普莱塞斯泰克公司美股招股说明书(2025-08-15版)

3300万股普通股 本招股说明书涉及林肯公园资本基金有限责任公司（以下简称“林肯公园”或“售股人”）发行和出售高达3,300,000,000股普通股，面值每股0.001美元。 与本招股说明书相关的普通股股份，根据我们于2025年6月17日与林肯公园（以下简称“购买协议”）签订的购买协议，在受本招股说明书所述的某些限制约束下，可由我们发行给林肯公园。截至本招股说明书日期，我们已根据购买协议出售普通股股份获得约280万美元的毛收入，该等股份的再次销售是根据一份于2025年6月18日首次提交（经修订，以下简称“先前注册声明”）的S-1表格注册声明进行的。我们并非根据本招股说明书出售任何证券，亦不会收到出售股份股东出售我们普通股所得的任何款项。但是，我们可能根据购买协议向林肯公园出售普通股获得高达2500万美元的总毛收入（以下简称“初始可用金额”），并且在我们从该等销售中收到等于全部初始可用金额的毛收入后，根据购买协议将可获得的总额合计美元金额将自动增加额外的2500万美元总毛收入（该等额外金额，以下简称“额外可用金额”），此后我们可能根据购买协议向林肯公园出售普通股获得高达该等额外可用金额（或高达5000万美元的总毛收入（以下简称“总可用金额”）。根据购买协议，作为其对根据购买协议指示我们出售高达初始可用金额的我们普通股不可撤销承诺的对价，我们同意于2025年8月8日或之前（以下简称“初始承诺费触发日期”）向林肯公园支付50万美元的承诺费（以下简称“初始承诺费”），以现金支付，或如果我们遵守购买协议规定的某些要求，则通过发行每股价值根据购买协议计算的我们普通股（该等股份，以下简称“初始承诺股份”），或以其任何组合方式。我们打算以每股0.31美元的价值发行1612,903股我们普通股作为初始承诺股份。 我们也同意，当我们的总毛收入达到初始可用金额（“附加承诺费触发日期”）时，作为其不可撤销承诺购买我们普通股不超过附加可用金额的购买协议项下的指示的考虑，我们将随后向林肯公园支付另外的承诺费500,000美元（“附加承诺费”），以现金支付，或者如果我们遵守购买协议中规定的某些要求，则通过发行普通股，每股价值根据购买协议计算（这些股份，称为“附加承诺股份”），或者以任何组合方式支付。有关购买协议的描述，请参阅“林肯公园交易”；有关林肯公园的更多信息，请参阅“卖方股东”。 卖出股东可以以多种不同方式并以不同价格出售或以其他方式处置本招股书中所述的普通股。有关卖出股东如何出售或以其他方式处置根据本招股书注册的普通股的更多信息，请参阅“分配计划”。卖出股东是根据1933年《证券法》第2(a)(11)条的定义内的“承销商”（该《证券法》）。 出售股票的股东将支付所有与出售股票的股东在本招股说明书所述的普通股的任何再次销售或处置相关的佣金费、经纪人费用及类似费用。我们将支付与根据证券法注册出售股票的股东与此招股说明书相关的普通股的招股和销售所发生的费用，包括法律和会计费用。参见“分发计划”。 我们的普通股目前在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“PSTV”。2025年8月8日，根据纳斯达克报告的收盘价，我们的普通股每股价格为0.80美元。 投资我们的证券涉及高度风险。这些风险在“风险因素本招募说明书第4页上的“风险因素”部分。您还应在投资这些证券前，考虑本招募说明书附录中引用或提及的任何文件中描述或提及的风险因素，以及任何适用的招募说明书补充说明。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或拒绝这些证券，也未确定本招股说明书是否真实完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 本招股说明书日期为2025年8月14日 目录 目录 我们普通股的市场价格和相关股东事项 目录 关于这份招股说明书 本招股说明书是向美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）提交的注册声明的一部分，该注册声明包括提供本招股说明书中所讨论事项更多细节的附件。