兰德马克银行 2025年季度报告

表10-Q 季度报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节规定 ☒ 截至2025年3月31日的季度 或者 过渡报告，根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节。☐ 委员会文件编号 0-33203 标陆银行有限公司 (注册人名称，如章程中指定) 特拉华州 43-1930755 （注册地或组织所在州或其他司法管辖区） (I.R.S. employer identification number) 所得税申报纳税人识别号 (785) 565-2000(登记人电话号码，包括区号) 根据《法案》第12(b)节注册的证券： 标题：每节课的标题交易符号注册交易所的名称：普通股，每股面值0.01美元麻雀纳斯达克全球市场 请通过勾选标记来表示登记人：（1）是否在过去的12个月内（或根据要求提交此类报告的较短期间内）提交了《1934年证券交易法》第13节或第15(d)节要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 请在方框内勾选，以表明注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的时间段内）按照S-T规则第405条（本章第232.405条）的规定，已通过电子方式提交了所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请在括号内用勾号标明登记人是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2规则中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大加速报告人 ☐ 加速报告人 ☐ 非加速报告人 ☒ 较小的报告公司 ☒ 新兴成长公司 ☐ 若为成长型公司，请通过勾选表示，该注册人已选择不使用根据《交易法》第13(a)条提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计标准。✓ 请说明截至最近可行日期发行人各等级普通股的已发行股份数量：截至2025年5月13日，发行人共有普通股5,783,079股，每股面值为0.01美元。 LANDMARK BANCORP, INC. 及其子公司合并财务报表附注 临时财务报表 Landmark Bancorp, Inc.（以下简称“公司”）及其全资子公司Landmark National Bank（以下简称“银行”）和Landmark Risk Management Inc.的未经审计的合并财务报表，已按照10-Q表格的指示编制。因此，它们并未包含完整财务报表所需的全部信息和脚注，应与公司最近提交给证券交易委员会的2025年3月25日的10-K年度报告一起阅读，其中包含最新的经审计合并财务报表及其注释。本报告中的合并财务报表未经独立注册会计师事务所审计，但根据管理层的意见，为公平呈现财务报表所需的所有调整，包括正常循环性应计，均已在本报表中反映。截至2025年3月31日的三个月期中期结果并不一定表明2025年12月31日或任何其他未来时间段的预期结果。公司已评估了财务报表发布日期之后的后续事件，以确定其确认和披露。 2. 投资 以下为截至2025年3月31日和2024年12月31日的公司可供出售和持有至到期投资证券的摘要： 上表显示，截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司可供出售和持有至到期的投资组合中的一些证券出现了未实现亏损或暂时减值。这种暂时减值代表的是，如果证券在估值日出售，将会实现的亏损估计金额。 以下表格总结了截至2025年3月31日和2024年12月31日尚未记录信用损失准备的可售证券，以及每种证券类别连续处于亏损状态的时间长度： 该公司的市政债券投资组合包括各种市政发行的免税和应税的一般债券证券。截至2025年3月31日，公司无意出售，并且不太可能需要将市政债券出售以形成未实现亏损，直到成本基础的收回。鉴于发行人持续满足其合同条款下的证券义务，并且预计他们会继续这样做，结合发行人财务状况基本面评估及其他客观证据，公司认为上述表格中识别出的市政债券于2025年3月31日和2024年12月31日暂时减值。 公司代理抵押贷款支持证券组合包括符合联邦住房贷款抵押公司、联邦全国抵押贷款协会和政府全国抵押贷款协会政府支持机构标准并由其担保的证券。代理抵押贷款支持证券的本金、票面利率的收取由各自政府支持机构担保人担保，因此公司认为其代理抵押贷款支持证券不会使公司面临与信用相关的损失。基于这些因素，加上公司不打算出售证券的意愿以及公司认为在收回成本基础之前不太可能被迫出售证券的信念，公司认为，截至2025年3月31日和2024年12月31日，上述确定的代理抵押贷款支持证券处于暂时减值状态。 该公司的其他投资证券组合包括由金融机构发行的七项次级债券。这些投资证券是在2022年自由银行收购中获得的，并被归类为持有至到期。这些证券于2021年和2022年发行，期限为10年，前五年固定利率。证券在固定利率期限结束后可赎回，自2026年9月3日起。以下表格提供了关于报告期内公司持有至到期投资证券相关的信贷损失准备金信息： 以下表格列出了2025年3月31日投资证券的摊销成本和公允价值。表格包括根据可观察市场信息预测的代理抵押贷款支持证券的分期偿还本金额及估算的提前偿还金额。实际到期日将与合同到期日不同，因为借款人有权利支付义务，无论是否存在提前偿还罚金。 证券的账面价值分别为2.951亿美元和3.053亿美元，分别用于在2025年3月31日和2024年12月31日保障公共资金存款、回购协议以及作为借款抵押。除美国联邦机构债券外，对单一发行者的投资未超过并表股东权益的10.0%。 3. 借款与信贷损失准备金 截至目前以下日期，以下贷款组成： 以下表格展示了截至所示日期，关于非应计和逾期超过89天但仍计提利息的贷款信息： 公司对某些贷款的偿还取决于抵押物的运营或销售，因为借款人正面临财务困难。