Shoals Technologies Group Inc. - 2025年季度报告

如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选标记表示注册人是否已选择不使用根据《交易所法》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 目录表 请在括号内勾选，以表明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。☐ 是 ☒ 否 截至2025年4月30日，股东持有167,174,809股A类普通股，没有B类普通股流通股份。此数字不含股东持有的3,908,387股作为库藏股的股份。 目录表 前瞻性声明 这份关于Shoals Technologies Group, Inc.（以下简称“公司”、“我们”、“我们”、“我们”和“Shoals”）的10-Q季度报告包含了基于我们管理层信念和假设以及目前管理层可获得的信息做出的前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或预期的未来经营结果的信息；关于大规模太阳能市场的预期；项目延误；监管环境；战略定价措施的影响，包括在我们的关键市场中的数量折扣和客户组合；管线和订单；商业策略、计划和预期，包括销售和市场营销目标；技术发展；融资和投资计划；保修和责任准备以及损失或收益的估计；与线绝缘收缩问题（如下定义）相关的潜在损失估计；当前知识产权和线绝缘收缩诉讼的策略和预期收益或结果；潜在的增长机会，包括与我们进入新市场相关的机会；我们在工厂的生产和产能；以及根据公司回购计划（如下定义）的可能回购。前瞻性陈述包括非历史事实的陈述，可以通过诸如“预计”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“将会”或类似表达以及这些术语的否定形式来识别。 前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性以及其他可能导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中表达的或暗示的任何未来结果、业绩或成就有重大差异的因素。鉴于这些不确定性，您不应过度依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表本报告发布日我们管理层的信念和假设。您应理解，我们的实际未来结果可能与我们的预期有重大差异。 重要可能导致实际结果与预期实质性不同的因素包括在本10-Q表格第一部分“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”第2项以及第二部分第1A项“风险因素”中，以及我们截至2024年12月31日年度报告中的第一部分第1A项“风险因素”中。 除非法律要求，我们不承担更新这些前瞻性声明的义务，或者更新实际结果可能实质性不同于这些前瞻性声明中预期结果的原因，即使未来有新信息出现。可能导致实际结果与我们的预期不符的关键因素包括以下几项： 如果对太阳能项目的需求减少，我们可能无法增长，我们的财务结果、业务和前景可能会受到实质性不利影响。•如果我们未能准确估计与电缆绝缘收缩问题相关的潜在损失，或者未能从供应商那里收回我们承担的费用和支出，我们的利润率、财务结果、业务和前景可能会受到实质性不利影响。•国际供应商原材料供应链的中断，包括由于对进出口商品征收额外关税、税和其它费用所导致的，已经打乱了我们的供应链。•贸易限制、进口关税、反倾销和反补贴税的施加可能会对我们收入数额或时间、经营成果或现金流产生不利影响。•我们已经调整，并可能在未来继续调整我们的业务策略，以淘汰某些业务线或实施新的业务线。调整我们的业务策略可能对我们业务的财务业绩产生不利影响。•包含在我们积压项目和已授订单中的金额可能不会产生实际收入或转化为利润。 •缺陷或产品及其零部件的性能问题，无论是否由于制造原因，安装或使用，包括与电线绝缘缩回问题相关的，具有高度失败的结果可能导致设备和系统故障、身体伤害甚至死亡，以及过去有，未来可能造成客户流失、声誉受损和降低。收入，并对我们业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响；•如果我们无法留住关键人才并吸引更多合格人才，我们的商业战略和前景可能会受到损害。•我们已經經歷了，並可能在未來經歷遲緩、障礙、品質控制或聲譽問題，這部分原因是由於我們的供應商集中度較高。 •我们的产品主要在田纳西州的生产设施中制造和发货，并且……任何对这些设施的损害或中断可能会损害我们的业务。•我们可能会在计划中的田纳西州制造和分销业务整合与搬迁方面遇到困难，并且可能无法实现其带来的好处。 •安全问题可能会使我们遭受处罚，损害客户关系，增加运营成本，并负面影响员工士气和流动率。 •我们的产品市场竞争激烈，随着新的和现有的竞争对手引入EBOS系统解决方案和组件，我们面临竞争加剧，这可能会对我们运营结果和市场份额产生负面影响。 •宏观经济状况，包括高通胀、高利率和地缘政治不稳定，影响我们的商业和财务成果。 •我们面临与美国国际贸易委员会（“ITC”）和地区法院提起的专利侵权投诉相关的风险。 •如果我们未能，或者因获得、维持、保护、防御或实施我们的知识产权组合和其他专有权利而承担重大成本，包括我们在持续的专利侵权诉讼中主张的专利，我们的业务和经营成果可能受到实质性损害。 •收购、合资企业以及/或投资，以及未能整合所收购企业，可能会扰乱我们的业务并对我们经营业绩产生负面影响。 •一位或多位重要客户的流失，他们无法履行合同，或者他们的付款违约，可能会损害我们的业务，并对收入、运营结果和现金流产生负面影响。 •••一次电价的大幅下降可能会损害我们的业务、财务状况和业绩。运营与前景未经授权访问我们的信息技术系统或泄露个人信息或敏感数据或机密信息，无论是通过我们电脑系统的泄露否则，可能会严重扰乱我们的业务或减少我们的销售额或盈利能力。信息技术系统，包括第三方管理的系统，失败故意或意外，可能导致我们的业务运营延误，如果程度严重或极端，影响我们的运营结果；•我们的美国以外扩张可能会使我们面临额外的商业、财务、监管和竞争风险。 ••我们的债务可能会对我们的财务灵活性产生不利影响，限制我们的当前和未来运营，以及我们的竞争优势；现有的电力公用事业行业、联邦州和市政可再生能和太阳能政策相关法规，包括 zoning and siting laws，以及任何随后的变更，均涉及技术监管和经济上对购买和使用太阳能系统的障碍可能显著减少我们对产品的需求或损害我们的竞争能力； 目录表 •税法或相关规定的变动，如果对我们或我们的客户产生不利影响，可能会对我们的业务、财务状况、经营成果和前景产生重大不利影响。•我们的A类普通股的市场价格可能会下跌，并且可能继续面临大幅波动。 •我们修订和重新陈述的章程以及修订和重新陈述的细则可能具有推迟或阻止控制权变更或管理层变动的影响；•我们修改并重新陈述的章程证书还规定，特拉华州衡平法院将是解决我们与股东之间几乎所有争议的专属法庭，这可能会限制股东就与我们或我们的董事、高管或员工之间的争议获得有利司法法庭的能力。 目录表 第一部分 —— 财务信息项目1：财务报表（未审计）。Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并资产负债表（未经审计）（除股本和面值外，单位：千） Shoals Technologies Group, Inc. 简明合并经营状况表（未经审计）（除每股金额外，单位：千） Shoals Technologies Group, Inc. 股东权益变动表（未经审计）摘要（千位，除股份外） Shoals Technologies Group, Inc. 简化合并现金流量表（未经审计）（千） Shoals Technologies Group, Inc. 简要合并财务报表说明（未经审计） 1. 组织与商业 Shoals Technologies Group, Inc.（以下简称“公司”）于2020年11月4日以特拉华州公司的形式成立，旨在促进首次公开募股和其他相关组织交易，以开展Shoals Parent LLC及其子公司（以下简称“Shoals Parent LLC”）的业务。Shoals Parent LLC是一家特拉华州有限合伙公司。 公司总部位于田纳西州波特兰，是全球能源转型市场领先的电气平衡系统（“EBOS”）解决方案和组件供应商，包括电池储能解决方案（“BESS”）和原始设备制造商（“OEM”）组件。 截至2025年3月31日，该公司直接或间接拥有五家子公司：Shoals Intermediate Parent Inc.、Shoals Technologies Group,LLC、Shoals International, LLC、Shoals Energy Spain, S.L.和Shoals Energy Australia Pty Ltd. 2. 会计重大政策概要 会计与报告基础 经缩编的合并财务报表是根据美国公认会计原则（“U.S. GAAP”）和美国普遍接受的会计原则编制的权责发生制财务报表。 合并原则 压缩合并财务报表包括公司及其子公司的账目。所有内部公司余额和交易已在合并中消除。 重新分类 某些前期金额已重新分类，以符合本期报告的展示要求。 未经审计的临时财务信息 随附的截至2025年3月31日和2024年12月31日的简明合并资产负债表、简明合并利润表、股东权益变动和截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月的现金流量表未经审计。未经审计的财务报表是根据已审计年度财务报表的同一基础编制的，且经管理层意见，反映了截至2025年3月31日公司财务状况及其运营和现金流量结果的必要调整，包括仅限于正常重复调整。在这些注释中披露的与截至2025年3月31日和2024年3月31日止三个月相关的财务数据和其他信息也是未经审计的。截至2025年3月31日止三个月的结果并不一定表明2025年12月31日止年度、任何其他期间或未来年度或期间可预期的结果。本文件中包含的截至2024年12月31日的资产负债表来源于该日期的已审计财务报表。某些披露已从临时简明合并财务报表中缩减或省略。这些简明合并财务报表应与公司年度报告10-K中的合并财务报表及相关注释一起阅读。 Shoals Technologies Group, Inc. 简要合并财务报表说明（未经审计） 估计的使用 根据美国通用会计准则准备缩并合并财务报表，要求管理层进行估计和假设，这些估计和假设会影响报告的资产和负债数额，以及在缩并合并财务报表截止日期所披露的或有资产和或有负债数额，以及在报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计存在实质性差异。重要的估计包括收入确认、信用损失拨备、固定资产和生产设备及其他无形资产的使用寿命、长期资产减值、过时或滞销存货的拨备、递延所得税资产的估值调整、基于权益的薪酬支出和保证责任。 客户集中度 该公司有如下收入集中，占2025年3月31日和2024年3月31日三个月收入10%或以上，以及截至2025年3月31日和2024年12月31日的相关应收账款集中情况： 公允价值 公允价值是指在计量日，市场参与者之间在有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公司遵循公允价值层级，要求公司在计量公允价值时，尽量最大化使用可观察到的输入，最小化使用不可观察到的输入。衡量公允价值时，可以使用以下三个级别的输入： •一级——在活跃市场中相同资产或负债的报价。 •二级- 除一级价格以外的可观察输入，例如类似资产或负债的报价价格；非活跃市场的报价价格；或在整个资产或负债期限的大部分时间内可观察或可通过可观察市场数据核实的其他输入。 •三级无法观察到的输入，这些输入受市场活动支持较小或没有，但对资产或负债的公允价值有重大影响。 由于短期到期，公司的现金及现金等价物、应收账款和应付账款的公允价值接近其账面价值。公司循环信贷额度账面价值接近公允价值，被视为第2级，因为它基于公司能够以类似条款借取资金的当前市场利率。 最近会计公告 尚未采用 2023年12月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了ASU 2023-09，题为《所得税（主题740）：完善所得税披露》，该准则扩展了关于实体所得税税率调整表和在美国以及外国司法管辖区支付现金税项的披露内