强烈推鉴奥特维AOI设备突破光模块领域看好公司平台化布局1

1、AOI设备获得光模块企业订单，有望成为业绩新增长点。 #公司AOI设备可应用于光通讯和传统封装等半导体产线，可支持100G至800G主流光模块检测，提高生产线自动化水平。 公司相继于2月获得美国光通讯公司订单，6月底获得国内某头部光模块企业订单，说明AOI设备已获得市场认可。 根据智研咨询，2023年国 强烈推鉴奥特维：AOI设备突破光模块领域，看好公司平台化布局 1、AOI设备获得光模块企业订单，有望成为业绩新增长点。 #公司AOI设备可应用于光通讯和传统封装等半导体产线，可支持100G至800G主流光模块检测，提高生产线自动化水平。 公司相继于2月获得美国光通讯公司订单，6月底获得国内某头部光模块企业订单，说明AOI设备已获得市场认可。 根据智研咨询，2023年国内AOI设备市场规模约270亿，2016-2023年均复合增速约17%，若公司远期市占率达到10%，净利率15%，对应利润空间至少为4亿。 2、光伏设备处于周期底部，受益于行业反内卷落地。 25年新签订单目标80-90亿，其中光伏设备占主导，锂电超10亿，半导体约2亿。 一方面，#公司大力开拓BC、固态电池等新技术市场，BC串焊机、印胶设备均有突破，固态电池覆盖硫化物后道整线设备并且实现交付客户；另一方面，#公司海外订单占比持续提升，与TTVISIONHOLDINGS BERHAD共同出资在马来西亚设立以生产、销售自动化设备为主的合资公司，以辐射东南亚和欧美市场。 3、公司持续加快平台化布局，业务有望实现多点开花。 预计25年净利润7-8亿元，对应PE为16-18倍，当前仍处于底部。 如果考虑AOI设备、固态电池设备等业务，具备一定弹性空间。