Bollinger Innovations Inc 2025年季度报告

请勾选表示注册人（1）是否在过去的12个月内（或注册人有要求提交此类报告的较短期间内）已提交了证券交易法1934年第13条或15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内受制于此类提交要求。☒ 是 ☐ 否 请勾选表示注册人是否在过去的12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期间内）已根据规则S-T第405条（本章§ 232.405）的规定提交了所有必需的交互式数据文件（以电子方式）。 ☒ 是 ☐ 否 请勾选表明注册人是加速申报人、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司还是新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“加速申报人”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人 ☐ 非加速申报人 ☒ 加速申报人 ☐ 较小规模报告公司 ☒ 新兴成长公司 ☐ 如果一个新兴成长公司，如果注册人选择不使用根据交易法第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期，请用√标明。☐ 请勾选表示注册人是否为空壳公司（根据法案第12b-2条的定义）。☐是☒否 截至2025年8月11日，注册人普通股总数为4,604,935股，面值每股0.001美元，已发行在外的股票。 true 目录 第一部分。财务信息 33457条款1。财务报表：截至 6 月 30 日止九个月合并现金流量表（浓缩）2025年6月30日的合并资产负债表（未经审计）和2024年9月30日的合并资产负债表2025年6月30日和2024年结束的三个月和九个月合并经营成果及综合损益表（未经审计）截至2025年6月30日和2024年结束的三个及九个月合并所有者权益简要报表（未经审计） 第一部分。财务信息第1项。财务报表博林格创新公司合并资产负债表 目录 Bollinger Innovations, Inc.，一家特拉华州公司（“我们”或“公司”），是一家总部位于南加州的处于发展阶段电动汽车公司，其业务涉及汽车行业内的多个垂直领域。自2025年7月28日起，公司将其名称从“Mullen Automotive Inc.”更改为“Bollinger Innovations, Inc.”。公司的纳斯达克股票代码也于同日市场开盘时更改为“BINI”。 公司控制以下全资子公司：奥托瓦汽车公司，一家加利福尼亚州公司，穆伦印第安纳房地产有限责任公司，一家特拉华州有限责任公司，穆伦投资物业有限责任公司，一家密西西比州有限责任公司，以及穆伦先进能源运营有限责任公司，一家加利福尼亚州有限责任公司。公司还持有博林格汽车公司多数股权，一家特拉华州公司。 Mullen Automotive Inc.是一家加利福尼亚州公司（“之前的Mullen”），成立于2010年4月20日，最初作为电动汽车技术开发商和制造商运营，作为电动汽车（“EV”） 穆伦技术公司的部门，直到2021年11月5日，此时Previous Mullen通过分拆给其股东进行了资本化和公司重组，随后与其合并并成为Net Element公司，该交易被会计处理为反向合并交易，在财务会计目的上，Previous Mullen被视为收购方。（“合并”）该公司将其名称从“Net Element, Inc.”更改为“Mullen Automotive Inc”，该公司普通股的面值0.001美元（“普通股”）的纳斯达克交易代码，在纳斯达克资本市场的交易开始于2021年11月5日时，从“NETE”更改为“MULN”（“纳斯达克”或“纳斯达克资本市场”）。 该公司正在建设和交付最新一代的商用卡车。 公司在2022年9月收购了Bollinger Motors, Inc.