Duos Technologies Group Inc 2025年季度报告

☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条编制的季度报告 截至2025年6月30日的季度 杜奥斯科技集团有限公司及其子公司合并财务报表浓缩说明2025年6月30日（未经审计） 注意 1 – 经营性质和重要会计政策摘要 运营性质 多思科技集团股份有限公司，通过其运营子公司——多思科技、多思边缘人工智能和多思能源公司（统称“公司”），专门从事机器视觉和人工智能技术，用于分析快速移动的物体，如火车、卡车、汽车和飞机。这项技术可以帮助提高安全性、维护性和运营指标。 该公司是铁路车辆检测门户（“RIP”）的发明者，目前是机器视觉/轨道旁检测系统的铁路行业领导者，该系统包括使用人工智能，速度最高可达125英里/小时。RIP从顶部、侧面和底部以全速检测列车，查看联邦铁路管理局/美国铁路协会强制要求的安全检查点。该系统还可以检测非法搭车者，这可以协助执法机构。每节铁路车辆都从顶部、侧面和底部使用机器视觉相机和其他传感器进行扫描，在铁路车辆通过后的几秒钟内生成图像。然后客户可以使用这些图像来帮助防止脱轨、改进维护操作以及协助安全。该公司自行完成硬件、软件、信息技术（“IT”）的所有方面 以及人工智能开发和工程。公司拥有重要的知识产权，并且继续因所使用的技术和方法而获得额外的专利授权。公司还拥有大约53个人工智能“用例”的专有组合，这些用例可以自动标记缺陷。公司已将此系统部署在几家一级铁路和一家主要客运公司，并预计未来将从铁路车辆运营商、所有者、托运人、公共交通铁路以及执法机构方面增加需求。 2024年，公司管理层确定，利用自2021年以来积累的技能和专业知识，拓展其他市场将符合公司及其股东的最佳利益。公司决定基于现有技术开发新产品，并于2024年7月成立了一家新子公司——Duos Edge AI（“Edge”）。该新子公司的目标是为高速和功能数据处理与应用提供特殊部分的RIP，重点在于减少对最终用户的响应时间延迟。Duos凭借其专家团队多年经验，将此类能力带到偏远地区，也称为“边缘”。边缘处理可以是一种极其高效且成本更低的替代传统数据中心的方式。Edge的战略是服务农村社区，也称为3级和4级市场，并在这些地点安装Edge数据中心，从而提供高速通信和先进处理能力，作为替代大量数据使用“云”进行“回程”的解决方案。Duos开发这些能力，是作为其RIP产品供应的补充，因为需要快速识别移动车厢上的缺陷和维护问题（结果少于60秒）。 也在2024年末，公司成立了第三家子公司，多能源公司（“多能源”），其明确目的是为传统公用事业之外快速增长的需求提供咨询服务和解决方案。作为其新边缘数据中心子公司发展的结果，以及手头现有的专家团队，公司已经与多个第三方合作，以咨询和最终资产管理的能力参与其中，多能源员工将直接参与供应这种类型的电源解决方案，用于多种用途，包括支持人工智能“超大规模器”的大型数据中心。与此相关的是，在2024年末，多能源与堡垒投资集团（“堡垒”）合作，协助其购买约850兆瓦的电力发电能力（包括30台移动燃气轮发电机）及相关设备，以支持其安装和运营（“厂区配套”）。在2024年11月末，堡垒买家有限责任公司，由堡垒成立和拥有的实体，与阿特拉斯公司、APR能源控股有限公司及其数个全资附属公司（统称，“APR”）签署了资产购买协议。我们的首席执行官查克·费里，曾于2018年至2020年担任APR的首席执行官。该交易于2024年12月31日完成。在交易完成时，堡垒买家有限责任公司与公司根据资产管理协议（“AMA”）进行合作，公司大部分员工，包括管理层成员（包括费里先生）将监督堡垒买家有限责任公司的运营。AMA的期限为两年，并有惯例的终止条款。在交易完成时，公司还获得了5%的非投票权股东权益，成为堡垒APR控股有限责任公司（“堡垒母公司”），即堡垒买家有限责任公司的最终母公司。