Ocean Power Technologies Inc 2025年季度报告

表格10-Q ☐根据1934年证券交易法第13节或第15(d)节提交的季度报告 截至2025年1月31日的季度报告 或者 OCEAN POWER TECHNOLOGIES, INC. （根据其章程指定的注册人名称） 特拉华州22-2535818（州或其他司法管辖区）美国国税局雇主公司或组织识别号（编号） 指示是否注册人在过去12个月内（或注册人被要求提交此类文件较短的时间段内）已按照S-T规则405（本节第232.405条）的要求电子提交了所有必须提交的交互数据文件。是 ☐ 否 ☐ 指明是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、小型报告公司或新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。（选择一项）： 大型加速报送公司 ☐ 加速报送公司 ☐ 非加速报送公司 ☐ 较小规模报告公司 ☐ 新兴成长型企业 ☐ 如果一个新兴增长公司，请通过勾选来表明注册人是否已选择不使用根据《交易所法案》第13(a)节提供的任何新或修订的财务会计准则的延长过渡期。☐ 请用勾号标明注册人是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☐ 截至2025年3月14日，该注册人流通普通股的股份数量为170,050,563股。 OCEAN POWER TECHNOLOGIES, INC. 索引：10-Q 表格索引 第一部分 — 财务信息 奥克森能源技术有限公司及其子公司合并股东权益表（除股东数据外，金额单位为万美元，未审计） 海洋动力技术公司及其子公司注释：未审计合并财务报表 （1）背景、陈述基础和流动性 （a）背景 Ocean Power Technologies, Inc.（以下简称“公司”或“OPT”）成立于1984年，位于新泽西州，于1994年开始商业运营，并于2007年在特拉华州重新注册。公司提供海洋数据收集和报告、海洋能源、海上通信和海事领域意识系统（“MDA”或“MDAS”）的产品和综合解决方案。公司的解决方案专注于三大服务领域：数据作为服务（“DaaS”），包括由波浪自适应模块化船（WAM-V®）自主车辆和PowerBuoy®产品线收集的数据；机器人作为服务（“RaaS”），为顾客提供较低成本的订阅模式以访问使用WAM-V的®；以及电力作为服务（“PaaS”），包括PowerBuoy®产品。公司向包括政府、海上能源、石油和天然气、建筑、风能等其他行业的广大客户提供产品和服务的。公司在产品开发的整个生命周期中发挥了作用，从产品设计到组装、测试、部署、维护和升级，同时与供应链中的合作伙伴保持紧密合作。公司的解决方案基于能够实现自主、零或低碳排放和成本效益的数据收集、分析、运输、与其他资产如空中无人机合作以及通信的技术。公司的解决方案主要适用于海洋和其他海上环境，并支持独立或与其他数据源合作生成可操作情报。公司随后将信息转化为行动情报，并以此为基础为客户提供综合服务。 该公司通过连接到边缘计算和云托管环境的控制设备收集数据和通信。公司的目标是主要通过销售或租赁产品和服务来产生大部分收入。公司预计，直到能够从产品和服务的商业化中产生正现金流量，它将继续保持净现金流出。 （b）列报基础 随附的未经审计的合并财务报表是根据美国普遍接受的会计准则（“GAAP”）和证券交易委员会（“SEC”）对10-Q表格和S-X规则第8条的说明编制的。因此，它们不包括编制完整财务报表所需的全部信息和脚注。管理层认为，为了公平呈现，已考虑并包含所有必要的调整（包括正常的周期性调整）。临时经营结果并不一定表明全年或任何其他临时期间的结果。有关可能影响公司财务结果的潜在因素的信息，可在公司截至2024年4月30日的年度10-K报告以及随后的交易法文件中找到，包括本10-Q表格。