奥特维：2025年半年度报告

无锡奥特维科技股份有限公司2025年半年度报告 重要提示 一、本公司董事会及董事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述在经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请查阅本报告第三节、“管理层讨论与分析”中“四、风险因素”相关的内容。 三、公司全体董事出席董事会会议。 四、本半年度报告未经审计。 五、公司负责人葛志勇、主管会计工作负责人殷哲及会计机构负责人（会计主管人员）李锴声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 六、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以本次董事会通知之日（2025年8月15日）的总股本315,637,856股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币5元（含税），合计拟派发现金红利人民币157,818,928元；本次不送红股,不进行资本公积金转增股本。 在实施权益分派的股权登记日前，因可转债转股、回购股份、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 七、是否存在公司治理特殊安排等重要事项 □适用√不适用 八、前瞻性陈述的风险声明 √适用□不适用 本报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，敬请投资者注意投资风险。 九、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况 否 十、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 十一、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性否 十二、其他 □适用√不适用 目录 第一节释义..........................................................................................................................................5第二节公司简介和主要财务指标......................................................................................................7第三节管理层讨论与分析................................................................................................................10第四节公司治理、环境和社会........................................................................................................34第五节重要事项................................................................................................................................36第六节股份变动及股东情况............................................................................................................63第七节债券相关情况........................................................................................................................72第八节财务报告................................................................................................................................75 第一节释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 第二节公司简介和主要财务指标 一、公司基本情况 二、联系人和联系方式 三、信息披露及备置地点变更情况简介 四、公司股票/存托凭证简况 (一)公司股票简况 (二)公司存托凭证简况 □适用√不适用 五、其他有关资料 □适用√不适用 六、公司主要会计数据和财务指标 (一)主要会计数据 公司主要会计数据和财务指标的说明 √适用□不适用 报告期内公司利润总额、归属于上市公司股东的净利润以及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期下降50%以上，主要系光伏行业持续低迷，产能仍在出清过程中，公司下游客户出现亏损状况，验收周期延长，致公司经营业绩出现下降。 七、境内外会计准则下会计数据差异 □适用√不适用 八、非经常性损益项目和金额 √适用□不适用 对公司将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》未列举的项目认定为非经常性损益项目且金额重大的，以及将《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用 九、存在股权激励、员工持股计划的公司可选择披露扣除股份支付影响后的净利润 √适用□不适用 单位：元币种：人民币 十、非企业会计准则业绩指标说明 □适用√不适用 第三节管理层讨论与分析 一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 (一)主要业务、主要产品或服务 1、公司主营业务 公司主营业务是高端装备的研发、生产和销售。