斯马克：2025年季度报告

请勾选表明注册人是加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是成长型公司。参见《交易所法案》第12b-2规则中“加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“成长型公司”的定义。 ☐☐大型加速申报人非加速申报人新兴成长公司 如果一个新兴成长公司，如果登记人已选择不使用延长的过渡期，请打勾标记。遵守根据《交易法》第13(a)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐不 截至2025年8月20日，该公司有1,066,851,600股普通股流通在外。 目录 页码。 第一部分 财务信息 第二部分。其他信息 签名 展品索引 第一部分 财务信息 目录 J. M. 斯穆克公司未经审计的合并简要财务报表附注 （美元和股份数据以百万计，除非另有说明，每股数据除外） 注意 1：列报基础 J. M. 斯穆克公司（以下简称“公司”、“我们”、“我们”或“我们的”）未经审计的简明合并财务报表已根据美国（“美国”）公认会计原则（“美国通用会计原则”）中期财务信息编制，并符合10-Q表格和S-X规则第10条的说明。因此，它们不包括美国通用会计原则为完整财务报表所要求的全部信息和注释。根据管理层意见，所有为公平表述而认为必要的正常重复性调整均已包括在内。 截至2025年7月31日的三个月经营业绩不一定能反映预计2026年4月30日年度的结果。欲了解更多信息，请参考我们于2025年4月30日年度报告中包含的综合财务报表和注释。 注意2：近期发布的会计准则 最近采用的会计准则：2023年11月，财务会计准则委员会（“财务会计准则委员会”）发布了财务会计准则更新（“财务会计准则更新”）2023-07，业务分部报告（主题280）可报告业务分部披露的改进.ASU 2023-07 将改进报告性业务分部披露要求，主要通过加强中期和年度报告中对重要业务分部费用的披露。本ASU要求实体提供向主要经营决策者（“CODM”）定期提供的重大业务分部费用、包含在每个报告的业务盈利指标中的其他业务分部费用，以及披露CODM的职位和职务。我们在回顾的基础上采纳了中期披露要求。 2026年第一季度，如笔记5：报告业务板块所述。年度披露要求于2025年期间采用。采用此标准对本公司合并财务报表未产生重大影响。 利润表—报告综合收益—费用分列披露（子题220-40）：利润表费用分列.asu 2024-03 将通过改进利润表费用披露，为投资者提供更多关于实体费用的决策有用信息。本《通知》中的修订要求公共业务实体披露特定收入表费用项目下特定类别的分解信息。它将于2027年5月1日开始的年度期间以及2028年5月1日开始的期间生效，并可以选择在任何生效日期之前前瞻性或回顾性地提前采用。我们预计在采用时不会对我们的经营成果、财务状况或现金流量产生任何影响，目前正在评估该准则对我们的披露的影响。 2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09，所得税（主题740）所得税信息披露的改进.asu 2023-09 将提高所得税披露的透明度和决策有用性，以便更好地评估运营和相关税务风险如何影响中期和年度的税率和未来现金流。它适用于我们始于2025年5月1日的年度期间，可以采用前瞻性或回顾性方式采用。我们预计采用时不会对我们的经营成果、财务状况或现金流产生任何影响，目前正在评估该准则对我们年度披露的影响。 注意3：剥离 2025年3月3日，我们将某些甜烤点心价值品牌出售给了JTM食品有限公司（“JTM”）。这笔交易包括某些商标和许可权、位于伊利诺伊州芝加哥的制造工厂以及大约400名支持业务的员工。在我们拥有期间，这些甜烤点心价值品牌在2025年产生了约484亿美元的净销售额，这些销售额被纳入甜烤点心业务板块。