在做出您的投资决定之前，您应当阅读本招股说明书、向美国证券交易委员会提交的相关附件，以及标题为“您可以在哪里找到更多信息”和“引证”下所描述的附加信息。 您应仅依赖本招股说明书或招股说明书补充文件中的信息，或任何自由的非正式招股说明书或其修订文件中的信息。我们或卖方股东均未授权任何人向您提供不同信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖该信息。您应假定本招股说明书中的信息仅自本文件之日起准确。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自该日起可能已发生变化。 我们及出售股票的股东均不在任何禁止提供或销售证券的司法管辖区提供或寻求购买这些证券的报价。除美国外，我们未经做任何允许在任何要求采取行动的司法管辖区进行本次发行或持有或分发该招股说明书的事情。进入美国境外的该招股说明书持有人必须了解并遵守与在美国境外提供证券有关或与该招股说明书分发有关的任何限制。 除非上下文另有要求，本招股书中对“Plus”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”的引用均指Plus Therapeutics, Inc. 我们的标志和所有产品名称均为我们的普通法商标。仅为本方便，本招股书中所述的商标和商号可能不附®或™符号，但这些参考并非意在以任何方式表明我们将不依据适用法律最大限度地主张我们的权利，或适用所有者将不主张其权利，以这些商标和商号。 目录 概述 普洛斯疗法公司是美国一家制药公司，致力于研发针对中枢神经系统（“CNS”）癌症的靶向放射疗法，其拥有先进的平台技术。我们新型放射性药物制剂、医疗器械和药物候选物旨在为肿瘤输送安全有效的辐射剂量。为实现这一目标，我们开发了创新的药物制剂方法，包括将铼同位素等放射性核素与纳米脂质体和微球进行包埋。我们的制剂旨在提高患者- 2024年4月26日，我们获得了名为“CNSide平台”的脑脊液癌症诊断产品线，该平台目前被用于德克萨斯癌症预防与研究基金会资助的ReSPECT-LM临床试验中。我们计划在完成相关认证、州执照、支付方覆盖范围、报销代码和融资等一系列步骤后，于2025年下半年开始在美国市场重新推出CNSide脑脊液肿瘤细胞计数检测，该检测为实验室自建检测。 公司信息 2025年3月，我们将总部迁至德克萨斯州休斯顿，邻近世界一流的癌症机构和研究人员。我们的主要行政办公室位于德克萨斯州休斯顿里德路2710号160室，邮编77051，电话号码为(737) 255-7194。我们在www.plustherapeutics.com上维护了一个网站。我们通过我们的网站免费提供我们的10-K号年度报告、10-Q号季度报告和8-K号当前报告，以及根据1934年《证券交易法》第13(a)条或第15(d)条提交或提供的这些报告的修正案（该“证券交易法”），在我们以电子方式向SEC提交或提供此类材料后，在合理可行的情况下。这些报告和其他信息也可在www.sec.gov上免费获取。本招股说明书中提到的网站包含的或可通过这些网站访问的信息，并非本招股说明书的一部分，也未将其作为参考纳入本招股说明书。 我们将不会在本轮融资中从林肯公园出售普通股中获得任何收益。我们可能最初会获得高达初始可用金额的总额毛收入，并且在收到全部款项后，还会获得高达额外可用金额的总额毛收入（总计总额毛收入高达总可用金额），如果我们根据购买协议向林肯公园出售普通股，并且我们有权但不负有义务根据购买协议向林肯公园出售全部普通股。截至2025年8月8日，我们已经根据购买协议收到约280万美元。根据购买协议，我们从林肯公园出售普通股获得的任何收益将用于营运资金和一般公司用途，并在需要的情况下用于整体偿还（“收益用途”部分中定义）。参见“收益用途”。 这项投资涉及高度风险。请参阅本招股说明书第4页开始的“风险因素”部分，以了解在决定投资我们的证券之前您应仔细考虑的因素。 