Ocean Power Technologies Inc. 2025年季度报告

表10-Q (一号) 22-2535818(美国国税局雇主识别号) 索引表 10-Q 数字 第一部分 — 财务信息项目1. 财务报表：截至2025年1月31日（未经审计）和2024年4月30日的合并资产负债表3 Ocean Power Technologies, Inc. 及其子公司合并资产负债表（单位：万美元，除股份数据外） Ocean Power Technologies, Inc. 及子公司经营综合报表（单位：万美元，除每股数据外均未经审计） Ocean Power Technologies, Inc. 及其子公司 综合损益表（单位：千美元） 未审计 海洋能源技术公司及子公司未经审计的合并财务报表附注 (1) 背景、演示基础和流动性 (a) 背景 Ocean Power Technologies, Inc.（以下简称“公司”或“OPT”）成立于1984年，位于新泽西州，1994年开始营业，2007年在特拉华州重新注册。公司提供海洋数据收集和报告、海洋能源、海上通信和海事领域意识系统（“MDA”或“MDAS”）产品及综合解决方案。公司的解决方案主要集中在三大服务领域：数据即服务（“DaaS”），包括由波自适应模块化船（WAM-V®）自主车辆和PowerBuoy®产品线收集的数据；机器人即服务（“RaaS”），为顾客提供较低成本的订阅模式以使用WAM-V的®；以及能源即服务（“PaaS”），包括PowerBuoy®产品。公司向包括政府、海上能源、石油和天然气、建筑、风能等行业在内的广泛客户群体提供产品和和服务。公司在产品开发的整个生命周期中发挥作用，从产品设计到组装、测试、部署、维护和升级，同时与供应链上的合作伙伴紧密合作。公司的解决方案基于能够实现自主、零或低碳排放、成本效益的数据收集、分析、运输、与其他资产如无人机合作以及通信的技术。公司的解决方案主要适用于海洋和其他海上环境，并支持独立生成可操作情报或与其他数据源合作。公司随后将收集到的信息和其它通信通过连接到边缘计算和云托管环境的控制设备进行传输。公司的目标是主要通过产品和技术销售或租赁来产生大部分收入。公司预计在能够从产品和服务的商业化中获得正现金流之前，将继续出现现金流净流出。 (b) 展示基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国公认会计准则（“GAAP”）以及根据证券交易委员会（“SEC”）的10-Q表格说明和S-X规则第8条编制的。因此，它们不包含根据GAAP编制的完整财务报表所需的所有信息和脚注。根据管理层的意见，所有为公平呈现所必需的调整（包括正常重复性调整）均已包括。临时经营结果并不一定表明全年或任何其他临时期间的结果。有关可能影响公司财务结果的因素的更多信息，请参阅公司截至2024年4月30日的年度报告10-K表，以及随后的交易所法案文件，包括本10-Q表格。某些金额已重新分类，以符合当前期间的呈现。这种重新分类对之前报告的净亏损或综合亏损没有影响。 (c) 会计关注的不确定性 截至2025年1月31日的九个月，公司净亏损约为1510万美元，经营活动使用现金约1460万美元。此外，公司持续进行投资以支持订单积压和未来增长。截至2025年1月31日以及本10-Q表格提交日期，公司通过某些投资者的资本筹集获得了额外的资本融资。尽管如此，管理层认为，截至2025年1月31日，公司的现金、现金等价物和受限现金余额为1020万美元，可能不足以支付截至2026年3月的计划支出。 公司未来运营结果涉及重大风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩并可能导致实际结果与预期存在重大差异的因素包括，但不限于其产品性能、其市场推广和商业化其产品以及可能开发的新产品的能力、获取资本的能力、技术开发、技术的可扩展性和生产规模、吸引和留住关键人员的能力、客户和供应商的集中度、待决或受威胁的诉讼，以及收购的部署风险和整合。 