在交易完成后，堡垒买家有限责任公司将其名称更改为新APR能源有限责任公司（“新APR”）。 杜奥斯科技集团有限公司及其子公司合并财务报表浓缩说明2025年6月30日（未经审计） 截至2024年12月31日，公司与新APR（由FIG附属公司组成的实体）签订了AMA协议。根据AMA协议，多斯能源管理着一队移动燃气轮机和“厂内配套”库存的部署和运营，就相关资产向新APR提供管理、销售和运营职能。作为交换，公司从新APR获得了初始现金支付和锯草母公司的普通股单位。虽然公司在锯草母公司拥有董事会代表，但其普通股单位为无表决权，且公司不控制锯草母公司的董事会。如果公司对可变利益实体（“VIE”）具有利益，公司将合并其拥有的具有控制性金融利益的VIE，并被视为主要受益人。控制性金融利益具有以下两个特征：(1)有权指导对VIE经济表现影响最大的活动；(2)有义务吸收VIE的损失。 可能对VIE或从VIE获得重大利益的权利具有重大意义。如果两者特征都满足，公司将被视为主要受益人，因此将该VIE合并到我们的合并财务报表中。 对合伙企业、非法人合营企业以及每个投资者维持特定所有权账户的有限责任公司投资不包括在ASC 323-10的范围内。然而，ASC 323-30提供了关于将权益法会计标准应用于合伙企业、非法人合营企业以及有限责任公司投资的指南。当合伙企业、非法人合营企业或有限责任公司的投资者有能力对该投资施加重大影响时，应类推适用权益法（ASC 323-10）（ASC 323-30-25-1）。 沙格兰母公司被认定为受母公司控制的境外实体（VIE），公司持有沙格兰母公司的5%权益，并通过关联安排（AMA）持有子公司新APR的权益，这两项权益均被视为可变利益。然而，公司不构成主要受益人，因为它不具备有能力指导对沙格兰母公司经济绩效产生最显著影响的经营活动。因此，公司不合并沙格兰母公司。由于公司对沙格兰母公司的权益，已确定公司对沙格兰母公司具有重大影响。因此，公司将其对沙格兰母公司的投资按照权益法进行核算。 该公司还得出结论，与Sawgrass Parent的安排属于《企业会计准则第14号——收入》中关于“合同负债”的范围，Sawgrass Parent向该公司发行的普通股代表非现金对价。截至2024年12月31日，公允价值为720万美元的权益法投资初始账面价值等于为履行AMA协议而收到的普通股的公允价值。该公司为履行AMA协议记录了720万美元的递延收入。在2024年12月31日结束的年度内，该公司未确认任何与AMA协议相关的收入。收入确认开始于2025年1月1日（注释6）。 公司记录了对Sawgrass母公司的股权法投资7.2万美元，等于截至2024年12月31日的普通股单位的公允价值。 根据AMA条款，Duos员工负责商业合作的所有运营、规划和项目管理，以及新APR资产的实施和运营。新实体与Duos共享某些管理职能，包括首席执行官、首席运营官、首席商业官和首席法律顾问，其他服务则通过“共享服务”协议由Duos提供，包括具有电力发电行业特定经验的人员和根据需要进行的其他职能。目前，某些会计人员是通过共享服务协议提供的。预计新APR将发展自己的会计和行政职能，包括自己的总裁和首席财务官。预计两家公司之间将存在很强的关联性，特别是在数据中心发电和业务发展领域，Duos除了预期的AMA收入外，还预计将参与这些机会。 杜奥斯科技集团有限公司及其子公司合并财务报表浓缩说明2025年6月30日（未经审计） 由于上述杜尔能源公司（Duos Energy Corporation）与FIG相关实体的关系，锯草APR控股有限公司（“锯草母公司”）和新APR能源有限公司（“新APR”）被视为公司的关联方。(参见注释3、5、6和10，了解关联方余额) 汇报基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，用于中期财务信息，并根据指示 10-q表格和监管s-x第8号文。因此，它们不包括美国公认会计准则（us gaap）要求完整财务报表所需的所有信息和小结。