剥离的净收益为34.6亿美元，其中包括最终的营运资金调整和现金交易成本。我们在这笔交易中确认了44.2亿美元的税前亏损，主要发生在2025年的第三季度。 2024年12月2日，我们出售了福尔特曼® 商业转向Second Nature Brands（“Second Nature”）。交易包括在福尔特曼品牌，包括某些商标、位于安大略省布灵顿的租赁制造设施，以及约300名支持业务的员工。在我们拥有期间，福尔特曼业务在2025年产生的净销售额约为86.3美元，其中包括在甜点烘焙零食部门。净收益来自 6 目录 剥离交易的成本为291.4，其中包括最终的营运资本调整和现金交易成本。我们在该项交易中确认了265.9的税前亏损，主要发生在2025年第二季度。 注意 4：专项项目成本 专项项目成本主要包括员工相关成本以及其他与某些剥离、收购、整合和重组活动相关的过渡和终止成本。员工相关成本包括遣散费、留任奖金和搬迁成本。遣散费成本通常在认为可能且合理估计时确认，留任奖金在受影响员工的预计未来服务期内确认，搬迁成本按发生时计入费用。其他过渡和终止成本包括与固定资产相关的费用、合同和租赁终止成本、专业费用以及其他与剥离、收购、整合和重组活动相关的杂项支出。除加速折旧外，这些成本按发生时计入费用。这些专项项目成本在合并利润表的“销售成本”、“其他专项项目成本”以及“其他收入（费用）—净额”中列报。 （损失）并且不分配给部门利润。与员工遣散费相关的义务包含在其他流动负债中，在简明合并资产负债表中。 剥离成本：迄今为止与整体剥离相关的总剥离成本 incurred to date related to the萨哈莱零食2024年剥离的加拿大调味品业务成本为6.4，其中包括4.3和2.1的与员工相关及其他过渡和终止成本，分别为现金支出。我们在截至2025年7月31日的三个月期间未发生任何剥离成本，而在截至2024年7月31日的三个月期间发生了0.3的剥离成本，主要为与员工相关的成本。我们预计与这些剥离活动相关的任何额外成本都不会发生。截至2025年4月30日，与解雇和留任奖金相关的义务已全部满足。 此外，我们确定了利用这些剥离来解决某些分销效率问题的机会。我们预计与这些工作相关的成本约为12.0美元，主要由其他过渡和终止费用构成。这些成本的大多数预计将是现金费用，并在2026年底之前发生。我们已确认累计总成本为6.8美元，其中0.3美元和0.1美元分别于2025年7月31日结束的三个月和2024年确认，主要由其他过渡和终止费用构成。 集成成本：2023年11月7日，我们完成了收购Hostess Brands, Inc.（“Hostess Brands”）的现金和股票交易，该公司是甜点烘焙品牌的制造商和营销商。与收购相关的总整合成本预计约为190.0万美元，包括交易成本、与员工相关的成本以及其他过渡和终止费用。 截至2025年7月31日累计的非现金费用为15.4万美元，主要构成加速折旧。我们在2025年7月31日结束的三个季度期间未发生非现金费用，而在2024年7月31日结束的三个季度期间发生了5.6万美元。交易成本主要反映股权薪酬支付、律师费以及与为收购Hostess Brands公司提供承诺融资的364天高级无担保桥梁期限贷款信用额度相关的费用。其他过渡和终止成本主要包括合同终止费用、加速折旧和咨询费。我们预计剩余的整合成本将在2026年底前发生，并预计将在与员工相关的过渡和终止成本之间进行分摊。与遣散费和留任奖金相关的义务在2025年7月31日为3.8万美元，在2025年4月30日为6.2万美元。 重组成本：2025年5月27日，我们宣布计划关闭位于印第安纳州印第安纳波利斯的制造工厂，该工厂生产主持人品牌产品，并通过2026年前将运营整合到其他现有设施中，以进一步优化我们甜点烘焙零食部门的运营。我们预计这些工作将产生约75.0万美元的成本，其中包括加速折旧的非现金费用60.0万美元，以及与员工相关的和其他过渡及遣散费用15.0万美元。