Shoals Technologies Group Inc-A 2025年季度报告

FORM 10-Q ☒ 依照1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告截至2025年3月31日的季度 备案文件编号：001-39942 Shoals Technologies Group, Inc.(在章程中指定的注册人确切名称) Delaware 85-3774438 (国家或其他司法管辖区)(I.R.S. Employer Identification No.)incorporation or organization) 1400 Shoals Way波特兰田纳西州37148(主要执行办公室地址)(Zip Code) (615)451-1400 标明是否注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件的较短期限）已根据S-T条例第405条（本章§232.405）的规定提交了所有要求的交互式数据文件。☒ 是 ☐ 否 请指示是否为大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、小型报告公司或新兴成长公司。参见《交易所法案》第12b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长公司”的定义。 大型加速申报人 ☒加速申报者☐非加速申报公司 ☐Smaller reporting company ☐ Emerging growth company ☐ 如果一个新兴成长公司，请勾选表明注册人已选择不使用根据交易所法案第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计标准的延长过渡期。 ☐ ：请根据规则12b-2 of the Exchange Act的规定，用勾号标明注册人是否为空壳公司。 ☐是 ☒ 否 截至2025年4月30日，注册人拥有1,671,748,099股A类普通股，并无B类普通股在外流通。此数量不包括注册人持有的3,908,387股库存股。 目录 ITEM PART I 第一项。财务报表（未经审计）1管理层对财务状况和第2项业务运营结果的讨论与分析20第3项。关于市场风险的定量和定性披露32第四项。控制和程序32 PART II 事项 1. 法律诉讼32第一项A。风险因素32第二项。未注册的证券销售及募集资金用途33第三项。高级别证券违约33第4项。矿山安全披露33第五项。其他信息33 目录 前瞻性声明 《10-Q季度报告》（以下简称“本报告”、“公司”、“我们”、“本报告”、“Shoals”）包含基于公司管理层信念和假设以及管理层当前可获取信息的前瞻性声明。前瞻性声明包括关于我们可能或假设的未来经营成果的信息；对规模太阳能市场的预期；项目延误；监管环境；战略定价行动、数量折扣和关键市场客户组合的影响；管道和订单；业务策略、计划和预期，包括销售和营销目标；技术发展；融资和投资计划；保修和责任递延以及损失或收益的估计；与导线绝缘收缩问题（如下文定义）相关的潜在损失的估计；诉讼策略以及当前知识产权和导线绝缘收缩诉讼的预期收益或结果；潜在的增长机会，包括与新市场进入相关的机会；工厂的生产和产能；以及根据本报告下方定义的公司回购计划下的潜在回购。前瞻性声明包括非历史事实的声明，可通过诸如“预期”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“预计”、“寻求”、“应该”、“将”、“将会”或类似表述及其否定形式来识别。 前瞻性陈述涉及已知和未知风险、不确定性及其他因素，可能导致我们的实际结果、表现或成就与前瞻性陈述所表述或暗示的任何未来结果、表现或成就存在实质性差异。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅反映我们管理层截至本报告日期的信念和假设。您应理解本报告，即我们的实际未来结果可能与我们的预期存在实质性差异。 可能导致实际结果与预期产生重大差异的重要因素，已在本报告第一部分第2项“管理层对财务状况和经营成果的分析”以及第二部分第1A项“风险因素”中列明，同时亦见于我们截至2024年12月31日年度报告第10-K表格第一部分第1A项“风险因素”。 除非法律规定，我们概不承担更新这些前瞻性陈述的义务，亦不承担更新实际结果可能实质性偏离本前瞻性陈述中预期结果的原因的义务，即便未来出现新信息。可能导致实际结果与我们的预期产生差异的一些关键因素包括以下几点： •如果对太阳能项目的需求减弱，我们可能无法增长，我们的财务状况、业务和前景可能受到实质性不利影响； •如果我们未能准确估令断线绝缘收缩相关潜在的损失，或未能从供应商处收回我们发生的成本和费用，我们的利润空间、财务状况、业务和前景可能将受到实质性不利影响； •国际供应商原材料流动的中断扰乱了我们的供应链，这是由于进口和出口额外关税、关税和其他费用的征收所致； •实施贸易限制、进口关税、反倾销和反补贴措施可能对我们的收入、经营成果或现金流的数量或时间产生不利影响； •我们已经修改了，并且未来可能修改我们的商业战略，以放弃某些业务或实施新的业务。修改我们的商业战略可能对我们的业务和财务成果产生不利影响； •我们备货和已获订单中包含的金额可能不会带来实际收入或转化为利润； 目录 •：我们的产品或其部件的缺陷或性能问题，无论是由制造、安装还是使用引起的，包括与导线绝缘收缩物质相关的问题，具有高度失败的后果，并可能导致设备及系统故障、人身伤害或死亡，并且过去已经，并且在将来也可能导致客户流失、声誉损害和收入减少，并实质性不利影响我们的业务、财务状况和经营成果； •我们曾经历，并且未来可能仍然会经历，由于供应商集中而在我们的制造运营中出现的延迟、中断、质量控制问题或声誉问题。 •如果我们未能留住关键人才并吸引更多合格的员工，我们的业务战略和前景可能会遭受损失； •我们的产品主要从田纳西州的生产设施制造和运输，这些设施中任何损坏或中断都可能损害我们的业务。 •我们可能面临关于田纳西州制造和分销运营的既定整合和搬迁方面的困难，可能无法实现其带来的好处； •安全问题可能使我们遭受处罚，对客户关系产生负面影响，导致运营成本上升，并对员工士气和流动性产生负面影响； •我们的产品市场具有竞争性，随着新的和现有竞争对手引入EBOS系统解决方案和组件，我们面临日益激烈的竞争，这可能对我们的经营成果和市场份额产生负面影响； •宏观经济状况，包括高通胀、高利率和地缘政治不稳定，影响我们的业务和财务表现； •我们受制于与美国国际贸易委员会（“ITC”）和地方法院提交的专利侵权投诉相关的风险； •如果我们未能获取、维持、保护、防御或执行我们的知识产权组合及其他专有权利，包括我们在正在进行的专利侵权诉讼中主张的专利，并因此承担重大成本，我们的业务和经营成果可能将受到实质性损害。 •收购、合资及/或投资以及未能整合收购的企业，可能会扰乱我们的业务并对我们的经营成果产生负面影响； •我们一个或多个主要客户流失，他们无法履行合同，或发生支付违约，可能损害我们的业务，并对收入、经营结果和现金流产生负面影响； •电力价格大幅下降可能损害我们的业务、财务状况、经营成果和前景； •未经授权访问我们的信息技术系统，或个人或敏感数据或机密信息的披露，无论是通过计算机系统漏洞或其他方式，都可能严重影响我们的业务或减少销售额或盈利能力； •我们信息技术的系统，包括由第三方管理的系统，无论是有意还是无意的故障，都可能导致我们业务运营的延误，如果重大或极端，将影响我们的运营结果； •我们在美国以外的扩张可能会使我们面临额外的业务、财务、监管和竞争风险； •我们的债务可能对我们的财务灵活性产生不利影响，限制我们当前和未来的运营，以及我们的竞争地位； •现有的电力行业、联邦、州和市级的可再生能源和太阳能政策与法规，包括分区和选址法律，以及任何后续变更，对太阳能系统的购买和使用构成了技术、监管和经济障碍，这可能显著减少对产品的需求或损害我们的竞争能力；v 目录 •税收法律法规的变更若对吾辈或吾辈客户产生不利影响，可能实质性地损害吾辈的业务、财务状况、运营结果及前景。 •我们的A股市场价格可能会下跌，并可能继续面临重大波动。 •我们修订和重述的公司章程中的条款可能对控制权变更或管理层变动产生延迟或预防的效果； •：我们修正和重述的 incorporation certificate 还规定，特拉华州衡平法院将是我们在与我们的股东之间发生的几乎所有争端的专属审判地点，这可能限制我们的股东就与我们或我们的董事、高管或员工发生的争端获得有利的司法审判地点。 Shoals Technologies Group, Inc. 精简合并经营报表（未经审计）（以千为单位，每股金额除外） Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并股东权益变动表（未经审计）（以千为单位，除股份数外） 目录 Shoals Technologies Group, Inc. 凝缩合并财务报表附注（未经审计） 1. 组织与业务 Shoals Technologies Group, Inc.（以下简称“公司”）成立于2020年11月4日，为一家特拉华州公司，旨在促进首次公开发行及其他相关组织交易，以继续经营Shoals Parent LLC及其子公司（“Shoals Parent LLC”）的业务。Shoals Parent LLC是一家特拉华州有限责任公司。 该公司总部位于田纳西州波特兰市，是全球能源转型市场领先的电气系统平衡（“EBOS”）解决方案和组件供应商，包括电池储能解决方案（“BESS”）和原始设备制造商（“OEM”）组件。 截至2025年3月31日，该公司直接或间接拥有五家子公司：Shoals Intermediate Parent Inc.、Shoals Technologies Group, LLC、Shoals International, LLC、Shoals Energy Spain, S.L.和Shoals Energy Australia Pty Ltd。 2. 重要会计政策的摘要 会计基础和列报 合并浓缩财务报表是依据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）以权责发生制为基础编制的。 整合原则 合并的简明财务报表包括公司及其子公司的账目。合并过程中，所有内部往来余额和交易均已抵销。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合当期列报要求。 未经审计的中期财务信息 随附的截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表、截至2025年3月31日和2024年年度的简明合并经营报表、股东权益变动表和现金流量表均为未经审计。未经审计的中期财务报表已按照经审计的年度财务报表相同的基础编制，并且根据管理层意见，反映了所有必要的调整，这些调整仅包括正常重复性调整，以确保公司截至2025年3月31日的财务状况的公允列报，以及其截至2025年3月31日和2024年年度的经营成果和现金流量。这些注释中披露的与截至2025年3月31日和2024年年度相关的财务数据和其他信息也为未经审计。截至2025年3月31日的结果不一定能反映预期截至2025年12月31日年度、任何其他中期期间或任何未来年度或期间的成果。本文件中包含的截至2024年12月31日的资产负债表来源于该日期的经审计财务报表。某些披露已从中期简明合并财务报表中简略或省略。这些简明合并财务报表应与公司截至2024年12月31日年度的合并财务报表及其相关注释一并阅读，这些文件包含在公司向美国证券交易委员会提交的10-K年度报告之中。 目录 Shoals Technologies Group, Inc. 凝缩合并财务报表附注（未经审计） 使用估算值 遵循美国通用会计准则编制简并合并财务报表需要管理层作出可能影响简并合并财务报表日资产和负债的列报金额以及或有资产和负债的披露金额，以及报告期间收入和费用金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计存在重大差异。重大估计包括收入确认、信用损失准备、固定资产和无形资产的使用