的控制权，使公司进入了中吨位卡车类别4-6，以及运动型多功能车和皮卡电动车辆细分市场。第一批Bollinger车辆于2024年9月销售。 汇报基础与合并原则 这些未经审计的中间合并简明财务报表是根据美国公认会计原则（“美国会计准则”）编制的。这些财务报表反映了合并后的财务状况和经营成果，其中包括公司和其子公司的账目。若存在，内部公司账目和交易已被抵销。某些前期金额已在随附的合并简明财务报表及其附注中重新分类，以便与当期列报相符。这些合并简明财务报表中列示的非控制性权益与子公司的权益（净资产）部分相关，该部分不直接或间接归属于公司。净收入或损失通过将非控制性权益持有人的相对所有权权益与相关实体的净收入或损失相乘来分配给非控制性权益。 这些未经审计的简化的合并财务报表及其附注是按照年度合并财务报表相同的基础编制的，并且在管理层意见中，反映了为公平地陈述所列期间的经营成果而必要的所有正常重复调整。任何期间合并财务报表并不一定预示着全年或任何其他未来年度或期间的预期结果。综合亏损未单独列示，因为金额等于截至2025年6月30日和2024年9个月的净亏损。这些简化的合并财务报表应与包含在我们截至2024年9月30日年度报告中10-K表格中的经审计的合并财务报表及附注一起阅读（“2024年度报告”）。 目录 精简合并财务报表注释博林杰创新有限公司 反向股票分拆 我们的普通股在纳斯达克资本市场上市。为了维持该上市地位，我们必须满足最低财务和其他要求，包括但不限于，我们的收盘价至少为每股1.00美元的要求。 2025年6月2日，公司将普通股实施了1拆100的逆向股票分拆，并于2025年8月4日实施了1拆250的逆向股票分拆，具体描述如下注意20 - 期后事项这些合并财务报表被追溯应用。 除了上述的逆向股票拆分外，公司先前在2023年5月4日实施了1拆25的逆向股票拆分，在2023年8月11日实施了1拆9的逆向股票拆分，在 2023年12月21日，将进行1拆100的逆向股票分割；2024年9月17日，将进行1拆60的逆向股票分割；2025年2月18日，将进行1拆100的逆向股票分割；2025年4月11日，将进行1拆100的逆向股票分割。公司对历史财务报表进行了追溯调整以反映逆向股票分割。 由于这些反向股票拆分，可发行的普通股数量（在行使认股权证、优先股和其他可转换证券时）、以及任何涉及反向股票拆分时证券发行承诺的调整条款，均根据反向股票拆分的适用条款进行了相应调整。如适用，根据其条款，每份已发行优先股的转换价格和每份已发行认股权证的行权价格按拆分比例的倒数增加，以便在转换或行权时，优先股转换的总转换价格以及认股权证持有人为公司行权该认股权证应支付的总行权价格，在反向股票拆分前后，将保持大致相同。反向股票拆分期间未发行零碎股。所有零碎股均已舍入至最近整数股。 反向股票拆分并未改变授权股份数量或普通股的面值，也未修改普通股的任何投票权。A系列优先股、C系列优先股、D系列优先股、F系列优先股和G系列优先股的数量和面值未受反向股票拆分影响。然而，它们的转换比率已按比例调整。在反向股票拆分的生效日期，B系列优先股和E系列优先股没有流通股份。 公司追溯调整了其历史财务报表，以反映反向股票拆分（见注意 10 - 每股损益为反映反向股票拆分对每股亏损的影响）。所有已发行和在手的普通股以及每股金额已在财务报表中追溯调整，以反映所有列出期间的反向股票拆分。财务报表中的普通股和股本溢价项目已追溯调整，以核算所有列出期间的反向股票拆分。 最新反向股票拆分对截至2024年9月30日财年已报告的普通股的追溯影响如下。对合并资产负债表和合并股东权益减益表中的普通股和超额投入资本进行了适当的追溯调整（面值为0.001美元）。 目录 这些未经审计的中期合并财务报表是根据公司将继续作为持续经营实体的假设编制的，该假设认为公司将在正常经营过程中实现资产和满足负债及承诺。 公司评估了自本报告提交之日起未来十二个月内，是否存在任何条件和事件，合计来看，对其持续经营能力产生重大疑虑。公司流动性主要来源于截至2025年6月30日的现有现金和受限现金，约为900万美元。