截至2025年7月31日止的三个月内，我们已经确认了总计20.7万美元的累积成本，其中包括与员工相关的和其他过渡及遣散费用分别为4.2万美元和16.5万美元。7 15.4美元的现金费用被包含在其他过渡和终止成本中，其中包括加速折旧。与解除劳动关系津贴和留任奖金相关的义务在2025年7月31日为4.2美元。 注意 5：应报告的部门 我们经营于一个行业：食品和饮料产品的制造和营销。我们有四个可报告的业务板块：美国零售咖啡、美国零售冷冻手持和涂抹酱、美国零售宠物食品和甜点烘焙零食。国际和外出就餐的展示代表了所有其他不可单独报告的可报告业务板块的组合。 美国的零售咖啡部门主要包括国内销售福格尔斯®,Dunkin'®,和咖啡布斯特洛®品牌咖啡；美国零售冷冻手持及涂抹酱料细分市场主要包括国内销售无壳小饼干®,Ji®，和斯穆克氏® 基于我们CODMs用于管理业务的财务数据，已识别出应报告的业务单元。CODMs使用净利润和业务单元利润来评估业务单元绩效并分配资源，包括每月考虑计划与实际差异以及上年与实际差异。业务单元利润表示净利润，减去直接和可分配的运营费用，并与CODMs管理业务单元的方式一致。然而，我们不表示，如果这些业务单元独立运营，将报告等于下述业务单元利润的运营利润，因为业务单元利润排除了某些费用，例如摊销费用、与无形资产相关的减值费用、处置收益与损失、商品和外汇互换活动的累积未分配收益与损失的净变动（“净累积未分配衍生品收益与损失”）、专项项目成本，以及公司行政费用。品牌产品；美国零售宠物食品部门主要包括国内销售喵混合料®,Milk-Bone®,Pup-Peroni®，和犬类搬运工 品牌产品；以及甜点烘焙小吃部门主要包括所有国内外销售主持人所有渠道的贴牌产品。甜烤小吃产品除外，国际和外出就餐渠道包括通过零售渠道在外国销售的所有产品，以及通过餐饮分销商和运营商在国内及外国销售的产品（例如，医疗保健运营商、餐厅、教育机构、办公室、住宿和博彩场所以及便利店）。 商品和外币互换衍生品损益计入报告期损益，直至相关库存售出。届时，我们将未分配衍生品损益中的对冲损益重新分类至部门利润，使我们的部门能够实现对冲的经济效益，而不会经历任何公允价值变动。我们预计，衍生品公允价值估计的任何损益通常会被基础风险敞口的公允价值估计变化所抵消。 (A)已销产品的分段成本不包括与某些剥离、收购、整合和重组活动相关的特别项目成本，也不包括净累积未分配衍生工具损益的变化。详情请参阅注释4：特别项目成本和注释9：衍生金融工具。 (B) 财务分部销售和分销费用不包括企业行政费用和未分配给财务分部的特殊项目成本。 9(C) 其他项目主要反映资产处置损失（收益）、工厂管理费用、权益法投资收益和特许权使用费收入。(D) 包括与某些剥离、收购、整合和重组活动相关的专项项目成本。更多信息信息，参见注释4：特殊项目成本。 以下表格展示了按业务板块划分的总资产；折旧、摊销和减值损失总额；以及固定资产、厂房和设备总额的增加额。 注意6：每股收益 我们根据截至2025年7月31日和2024年的三个月期间包含具有不可撤销股息权（即参与证券）的未归属普通股，按两分类方法计算了每股净收入（亏损）（“基本每股收益”）。此外，我们根据财务会计准则公告第260号，采用两分类法和库存股法计算了每股净收入（亏损）——假设稀释（“稀释每股收益”），以确定最具有稀释性的方法。每股收益截至2025年7月31日的三个月内，我们确认了净亏损，因此，从稀释每股收益的计算中排除了基于股票的奖励的反稀释效应。与两阶层方法相比，在截至2024年7月31日的三个月内，使用库存股方法的稀释每股收益计算更具稀释性。因此，使用了库存股方法。 2025年3月，我们签署了一份650.0万美元的无担保延期提款定期贷款信贷协议（“定期贷款”）。定期贷款项下的借款按现行 secured overnight financing rate（s OFFR）计息 （“sofr”）并在借款期结束时支付。