公司是一家具有自主研发能力和持续创新能力的高新技术企业。公司致力于为客户提供性能优异、性价比高的高端设备和解决方案。 2、公司主营产品及服务 公司产品主要应用于光伏行业、锂电行业、半导体行业封测环节。公司主要产品是低氧单晶炉、大尺寸超高速硅片分选机、丝网印刷线、激光辅助烧结设备、光注入退火炉、BC印胶设备、大尺寸超高速多主栅串焊机等光伏设备；模组/PACK线等锂电/储能设备和应用于半导体封测环节的晶圆划片机、装片机、铝线键合机、AOI设备等。 公司还为客户提供设备的改造、升级服务和备品备件。 (二)主要经营模式 1、盈利模式 公司主要通过向客户销售设备（报告期内主要是光伏设备、锂电/储能设备、半导体封测设备）以及配套的备品备件、设备改造升级技术服务等，获得相应的收入，扣除成本、费用等相关支出，形成公司的盈利。 2、研发模式 经不断探索，公司目前已形成较规范化的项目制研发模式，其简要情况如下图所示： 公司的研发活动分为产品研发和技术开发。其中，产品研发为分别以公司产品规划、产品优化申请和客户合同为依据的自主型研发、改善型研发和定制化研发。技术开发分为前瞻性技术研发（用于技术储备和原理验证）和针对可广泛应用模块/机型进行的平台化开发。 3、采购模式 公司主要根据由销售订单/预投申请形成的主生产计划，生成物料需求计划，对需外购的原材料进行采购。 公司生产涉及原材料种类众多，公司将其分为采购件、加工件两大类。 公司将采购部门划分为战略采购部和执行采购部，其中战略采购部负责供应商开发、管理、维护、议价等，执行采购部负责采购计划执行与物料跟踪。公司还设立了物流部，专职负责物料保管及出入库管理工作。 同时，公司制定了《供应商开发与批准流程》《物料计划》《执行采购》《收货管理》《物料入库》等制度、流程，严格规范采购各个环节的执行过程。 4、生产模式 （1）自主生产 报告期内，公司采取“以销定产”+“预投生产”相结合的生产模式。公司通常是根据客户订单来确定采购计划和生产计划，同时因部分客户的订单规模大，交付周期短，而设备产品从采购、组织生产到交付有一定周期，为实现生产的连续性、规模化，经审批，公司可对部分标准化程度较高的产品进行一定程度的预投生产。 公司的生产主要过程具体如下：按照订单或预投申请结合产品交付计划、物料供给安排等情况生成主生产计划，并由主生产计划生成生产计划、物料需求计划、委外计划等；生产部门根据相关生产计划及物料到货情况完成安装、调试、成品检验、入库；交付时，为便于运输，公司产品可能需分拆为较小的模块，运送至客户现场后再行组装、调试。 （2）外协生产 公司产品均以自主生产为主。同时，公司主要为更灵活地进行生产计划安排、提高生产效率，根据主生产计划制定委外计划，经比价等程序，将部分电气装配等工序进行委外加工。 5、销售模式 公司境内销售主要采取直销模式；境外销售通过采用直接销售、经销两种模式进行。公司直销流程主要包括订单获取、组织生产、货物运输（含出口报关）、现场安装调试、设备验收、质量保证等。 经销模式的主要流程是，公司在生产完成后，将设备运送至合同约定的国内地点，由经销商负责出口报关和后续运输，在设备到达客户现场后，主要由公司负责现场安装调试、设备验收和质量保证（部分经销商会提供协助）。 (三)所处行业情况 1、行业的发展阶段、基本特点、主要技术门槛1.1光伏行业 （1）光伏设备行业近年发展情况 光伏产业是全球能源结构转型的重要发展方向，世界各国均高度重视光伏产业的发展。中国光伏新增装机规模已连续多年位居世界首位。根据国家能源局公布数据，2025年1-6月，全国光伏新增并网211.61GW。在装机并网增长的同时，光伏行业产能严重过剩问题尚无明显改善。 2025年上半年，光伏产业链呈现上游减产、下游增长的分化格局。根据中国光伏行业协会（CPIA）数据：2025上半年光伏制造端产量增速大幅下降，上游环节出现负增长，上游多晶硅产量59.6万吨，同比下降43.8%，硅片产量316GW，同比下降21.4%。下游电池片产量334GW，同比增长7.7%，组件产量310GW，同比增长14.4%。此外，行业内产能过剩问题持续发酵，产业链各环节产品价格持续走低，但在市场和政策倒逼企业控产控价的背景下，光伏产业链价格开始出现小幅回升，硅料产品报价大致稳定，同时硅片价格普遍上扬，电池片组件价格也随之上涨。放眼长远，未来光伏行业将加速从“政策驱动”转向“市场主导”，通过结构性优化和技术降本进一步巩固其作为全球主力清洁能源的地位。 我国光伏设备行业的发展，与光伏行业的技术发展密切相关。提高光电转换效率、降低生产成本是光伏行业发展的永恒主题。2025年上半年行业呈现技术路线加速分化、设备迭代与产能出清并行的特征，随着N型技术渗透率突破90%，TOPCon技术从1.0向2.0升级，LECO/LIF技术因为提效效果较好已融入常规工艺，成为TOPCON产能标配；电池端、组件端的SMBB/0BB得到进一步推广应用；多家公司逐步推出BC电池；钙钛矿、钙钛矿叠层技术获得越来越多的关注。新技术、新工艺快速成熟并迅速推广，某项新技术、新工艺成熟后其市场渗透率将迅速提高，从而要求光伏设备供应商及时推出适应光伏行业技术主导发展路线的新产品，以实现工艺进步。 （2）光伏设备行业在科技创新方面的发展趋势 提高光电转换效率、降低生产成本是光伏行业的技术发展主题，也是未来的发展思路。相应地，光伏设备行业需持续推出新产品，以满足光伏行业的技术进步需求。未来几年，光伏行业在科技创新方面主要有以下发展趋势： A、N型电池及相应设备逐渐成为市场关注点 根据CPIA对2021-2030各种电池技术平均转化效率变化的预测，随着PERC电池转换效率逐渐提高并接近其理论极限，N型电池技术所拥有的效率优势，将会成为电池技术的主要发展方向之一。N型电池主要包括TOPCon单晶电池、异质结电池及XBC电池。2025年1-6月，规模化生产的N型TOPCon电池片行业平均转换效率达到25.6%