在截至2025年6月30日的九个月内，公司使用了约6940万美元的现金进行经营活动。截至2025年6月30日，公司的净营运资本赤字约为14410万美元，排除衍生工具和认股权证负债以及预计通过发行普通股而不使用现金来结算的股票发行负债后为4160万美元。在截至2025年6月30日的九个月内，公司发生净亏损约30440万美元，截至2025年6月30日，公司的累积赤字约为26亿美元。 公司认为，其可用流动性将不足以在自这些未经审计的期中合并财务报表提交之日起至少十二个月内满足其当前义务。因此，公司已得出结论，对其持续经营能力存在重大疑虑。在截至2025年6月30日的九个月内，由于短期流动性限制，公司决定暂时关闭关键生产设施。此行动直接影响我们生产汽车的能力。如果此次关闭继续，我们经营活动产生的现金流量预计将进一步受到负面影响，这将进一步恶化公司的现金状况。管理层正在采取多项策略来解决流动性问题，包括股权或债务融资以及成本削减和运营重组。尽管采取了这些措施，但这些举措能否成功仍无保证。如果没有额外资金，公司可能无法继续运营，并且可能需要在这些财务报表发布后的30天内寻求破产保护。 这些未经审计的简明合并财务报表不包括因这些不确定性的结果而可能对资产或负债的账面价值进行的任何调整。 注意3—主要会计政策摘要 重大会计政策是指那些反映重大判断和不确定性的政策，并在不同的假设和条件下可能产生实质性差异的结果。请参阅我们的2024年年度报告，了解我们会计政策的详细讨论。 估计值的用途 根据美国公认会计原则编制我们的财务报表需要管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响合并财务报表日期的资产和负债的列报金额以及报告期间的总费用列报金额。估计用于但不限于现金流量预测、商誉减值计算的折现率、长期资产（包括无形资产）、存货计价以及金融工具的公允价值，包括减值。管理层基于历史经验和被认为合理的各种其他假设做出估计，这些估计的结果构成了资产和负债的账面价值以及那些不易从其他来源明显记录的成本和费用的基础。实际结果可能与这些估计存在重大差异。 目录 博林杰创新有限公司精简合并财务报表注释 风险与不确定性 我们处于一个受快速技术变革、激烈竞争和重大政府监管的行业中。其面临重大风险和不确定性，包括与新兴业务相关的竞争、财务、发展、运营、技术和监管风险。公司依赖其供应商，包括单一来源供应商。它取决于这些供应商能否及时以我们可接受的价格、质量和数量提供我们产品所需的组件。这些风险中的任何一个或组合或其他风险都可能对我们的未来运营和商业成功前景产生重大影响。 受限现金 从客户存款中获得的现金由公司持有，并被视为为运营提供资金而受限。 应收账款 应收账款包括客户购买车辆所产生的应收款项。公司为应收账款提供预期信用损失的备抵。截至2025年6月30日和2024年9月30日，公司未计提备抵。 库存 存货以成本与可变现净值孰低计列，包括原材料、在产品及产成品。可变现净值是指在正常经营过程中预计销售价格，减去合理预测的完工、处置及运输成本。存货成本采用标准成本法核算，该方法按先进先出法近似实际成本。成本包括直接材料、直接人工及按正常生产能力分摊的制造费用。公司定期进行复核，以识别和核算标准成本与实际成本之间的差异。公司定期对其存货进行盘点，以识别过剩数量及过时存货。此项分析会考虑诸如需求预测、产品生命周期、产品开发计划及当前市场状况等因素。公司根据对未来需求预测的假设，记录过剩或过时存货的减记。若库存数量超过未来需求预测，则超出部分予以转销。一旦存货减记至可变现净值，则建立一个新的较低成本基础，且若市场状况改善，存货将不再转回。所有此类存货减记均计入发生减记当期的收入成本组成部分。公司根据对未来需求预测的假设，记录过剩或过时存货的减记。若库存数量超过未来需求预测，则超出部分予以转销。 固定资产，净额 固定资产以成本减去累计折旧的价值列示。折旧采用直线法，按资产的预计经济使用寿命计算。不延长相关资产使用寿命的修理和维护支出，在实际发生时确认为费用。 目录 精简合并财务报表