兰德马克银行 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒根据1934年《证券交易法》第13节或第15(d)节的季度报告 截至2025年3月31日的季度期间 OR ☐根据1934年证券交易法第13条或第15(d)条提交的过渡报告 从 ________ 到 ________ 转型期，委员会文件编号 0-33203 LANDMARK BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (组织)特拉华州43-1930755：(State or other jurisdiction of incorporation or：(I.R.S. Employer Identification Number) 701 Poyntz Avenue, Manhattan, Kansas 66502：(主要行政办公地址) (邮编)(785) 565-2000：(注册人的电话号码，包括区号) 根据《法案》第12(b)条注册的证券： 通过复选标记表明注册人：(1)已提交根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条在本前12个月内(或在注册人被要求提交此类报告的较短期间内)所需提交的所有报告，以及(2)在过去90天内受此类提交要求的约束。是 ☒ 否 ☐ 通过复选标记表明注册人是否已根据规则405（《S-T条例》第232.405条）的要求，在过去的12个月内（或在注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已以电子方式提交了所有必需的交互式数据文件。是 ☒ 否☐ 标明是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《交易所法》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 大型加速申报人 ☐ 加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☒ 小型报告公司 ☒ 创新兴公司 ☐ ：若为新兴成长公司，请勾选是否已根据交易所法案第13(a)条规定的任何新或修订的财务会计标准，选择不使用延长过渡期。☐ 通过方框指示注册人是否为空壳公司（根据交易所法第12b-2条的规定定义）。是 ☐ 否 ☒ 注明截至最近可行日期发行人每一类普通股的流通股股数：截至2025年5月13日，发行人拥有5,783,079股面值每股0.01美元的普通股流通股。 1. 临时财务报表 Landmark Bancorp, Inc.（以下简称“公司”）及其全资子公司Landmark National Bank（以下简称“银行”）和Landmark Risk Management Inc.的未经审计的合并财务报表已根据Form 10-Q的说明编制。因此，这些报表未包含美国公认会计原则（“GAAP”）要求完整财务报表所包含的所有信息和小注，应与公司最新提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告（提交日期为2025年3月25日），该报告包含经审计的最新合并财务报表及其附注一并阅读。本报告中的合并财务报表未经独立注册会计师事务所审计，但管理层认为，所有调整，包括正常重复性递延项目，均已反映在此，这些调整被认为对于公允列报财务报表是必要的。截至2025年3月31日结束的三个月中期经营成果不一定能反映公司截至2025年12月31日结束的年度或任何其他未来期间的经营成果。公司在财务报表发布日前已评估了后续事项的确认与披露。 2. 投资 A summary of the Company’s investment securities classified as available-for-sale and held-to-maturity as截至2025年3月31日和2024年12月31日的数据如下： 上述表格显示，截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司可供出售和持有至到期投资组合中的一些证券存在未实现损失，或暂时性减值。这种暂时性减值代表了若证券于估值日出售时预计将实现的损失金额。 下表总结了截至2024年12月31日和2025年3月31日未计提信用损失准备的可出售证券的未实现亏损情况，以及各类证券持续处于亏损状态的时间长度： 证券及其相信，公司不太可能需要在成本基础收回之前出售证券，因此公司认为，上表中列出的可供出售的美国国债，截至2025年3月31日和2024年12月31日，暂时发生减值。 该公司的地方政府债券投资组合包括由不同地方政府发行的免税和应税普通义务债券。截至2025年3月31日，该公司无意出售其债券，并且更有可能不会在其未实现亏损的情况下被迫出售其地方政府债券，直至其成本基础得以收回。由于发行人持续根据合同条款履行债券义务，并预期其将继续履行，加之对发行人财务状况基本面的评估及其他客观证据，该公司认为，上表所列地方政府债券截至2025年3月31日和2024年12月31日暂时存在减值。 该公司的代理抵押贷款支持证券组合由符合联邦住房抵押贷款公司、联邦国民抵押贷款协会和政府国家抵押贷款协会标准并由政府支持机构担保的证券构成。代理抵押贷款支持证券的本金按面值收回及利息由相应的政府支持机构担保人提供担保，因此该公司认为其代理抵押贷款支持证券并未使公司面临信用相关损失。基于这些因素，以及该公司不打算出售证券、并且该公司认为更有可能不会在成本基础得到收回前被迫出售证券的信念，该公司认为上表中列出的代理抵押贷款支持证券截至2025年3月31日和2024年12月31日暂时发生减值。 该公司其他投资证券组合包括七份由金融机构发行的次级债券。这些投资证券是在2022年自由银行收购中获得的，并归类为持有至到期。这些证券于2021年和2022年发行，期限为10年，固定利率为五年。