目录表 这些条件引发了对公司能否持续经营的重大怀疑。持续经营的能力取决于公司未来的运营和/或获得必要的融资来履行其义务和偿还因正常业务运营而产生的到期债务。附带的合并财务报表是在假定公司将持续经营的基础上编制的，并未包括任何调整以反映公司持续经营能力可能对未来资产的可回收性和分类、或可能因公司持续经营能力相关的不确定性而产生的负债金额和分类的潜在影响。此类调整可能具有重大性。 （2）重要会计政策概述 (a) 整合 随附的合并财务报表包括公司及其主要子公司海洋高级机器人公司（CA），以下简称MAR，3Dent Technologies LLC（3Dent），俄勒冈波浪能源合作伙伴I有限责任公司（DE），ReedSport OPT WavePark，LLC（OR）以及英国海洋电力技术有限公司的账目。ReedSport OPT WavePark，LLC（OR）和俄勒冈波浪能源合作伙伴I有限责任公司（DE）在2024财年第一季度被解散。3Dent于2023年11月出售，截至2024年1月31日止的三个及九个月合并财务报表包含了出售日期之前的适用期间3Dent的运营成果。所有重大的内部交易和余额在合并时都已消除。 (b)估计的使用 编制合并财务报表要求公司管理层对以下内容进行估算和假设：合并财务报表日期的资产和负债报告金额，以及期间收入和费用的报告金额。受此类估算和假设的重大项目包括但不限于基于实际和预期收入的股票期权薪酬，分阶段收入确认，与业务合并相关的估值考虑因素，包括基于实际和预期收入的或有对价，包括折现率和现值，以及用于评估长期资产、商誉和其他无形资产可回收性的其他假设和估算。实际结果可能与这些估算存在差异。 (c) 现金、现金等价物、受限现金及证券协议 现金及现金等价物 公司认为，在购买时，所有原定到期日为三个月或更短的流动性极高的投资被视为现金等价物。公司将其多余的现金投资于货币市场账户。截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司拥有约1020万美元的现金、现金等价物和受限现金，以及330万美元。 目录表 受限现金及证券协议 该公司与桑坦德银行美国有限公司（“桑坦德”）签订了信用证协议。154,000美元现金在桑坦德银行存款，作为桑坦德为在新泽西州莫农塔普市的仓库/办公空间租赁开立的信用证的担保。 在过去的几年里，桑坦德银行也依据公司与恩菲尔绿色能源（恩绿能源，“EGP”）的合同，向其附属公司发放了信用证。信用证金额为64.5万美元，后在2020年8月降至32.3万美元。2023年1月，随着旧 PB3 PowerBuoy®（PB3）及其配套系统通过最终验收检测，信用证金额再次减少25.8万美元。剩余的65,000美元限制金额于2024年1月释放。 以下表格提供了现金、现金等价物和受限现金的核对，这些现金在合并资产负债表中报告的总数与合并现金流量表中显示的金额相同。 （d）库存 根据会计准则编码330（ASC 330），库存按成本或适用在手商品的可实现净值中较低者计价。项目存放在库存中，直到它们被运送给客户，此时成本将根据先进先出（FIFO）原则转入收入成本，或根据适用情况移至租赁资产，遵循成本与收入在同一期间确认的配比原则。公司有三类库存：原材料、在制品和成品。 应收账款 应收账款按预期可回收净额列示。金额通常在发票开具后30至90天内到期。公司主要面临与销售给客户的应收账款和合同资产相关的信用损失。如适用，将设立信用损失准备金，以应对预期终身信用损失，通过评估客户信用状况、历史支付和损失经验、当前经济状况（包括地域和政治风险）以及未收账款年龄和状态等因素。基于这些因素，管理层已确定信用损失准备金约为10万美元。预计信用损失在金融资产不再可回收的期间冲销。 公司通常在正常付款下，无需抵押，向客户授予信用。通常，在提供服务或产品控制权转移给客户后，发生发票开具。应收账款代表公司根据与客户的合同履行而产生的无条件获得酬劳的权利。 (f) 资产及设备，净值 固定资产和设备按成本列示，减去累计折旧和摊销。折旧和摊销采用直线法，按资产的预计使用年限（三至十年）进行计算。租赁改进部分采用直线法摊销，摊销期限为资产预计使用年限或剩余租赁期限中较短者。维护和修理费用在发生时作为运营费用入账。当事件或情况的变化表明资产账面价值可能无法收回时，对固定资产和设备进行减值测试。持有和使用的资产可回收性通过比较资产的账面价值与预计未折现的未来现金流进行比较进行衡量。如果资产的账面价值超过其预计的未来现金流，则按资产账面价值超过资产公允价值的金额确认减值损失。 （g）外汇盈亏 以外币计价的交易可能因汇率波动而产生已实现和未实现的外汇盈亏，这些盈亏包含在附带的合并利润表中的“外汇收益”部分。 目录表 (h)信用风险集中 金融工具，可能导致公司面临信用风险，主要包括应收账款和现金等价物。公司认为其信用风险有限，因为公司当前合同是与具有可靠和可预测支付历史的实体签订的。公司将其多余的现金投资于货币市场基金，并认为公司现金账户、货币市场基金或持有至到期投资面临任何重大风险的可能性不大。 2025年1月31日至2025年和2024年的九个月期间，该公司各有四和五名客户，其收入分别至少占公司合并收入的10%。这些收入分别占公司相应时期总收入的大约73%和36%。2025年1月31日至2024年的三个月期间，该公司各有三和两名客户，其收入分别至少占公司合并收入的10%。这些收入分别占公司相应时期总收入的大约95%和85%。 (i) 基于股票的薪酬 所有基于股份的支付交易的支出均以其公允价值在合并财务报表中予以确认。截至2025年1月31日和2024年的九个月合并利润表中记录的基于股份的薪酬支出总额分别约为130万美元和80万美元。截至2025年1月31日和2024年的三个月合并利润表中记录的基于股份的薪酬支出总额分别约为80万美元和10万美元。公司的政策是在发生时对基于股份的薪酬的没收进行会计处理。 此外，在授予给员工的限制性股票单位（“RSU”）行权后，员工可以选择自行支付税款，或者由公司扣留其RSU奖励中足够的股份来支付员工产生的税款。如果员工选择放弃股份来抵消税务影响，公司将这些股份保留在公司的库存股账户中。保留在库存股账户中的股份不可用于未来的RSU奖励。 （j）收入确认 公司根据《会计准则汇编第606号》（ASC 606）对客户合同进行收入确认，根据《会计准则汇编第842号》（ASC 842）进行租赁安排。关于ASC 606，该准则指出，履约义务是收入确认的计量单位，公司评估客户合同中承诺的商品或服务，并将其作为履约义务进行认定：a）一项独立商品或服务（或一组独立的商品或服务）；或b）一系列实质上相同且向客户转移模式相同的独立商品或服务。合同可能包含单一履约义务或多个履约义务。对于包含多个履约义务的合同，公司根据相对独立销售价格将合同交易价格分配到每个履约义务中，该独立销售价格代表公司单独向客户销售承诺商品或服务的价格。公司根据每项义务商品或服务的实际情况和情况确定独立销售价格。当没有可观察到的独立销售价格时，独立销售价格通常基于公司满足履约义务的总成本预测加上适当的利润率进行估算。 公司的合同性质可能产生多种类型的可变对价，包括未定价的变更订单、违约金和罚款。可变对价也可能源于服务范围的修改。在解决与可变对价相关的不确定性后，如果预计不会发生显著的累计收入确认逆转，则可变对价包括在交易价格中。可变对价的估计以及是否将其包括在交易价格中的决定主要基于对法律可执行性、履约能力和任何其他合理可获得的信息（历史、当前和预测）的评估。截至2025年1月31日或2024年，没有可变对价。公司将其在控制承诺的商品或服务转让给客户之后发生的运输和手续费，作为收入成本中的履行成本以及计入运营费用的常规运输和手续费活动。 目录表 公司在其满足向客户转让商品或提供服务的履约义务时确认收入，无论是在某一时间点还是在一段时间内。当客户获得控制权时，即可转让商品或服务。是否在某一时间