某些金额已被重新分类，以符合当前期间的报告要求。这种重新分类对之前报告的净亏损或综合亏损没有影响。 （c）持续经营不确定性 截至2025年1月31日的九个月期间，公司净亏损约为1510万美元，运营中使用的现金约为1460万美元。此外，公司持续进行投资以支持订单积压和未来增长。截至2025年1月31日及至本10-Q表提交日，公司通过向某些投资者进行资本筹集获得了额外的资本融资。尽管如此，管理层认为，截至2025年1月31日的公司现金、现金等价物和受限现金余额约为1020万美元，可能不足以资助其至2026年3月的计划支出。 公司未来的经营成果涉及重大风险和不确定性。可能影响公司未来经营业绩、导致实际结果与预期有重大差异的因素包括但不限于其产品的性能、其市场化和商业化其产品及可能开发的新产品的能力、资本获取、技术开发、技术的可扩展性和生产规模、吸引和留住关键人员的能力、客户和供应商的集中度、悬而未决或受到威胁的法律诉讼，以及收购的部署风险和整合。 目录 这些条件对公司作为持续经营主体的能力提出了重大怀疑。持续经营能力取决于公司未来的经营活动和/或获取必要的融资以履行其义务和偿还因正常业务活动产生的到期负债。随附的合并财务报表是基于假定公司为持续经营主体编制的，并未包括反映公司持续经营能力相关的任何不确定性可能对未来资产的可回收性和分类或负债的金额和分类产生的影响的调整。这些调整可能是重大的。 （2）重要会计政策概要 （a）整合 随附的合并财务报表包括公司的账户以及其主要控股子公司：Marine Advanced Robotics Inc.（CA），以下简称MAR，3dent Technologies LLC（3Dent），Oregon Wave Energy Partners I LLC（DE），ReedSport OPT WavePark，LLC（OR）和位于英国的Ocean Power Technologies Ltd.。ReedSport OPT WavePark，LLC（OR）和Oregon Wave Energy Partners I，LLC（DE）在2024财年第一季度被解散。3dent于2023年11月出售，合并 财务报表显示，截至2024年1月31日的三个月和九个月期间，包括3dent在销售日期之前相应期间的运营结果。所有重要的内部公司余额和交易已在合并报表中予以消除。 (b) 使用估计值 编制合并财务报表需要公司管理层对合并财务报表日期的资产和负债报告金额以及期间收入和费用报告金额进行多项估计和假设。受此类估计和假设的重大项目包括，但不仅限于，基于实际和预测收入的股票期权薪酬，随时间推移的收入确认，与业务合并相关的估值考虑，包括基于实际和预测收入的或有对价，包括折现率和现值，以及用于评估长期资产、商誉和其他无形资产可回收性的其他假设和估计。实际结果可能与这些估计存在差异。 （c）现金、现金等价物、受限现金和证券协议 现金及现金等价物 公司认为，当购买时，所有原始到期日为三个月或更短的极高流动性投资均为现金等价物。公司将在货币市场账户中投资超额现金。截至2025年1月31日和2024年4月30日，公司拥有现金、现金等价物和受限现金共计约1020万美元和330万美元，分别。 目录 受限现金与证券协议 该公司与桑坦德银行股份有限公司（“桑坦德”）签订了一项信用证协议。在桑坦德银行的现金存款为154,000美元，用作桑坦德为其在纽约州莫宁顿镇租赁仓库/办公空间的信用证提供的担保。 在往年，桑坦德银行也根据与恩智绿能（“EGP”）签订的合同，向其子公司开出了一封信用证。该信用证金额为64.5万美元，在2020年8月减少至32.3万美元。2023年1月，随着传统PB3 PowerBuoy®（“PB3”）及其配套系统通过最终验收测试，信用证金额进一步减少25.8万美元。剩余的受限制金额6.5万美元于2024年1月解冻。 以下表格提供了在合并资产负债表中报告的现金、现金等价物和受限现金的调节，这些金额与合并现金流量表中所显示的金额相同。 （d）库存 根据会计准则汇编330（ASC 330），存货按成本或适用于现有商品的净可实现价值中较低者计量。项目在发货给客户之前保留在存货中，此时成本按照先进先出（FIFO）原则转为收入成本，或者根据适用情况转为租赁资产，遵循成本和收入在同一期间确认的配比原则。公司有三种存货类别；原材料、在制品和成品。 （e）应收账款 应收账款按预期可收取的净额列示。款项通常在发票开具后30至90天内到期。公司主要面临与向客户销售相关的应收账款和合同资产的信用损失风险。如果适用，则会设立信用损失准备金，以提供对预计全生命周期的信用损失的预期，通过评估因素如客户信用度、历史支付和损失经验、当前经济状况（包括地理和政治风险）以及逾期应收账款的年龄和状态。基于这些因素，管理层已确定信用损失准备金约为10万美元。预期的信用损失在金融资产不再可收取的时期冲销。 公司通常在正常支付条件下，无抵押地向客户授予信用。一般而言，在提供服务或产品控制权转移给客户之后，才会进行开票。应收账款代表了公司基于与客户签订的合同履行而产生的无条件索偿权。 (f) 资产与设备，净值 固定资产和设备按成本计价，减去累计折旧和摊销。折旧和摊销采用直线法，在估计的资产使用寿命（三至十年）内进行计算。租赁改良支出采用直线法摊销，摊销期限为资产估计使用寿命或剩余租赁期限中的较短者。维护和修理费用在实际发生时计入运营费用。当发生事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，会对固定资产进行减值测试。持有并使用的资产的可回收性通过比较资产的账面价值与预计未折现的未来现金流进行比较进行衡量。如果资产的账面价值超过其估计的未来现金流，则确认的减值损失等于资产的账面价值超过其公允价值的金额。 描述 （g）外汇盈亏 以外币计价的交易可能因汇率波动而产生已实现和未实现的汇兑盈亏，这些盈亏包含在随附的“合并利润表”中的“外汇盈余”部分。 目录 （h）信贷风险集中 金融工具中，潜在使公司面临信用风险的主要包括贸易应收账款和现金等价物。公司认为其信用风险有限，因为公司的当前合同是与具有可靠和可预测付款历史的实体签订的。公司将超额现金投资于货币市场基金，并且不相信其现金账户、货币市场基金或持有至到期投资面临任何重大风险。 截至2025年1月31日和2024年的前九个月，公司各有四名和五名客户，其收入分别占公司合并收入的至少10%。这些收入分别占各自期间公司总收入的约73%和36%。截至2025年1月31日和2024年的三个月，公司分别有三名和两名客户，其收入分别占公司合并收入的至少10%。这些收入分别占各自期间公司总收入的约95%和85%。 （i）基于股份的薪酬 各项基于股份的支付交易的成本在合并财务报表中以公允价值予以确认。截至2025年1月31日和2024年的九个月合并资产负债表的运营表中，基于股份的补偿费用总额分别为约130万美元和80万美元。截至2025年1月31日和2024年的三个月，基于股份的补偿费用总额分别为约80万美元和10万美元。公司的政策是按发生时计算股份为基础的补偿的赔偿情况。 此外，在授予员工的限制性股票单位（“RSU”）行权后，员工可以选择自行缴纳税费，或者由公司保留其RSU奖励中足够数量的股票以覆盖员工产生的税费。如果员工选择放弃股票来支付税费影响，公司会将这些股票保留在公司库存股票账户中。公司库存股票账户中的股票不可用于未来RSU的授予。 （j）收入确认 公司根据《会计准则汇编第606号》（ASC 606）对客户合同进行收入确认，根据《会计准则汇编第842号》（ASC 842）对租赁安排进行会计处理。关于ASC 606，该准则规定业绩义务是收入确认的单位，公司评估客户合同中承诺的商品或服务，并将其识别为业绩义务，具体为：a）一个独立的产品或服务（或一系列独立的产品或服务）；或b）一系列实质上相同且向客户转移模式相同的独立产品或服务。一项合同可能包含单一业绩义务或多个业绩