除非另有说明，本次发行后立即流通的普通股数量基于2025年8月8日的99,264,526股流通股，并排除截至2025年8月8日的： 目录 目录 投资我们的证券涉及高度风险。在就我们的证券做出投资决策之前，我们敦促您仔细考虑下述风险以及我们最新年度报告10-K表格和季度报告10-Q表格的“风险因素”部分，以及我们向美国证券交易委员会提交并在此招股书中引用的8-K表格临时报告，以及本招股书中包含的其他信息。本招股书中引用或下述所述的风险和不确定性并非我们所面临的所有风险。截至本文件日期，我们尚不了解的或我们认为不重要的其他风险和不确定性也可能实质性地损害我们的业务，并可能导致您的投资完全损失。如果下述风险因素中任何一项发生，我们的业务、财务状况、经营成果、现金流或前景可能受到实质性不利影响，我们的普通股市场价格可能下降，并且您可能失去全部或部分投资于我们证券的资金。 发行相关风险 将我们的普通股出售或发行给林肯公园可能会稀释我们其他股东的权益，林肯公园持有的普通股的出售，或认为这种出售可能会发生，都可能导致我们的普通股市价下跌。 林肯公园承诺购买我们的普通股销售总额高达5000万美元（最初2500万美元（“初始可用金额”），如果初始可用金额全部被购买，则立即自动追加高达2500万美元的总额），根据购买协议，其中他们此前通过2025年8月8日已购买约280万美元。根据购买协议，我们将出售给林肯公园的股票的购买价格仍受购买协议中定价公式的约束，并将根据我们的普通股价格波动。根据当时的市场流动性，未来出售此类股票可能会导致我们的普通股交易价格下跌。 我们通常有权控制向林肯公园出售我们股份的时间和数量。如果我们向林肯公园出售普通股，这将取决于市场状况、我们普通股的交易价格、我们为公司及其运营确定适当的资金来源的决定以及其他由我们决定的因素。我们最终可能决定向林肯公园出售全部、部分或全部我们根据购买协议可出售的额外股份。如果我们向林肯公园出售额外股份或向林肯公园发行额外承诺股份，一旦林肯公园获得这些股份，林肯公园可能在任何时候或根据其自行裁量权不时地重新出售全部、部分或全部这些股份。因此，我们向林肯公园的额外销售和发行可能导致我们普通股其他持有人的利益发生重大稀释。此外，向林肯公园出售大量我们普通股，或预期此类销售，可能会使我们在未来更难在时间和价格上出售我们可能希望达成的销售。 我们可能无法获得与林肯公园签订的采购协议下可用的全部金额。我们可能需要额外的融资来维持运营，否则我们可能无法继续运营，并且后续融资的条款可能对我们的股东产生不利影响。 我们可能根据购买协议，在36个月的期限内，不时指示林肯公园购买高达5000万美元的我们普通股股份，一般数量不超过30万股，如果出售时我们普通股的最后收盘价不低于0.50美元，则可以增加至高达40万股；如果出售时我们普通股的最后收盘价不低于0.75美元，则可以增加至高达5万股，但前提是林肯公园根据该单项定期购买承诺的义务不得超过100万美元。如果并且 目录 当我们收到根据购买协议向林肯公园出售普通股所获得的2500万美元总销售收入时，我们也需要支付额外承诺费用，我们可以选择以现金、额外承诺股或两者任何组合方式支付该费用，但前提是，我们只能发行额外承诺股，如果我们在证券法下根据一份单独的再销售注册声明注册了这些股用于再销售。 根据我们普通股的市价，我们可能无法在购买协议期内以最高5000万美元的价格向林肯公园出售股票，其中林肯公园已购买约280万美元。2025年8月7日，我们收到了在发行超过交易所上限（10,194,593股，包括初始承诺股和额外承诺股（如适用））之前所需的股东批准，这代表了在购买协议执行之前我们已发行股本的19.99%。 此外，如果此次出售导致林肯公园的权益持有多超过我们普通股当时在外流通股的4.99%，林肯公园将无需购买我们的任何股份。在没有其他融资来源的情况下，我们无法获得购买协议项下部分或全部可用金额，可能对我们的业务产生重大不利影响。 我们依赖林肯公园作为资金来源的程度将取决于多个因素，包括我们普通股的现行市场价格以及我们能否从其他来源获得营运