金融期权策略早报

金融市场整体表现为多头上涨高位震荡的市场行情。金融期权隐含波动率逐渐上升至均值较高水平波动。

对于ETF期权，适合构建偏多头的买方策略，认购期权牛市价差组合策略；对于股指期权，适合构建偏多头的卖方策略、认购期权牛市价差组合策略和期权合成期货多头与期货空头做套利策略。

具体到各板块，金融股板块（上证50、上证50ETF）和大中型股板块（深证100ETF）近期处于偏强行情，适合构建认购期权牛市价差组合策略、卖方偏多头的组合策略和现货多头备兑策略；大盘蓝筹股板块（沪深300、上证300ETF、深证300ETF）处于震荡偏多行情，适合构建认购期权牛市价差组合策略、卖出波动率的卖出认购+认沽期权组合策略和现货多头备兑策略；中小板股板块（上证500ETF、深证500ETF、中证1000）处于偏多的行情，适合构建牛市认购期权组合策略、做空波动率的卖出认购+认沽期权组合策略和现货多头备兑策略；创业板板块（创业板ETF、华夏科创50ETF、易方达科创50ETF）延续多头上涨行情，适合构建牛市认购期权组合策略和现货多头备兑策略。