投资者。 在本价格补充中，“CIBC”、“发行人”、“银行”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用是指加拿大帝国商业银行，而不是我们的任何子公司，除非我们另有说明或上下文另有要求。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问产品补充信息、基础补充信息、招股说明书补充信息和招股说明书（或如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的备案文件）： 2023年9月5日的品丁：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098182/tm2322483d93_424b5.htm• 2023年9月5日发布的底层补充：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098170/tm2322483d89_424b5.htm 2023年9月5日日期的招股明充文件：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098166/tm2322483d94_424b5.htm 2023年9月5日日期的招股明：https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1045520/000110465923098163/tm2325339d10_424b3.htm PRS-5 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人®2029年8月31日到期 投资者注意事项 这些证券并非适合所有投资者。对于以下投资者，这些证券可能是合适的投资： 相信指数的收水平在任何一个行察日将大于或等于起始水平； 求潜在固定回，如果指数在任何行察日均已升，而非完全参与指数的任何潜在增； 愿意接受，即如果指数在每一个行察日（包括最算日）的收水平都低于起始水平，他将不会从其券投中得任何正回； 愿意接受，即如果证券不会被自动赎回且结束水平低于起始水平超过10.00%，他们将获得的金额少于面值，最多可能减少90.00%； 理解券的期限可能短至大一年，并且如果券在早的行察日被回，他将不会得相于后行察日支付的更高回溢价； 愿意放弃券的定期利息支付和指数包含的券的股息；以及 愿意持有证券直至到期或更早的自动赎回。 该证券可能不适合以下投资者： 求流性投，或无法或不愿持有券至到期或提前自回； 相信在每个到期察日，指数的收水平将低于起始水平； 求固定期限的券； 求券到期收回面全的本金； 不愿接受的：如果在每个到期观察日（包括最终计算日）指数的收盘水平低于起始水平，他们将无法从证券投资中获得任何正回； 不愿接受券无法自回且指数从起始水平到束水平可能下降超10.00%的； 不愿在定价日估价低于原始行价的券； 求当前的收益； 不愿接受投指数的； 求不受限制地投指数超适用回溢价的上行表； 不愿接受CIBC的信用；或 向于信用相当的公司行的、具有可比期限的、风险更低的传统固定收益投资。 上述考虑因素并非详尽无遗。证券是否适合您投资，将取决于您的个人情况，并且您只有在与您的投资、法律、税务、会计和其他顾问一起，在考虑到您的具体情况后，仔细评估了投资证券的适当性之后，才能做出投资决定。您还应当仔细审阅本文中的“所选风险考量”以及随附基础补充说明中的“风险因素”，以了解与投资证券相关的风险。 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人®2029年8月31日到期 确定证券的付款时间和金额 无论证券是否在任何召集观察日自动被召集，将根据适用召集观察日的指数收盘水平，分别如下确定： 如果证券尚未自动赎回，则在规定的到期日，您将收到如下计算的到期支付金额： 市场挂钩证券——固定百分比缓冲下行自动赎回 面临风险的纳斯达克100指数相关证券负责人® 2029年8月31日到期 选定的风险考虑因素 这些证券具有复