这些证券在固定利率期结束后可被赎回，自2026年9月3日起。下表提供了该公司持有至到期投资证券相关信用损失准备的详细信息： 下表列出了截至2025年3月31日的投资证券的摊销成本和公允价值。该表包括根据可观察的市场输入估算的机构抵押贷款支持证券的定期本金支付和预付款。由于借款人有权在是否支付提前还款罚金的情况下提前偿还债务，实际到期日将与合同到期日有所不同。 销售所得以及可供出售金融资产出售的毛实现收益和损失如下，截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，价值2.951亿美元和3.053亿美元的证券分别被质押以获取公共资金存款、回购协议以及作为借款抵押品。除美国联邦机构债务外，对单一发行人的投资均未超过合并股东权益的10.0%。 3. 贷款与信用损失准备金 截至下方所示日期，贷款构成如下： 下列表格提供了关于公司按贷款类别和损失准备方法计提的信用损失准备的信息： 该公司存在某些贷款，其偿还依赖于抵押物的运营或出售，因为借款人正面临财务困难。基础抵押物的类型可能因贷款类型而异。下表列出了截至指定日期的抵押物相关贷款摊销成本基础和抵押物类型的信息： 公司的关键信用质量指标是贷款的表现状态，定义为产生利息或未产生利息。产生利息的贷款被认为具有较低的风险损失。未产生利息的贷款是指公司认为具有较高风险损失的那些贷款。不良贷款的利息在贷款逾期90天时停止计提，除非该信贷得到了良好担保且处于收贷过程中。如果本金或利息的回收被认为存在疑问，贷款将提前被列为不良贷款或被核销。截至2024年12月31日或2025年3月31日，均没有逾期90天或以上的产生利息的贷款。 下列表格提供了公司逾期贷款和非应计贷款按贷款分类的相关信息。类别，截至所示日期： 根据公司非应计贷款的原始条款，截至2025年3月31日和2024年止的三个季度，此类贷款产生的利息将分别使利息收入增加23.2万美元和7.2万美元。与应计贷款相关的利息收入均未包含在截至2025年3月31日和2024年止的三个季度的利息收入中。 公司还根据相关信息将贷款划分为风险等级，例如借款人偿还债务的能力、当前财务信息、历史付款记录、信用文件、公开信息和当前经济趋势等因素。公司通过将贷款按信用风险分类来进行分析贷款，该分析按季度进行。非分类贷款通常包括那些预计将按照合同贷款条款进行偿还的贷款。分类贷款是指那些被指定为特别关注、次级或可疑风险评级的贷款，其定义如下： 特别提奖：贷款目前受义务人当前的净资产和偿付能力或担保物的保护，但这种保护是潜在的薄弱环节。这些贷款构成了不当和不合理的信用风险，但尚未达到足以将其归为次级类别的程度。考虑到特定资产的具体环境，该信用风险可能是相对较小的，但却构成了一种不合理的风险。 Substandard: 贷款目前受到债务人净资产和偿付能力或抵押品担保的不足保护。贷款存在明确或潜在弱点，威胁到债务的清算。贷款具有显著可能性，即若缺陷未得到纠正，公司将遭受一定损失。 Doubtful被归类为可疑的贷款具有被归类为次级的贷款的所有固有缺陷，并且还具有一个特点：这些缺陷使得基于现有事实、条件和价值进行全额收回或清算变得高度可疑且不太可能。 下表列出了截至所示日期，该公司按贷款类型和发放年份划分的风险类别信息： (千美元) 以下表格提供了有关公司针对所列期间未资金贷款承诺产生的信贷损失准备的信息： 该公司在截至2025年3月31日的三个月期间，对一位面临财务困难的单一借款人进行了两项贷款修改。下表列出了截至2025年3月31日和2024年3月31日，在截至2025年3月31日和2024年3月31日的三个月期间进行修改且均面临财务困难的贷款的摊销成本基础，按类别、修改类型分类，并包括修改的财务影响。 4. 商誉及其他无形资产 该公司每年测试商誉减值，或在情况需要时更频繁地进行测试。截至2024年12月31日，该公司的年度减值测试表明其商誉未发生减值。基于该测试和当前情况，截至2025年3月31日，该公司认为其商誉未发生减值的可能性大于不存在减值的可能性。 核心递延无形资产以加速折旧方式在预计10年使用寿命内进行摊销。截至所示日期仍需进行摊销的其他无形资产摘要列于以下表格中： 如下表所示，列出了2025年下半年及以后各年截至12月31日核心存款和无形资产摊销费用的估算值： 5. 房贷服务业务 为他人服务的抵押贷款不被报告为资产。下表提供了截至所示日期为他人服务的抵押贷款的本金余额信息。 与为他人服务的抵押贷款相关的托管提存账户余额分别于2025年3月31日为1020万美元，并于2024年12月31日为560万美元。托管提存账户余额包含在资产负债表中的存款余额中。与这些贷款相关的毛服务费收入为41.5万美元。 和2025年3月31日止三个月的436,000美元以及2024年，分别包括在合并损益表的费用和服务费中。 2025年3月31日和2024年12月31日，抵押贷款服务权的公允价值分别为910万美元和960万美元。2025年3月31日的公允价值是根据10.00%的折现率、根据特定抵押贷款服务权的分层范围在6.00%至29.01%之间的预付款速度以及1.90%的加权平均违约率确定的。2024年12月31日的公允价值是根据10.00%的折现率、根据特定抵押贷款服务权的分层范围在6.00%至25.44%之间的预付款速度以及1.87%的加权平均违约率确定的。 该公司在2025年3月31日拥有189,000美元的抵押回购储备金，而在2024年12月31日为131,000美元，这代表了该公司截至这些日期对可能因回购先前出售的一至四户家庭住宅贷款或因先前出售的贷款中发生合同陈述和保证违约而导致的投资者信用损失进行补偿的最佳估计。在截至2025年3月31日的三个月内，该公司从储备金中计提了7,000美元的损失，并向储备金计提了65,000美元的拨备。在截至2024年3月31日的三个月内，该公司从储备金中计提了84,000美元的损失。截至2025年3月31日，该公司有一项未结清的抵押回购请求。 6. 每股收益 基本每股收益是根据每个报告期内的加权平均普通股数量计算的。稀释每股收益