管理层认为，为公允反映所认为必要的所有调整（所有调整均属正常重复性质）均已包含在内。截至2025年6月30日的六个月经营业绩未必能说明可预期2025年12月31日年度或任何其他未来期间的结果。这些未经审计的合并财务报表及其未经审计的简明注释应与公司于2025年3月31日向证券交易委员会（以下简称“sec”）提交的截至2024年12月31日年度10-k表格中包含的经审计合并财务报表及其注释一并阅读。 合并原则 未经审计的合并财务报表包括杜斯科技集团有限公司及其全资子公司，杜斯科技有限公司、杜斯边缘人工智能公司和杜斯能源公司。所有公司间交易和余额在合并中予以冲销。 估计值的用途 遵循美国普遍接受的会计准则编制财务报表需要管理层做出影响合并财务报表日资产和负债的报列金额以及或有资产和负债的披露金额，并且在报告期间收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在差异。随附未经审核的合并财务报表中最重要的估计包括：与客户进行的非货币性交易的初始公允价值计量、用于减值分析的 intangible assets 公允价值计量、应收账款和应收票据的坏账准备、资产出售换取的认股权证公允价值计量、递延所得税资产公允价值计量、其他长期资产的公允价值计量、净合同收入估计以及确定合同完成进度所需的总成本估计、存货公允价值计量、使用权资产公允价值估计及相应的租赁负债、与债务发行的认股权证公允价值计量、认股权证负债公允价值计量、基于股权的奖励公允价值计量以及 Sawgrass Parent 少数股东权益公允价值计量。我们基于历史经验和我们认为在特定情况下是合理的各种其他假设做出估计，这些结果构成了对无法从其他来源明显获取的资产和负债的摊余价值做出判断的基础。实际结果可能与这些估计存在差异。 杜奥斯科技集团有限公司及其子公司合并财务报表浓缩说明2025年6月30日（未经审计） 由于Sawgrass Parent（我们的权益法投资方）未提供2025年第二季度的财务报表，公司对其5%少数股权的估值报告和记录应用了一个季度的滞后（根据ASC 323-10-35-6的规定）。由于我们具有重大影响，公司使用权益法记录其5%的权益。ASC 323-10-35-4要求实体确认其权益法投资方的收益或损失份额，该份额会调整投资的账面价值，并在利润表中体现为收益或损失。根据Sawgrass APR Holding LLC修订并重述的有限责任公司协议（以下简称“协议”）的规定，任何财政年度的净利润和净亏损在成员之间进行分配，使得截至该财政年度末，每个成员的资本账户余额，在加上成员的“最低收益”和“合伙人最低收益”（根据财政部条例第1.704-2中使用的术语），在可能的情况下，等于根据协议中定义的假设清算，截至该财政年度最后一天应分配给该成员的金额。在假设清算下，Sawgrass Parent的资产以账面价值进行应税处置，剩余金额在偿还未偿债务后，根据协议分配给成员。根据协议，公司只有在优先持有人收到其总认缴资本和后续分配给优先级和激励单位后，才有权获得按比例分配。 持有人已达到投资资本回报倍数（MOIC）阈值为初始出资额的1.5倍。因此，早期阶段可能无法产生足够的收益，以向公司提供以净资产索赔形式的投资回报。根据协议条款，我们指定的收益和损失的分配为5%，与运营和清算的现金分配不同。因此，我们将类比适用ASC 970-323-35-17的指导，该指导规定，如果指定的收益分配与运营和清算的现金分配不同，则投资者不应使用指定的收益或损失百分比来确定其占被投资方收益的份额。相反，投资者应分析投资协议，以确定被投资方在报告期内净资产的增减如何影响其在被投资方生命周期内及清算时收到的现金。 根据上述指导意见，后续权益法投资的确认应反映公司对净资产的诉求，该诉求由其在协议分配瀑布流中的分配权和对剩余资产的权利所确定。《账面价值假设清算》（HLBV）方法通过在每个报告期内模拟假设清算，并根据协议中定义的权利和优先顺