基金产品研究报告-华富中证人工智能产业ETF

ETF概况

华富中证中证人工智能产业ETF（515980）自2020年上市以来紧密跟踪中证人工智能产业指数，流通规模35.75亿元，日均成交额4987万元，流动性较好，跟踪偏离度低。基金经理包括张娅、郜哲、李孝华，分别管理108.12亿元、47.96亿元、64.67亿元规模。

指数简介与投资价值

中证人工智能产业指数于2018年11月发布，2025年7月升级，调仓频率改为季度，选股方法升级为SUE指标和行业中性净利润增速。SUE指标捕捉PEAD效应，行业中性净利润增速评估相对优势。

指数持仓情况

指数呈现中小市值特征，58%成分股总市值低于300亿元。前五大权重中证二级行业合计权重92.12%，当前PE为50.77倍，处于合理区间。

华富基金ETF布局情况

华富基金股东为华安证券、安徽省信用融资担保集团、合肥兴泰金融控股集团，经营稳健。指数产品覆盖核心宽基、科技创新、红利策略等领域，管理规模62.89亿元。

风险提示

ETF面临市场系统性风险、指数设计风险、跟踪误差等风险。该ETF聚焦人工智能产业，存在行业集中度高的风险。