底层抵押物类型根据贷款类型而有所不同。以下表格展示了截至所示日期的抵押物依赖贷款的摊销成本基础和抵押物类型信息： 公司关键信贷质量指标是贷款的表现状态，定义为应收或未应收。表现良好的贷款被认为损失风险较低。未应收贷款是指公司认为损失风险较高的贷款。对于表现不佳的贷款，当贷款逾期90天时，将停止计提利息，除非贷款有良好保障并且正在回收过程中。如果认为本金或利息回收存在疑问，贷款将被置于未应收或提前冲销。截至2025年3月31日或2024年12月31日，没有90天或以上逾期并计提利息的贷款。 以下表格展示了至所示日期为止，公司按贷款类别划分的逾期贷款和非应计贷款信息： 公司还根据借款人偿还债务能力的相关信息，将贷款分类为风险类别，例如当前财务信息、历史支付记录、信用文件、公开信息和当前经济趋势等因素。公司通过将贷款按信用风险分类，对每笔贷款进行单独分析。此类分析每季度进行一次。未分类的贷款通常包括那些预期将按合同贷款条款偿还的贷款。分类贷款是指使用以下定义赋予特殊提及、次级或可疑风险评级的贷款： 特别提及贷款目前由债务人的净值和偿付能力，或抵押品的净值提供保护，但这种保护可能相对较弱。这些贷款构成了不合理且未经授权的信用风险，但尚未达到足以将其归类为次级贷款的程度。信用风险可能相对较小，但在特定资产周围的环境下，构成了未经授权的风险。 不合格贷款不足以由债务人的当前净资产和支付能力，或者由抵押的担保物提供足够的保护。贷款存在明确的弱点或弱点，这可能会危及债务的清算。如果不足之处未得到纠正，贷款的特征在于公司有可能遭受某些损失。 可疑的贷款被归类为可疑的，具有被归类为次级贷款的所有内在弱点，并且具有额外的特征，即这些弱点使得基于目前存在的事实、条件和价值，进行全额回收或清算变得高度可疑和不可能。 公司对在2025年3月31日结束的三个月内遭遇财务困境的单一借款人进行了两次贷款调整。以下表格展示了2025年3月31日和2024年3月31日的贷款摊销成本基础，这些贷款都遭遇了财务困境，并在2025年3月31日和2024年3月31日结束的三个月中进行了调整，按类别、调整类型分类，并包括调整的财务影响。 4. 商誉及其他无形资产 公司每年对商誉进行减值测试，或在情况需要时更频繁地进行。截至2024年12月31日的年度减值测试结果显示，公司的商誉没有减值。基于该测试和当前情况，截至2025年3月31日，公司认为其商誉没有减值的可能性更大。 核心存款无形资产按加速法在其预计使用寿命十年内摊销。以下表格展示了截至指定日期仍需摊销的其他无形资产概要： 以下表格列出了2025年剩余部分以及后续年度截止到12月31日的核心存款和无形资产摊销费用的估算。 5. 房贷贷款服务 为他人提供的抵押贷款服务不作为资产报告。下表提供了截至所示日期为他人提供的抵押贷款本金余额信息： 与为他人服务的抵押贷款相关的托管保证金余额在2025年3月31日为1020万美元，在2024年12月31日为560万美元。托管保证金余额包含在资产负债表的存款余额中。与这些贷款相关的总服务费收入分别为2025年3月31日止的三个月415,000美元和2024年止的三个月436,000美元，并包含在合并利润表中的费用和服务费中。 抵押服务权活动在所述期间如下： 2025年3月31日和2024年12月31日的抵押贷款服务权公允价值分别为910万美元和960万美元。2025年3月31日的公允价值是根据10.00%的折现率确定的；提前还款速度在6.00%至29.01%之间，具体取决于特定抵押贷款服务权的分层；加权平均违约率为1.90%。2024年12月31日的公允价值是根据10.00%的折现率确定的；提前还款速度在6.00%至25.44%之间，具体取决于特定抵押贷款服务权的分层；加权平均违约率为1.87%。 截至2025年3月31日，该公司拥有189,000美元的抵押贷款回购准备金，截至2024年12月31日，该数额为131,000美元，这代表公司在那些日期对公司因之前出售的住宅房地产贷款的回购或因之前出售的贷款发生违约导致信用损失而需向投资者赔偿的可能损失的最好估计。公司在2025年3月31日结束的三个月中，从准备金中冲销了7,000美元的损失，并向准备金拨备65,000美元。公司在2024年3月31日结束的三个月中，从准备金中冲销了84,000美元的损失。截至2025年3月31日，公司尚有一个未决的抵押贷款回购请求。 6. 每股收益 每股基本收益是根据每个期间加权平均的普通股数量计算的。摊薄每股收益包括了每个期间所有潜在普通股的影响。截至2025年3月31日的三个月摊薄每股收益计算包括了所有未行使的股票期权。截至2024年3月31日的三个月摊薄每股收益计算排除了178,812份未行使的股票期权，因为在此期间纳入这些期权将产生反稀释效应。公司董事会宣布，将于2025年6月4日向截至2025年5月21日营业结束时的普通股股东支付每股0.21美元的现金股息。用于计算基本和摊薄每股收益的股票数量如下： 7. 联邦住房贷款银行借款及其他借款 银行有一笔信贷额度，每年九月可续签，由联邦住房贷款银行（“FHLB”）提供，截至2025年3月31日，该额度下有4490万美元的借款，截至2024年12月31日有4880万美元的借款。信贷额度上任何未偿还余额的利息按联邦基金利率加0.15%（截至2025年3月31日为4.54%）计算。截至2025年3月31日，公司通过FHLB发行的信用证为4000万美元，而截至2024年12月31日为6000万美元，以保障市政存款。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司均无来自FHLB的定期贷款。 尽管没有特定贷款作为抵押，FHLB要求银行维持合格抵押品（合格贷款和投资证券），其贷款价值至少等于其要求的抵押品。截至2025年3月31日和2024年12月31日，向FHLB的贷款和证券的担保总额分别为4.192亿美元和4.039亿美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，