Ocean Power Technologies Inc 2024 年年度报告

Form 10 - Q （ 马克一号) ☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条提交的季度报告 截至 2024 年 10 月 31 日的季度 Or ☐根据 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告 从 _ 到 _ 的过渡期 佣金文件编号 ： 001 - 33417 海洋电力技术公司。(章程中规定的注册人的确切名称) 特拉华州22-2535818(国家或其他司法管辖权(I. R. S. 雇主Incorporation or Organization)标识号) Indicate 通过勾选表示 是否注册人（1）已在过去12个月期间（或如注册人被要求提交此类报告则为较短期间）根据1934年证券交易法第13节或15(d)节的规定提交了所有需提交的报告？（2）过去90天内（或如适用，则自注册人被要求提交此类报告之日起）一直受到此类提交要求的约束？ 是 ☐ 否 ☐ indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the registrant was required to submit such files). Yes ☐No ☐ 标明是否为大型加速报告公司、加速报告公司、非加速报告公司、较小规模报告公司或新兴成长公司。参见《证券交易法》第12b-2条中对“大型加速报告公司”、“加速报告公司”、“较小规模报告公司”和“新兴成长公司”的定义。（选择一项）： 如果是一家新兴成长公司，请勾选此处以表示注册公司已选择不使用根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则的延长过渡期。 ☐ 截至 2024 年 12 月 13 日 ， 注册人的普通股流通股数为 146, 038, 719 股。 海洋电力技术公司。 目录 关于前瞻性陈述的特别说明 我们在本季度Form 10-Q报告中作出了前瞻性声明，这些声明符合1995年《私人证券诉讼改革法》的规定。前瞻性声明传达了我们对未来事件的当前预期或预测。前瞻性声明包括关于我们未来财务状况、商业战略、待决、威胁和现有诉讼、流动性、预算、预计收入和成本、以及管理层未来运营计划和目标的陈述。使用“可能”、“继续”、“估计”、“打算”、“计划”、“将”、“相信”、“预测”、“预期”、“ anticipatory”等词语可能会标识前瞻性声明，但缺乏这些词语并不意味着某个声明不是前瞻性声明。 展望性陈述（forward-looking statements）所包含的内容或被纳入参考的部分主要基于我们的预期，这些预期反映了管理层的估计和假设。这些估计和假设是基于当前已知的市场条件和其他因素，体现了我们对这些情况的最佳判断。尽管我们认为这些估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，并且涉及多种风险和不确定性，这些风险和不确定性超出了我们的控制范围，包括： ● 我们提高、推广和商业化产品并实现并维持盈利能力的能力；● 我们持续改进自有技术，并预计继续使用经营活动产生的现金流，除非或直到通过商业化我们的产品和服务实现正向的现金流；● 我们根据需要获得额外融资的能力，这将取决于多种因素，包括市场条件、财务状况和经营业绩；● 关于我们能否继续作为持续经营实体的实质性疑虑；● 我们的历史运营亏损，我们预计至少在短期内并且可能更长时间内将继续出现此类亏损；● 我们管理与激进股东沟通和纠纷（包括诉讼）相关的挑战和费用的能力；● 我们管理与内部网络安全协议以及保护我们收集和分发的数据相关的风险的能力；●我们保护知识产权组合的能力；● 与美元通胀相关的对我们的业务、运营、客户、供应商、制造商和人员的影响；● 我们满足产品增强、制造和客户交付时间表的能力，以及由于供应链中断或识别能够协助我们产品的预制元件的供应商（例如，由于员工短缺、订单延迟和供应商及制造商的价格上涨）而可能产生的影响；● 我们对未来费用、收入、毛利率、现金流和资本需求的预测和估计；● 我们识别并进入我们的产品、服务和解决方案市场的能力；● 我们在目标市场中有效应对竞争的能力；● 我们与现有和未来战略合作伙伴建立关系的能力，这些关系可能不会成功；● 我们保持在纽约证券交易所阿纳海姆市场上市的能力；● 我们的技术、产品和解决方案的可靠性和持续改进；● 我们增加或更高效地利用来自产品线的协同效应的能力；● 当前立法、法规和经济条件的变化对需求或限制我们产品使用的影响；● 我们跨地理边界扩展市场的能力；● 我们成功进行联邦政府工作的能力，这由于适用于与联邦政府合作的各种法规和条例而变得复杂；● 我们成功进行国际业务的能力，这要求严格遵守适用的进口、出口、ITAR、反贿赂及相关法规和条例。 ● 当前的地缘政治不确定性，包括俄罗斯入侵乌克兰、以色列/巴勒斯坦冲突以及红海商船之前的袭击事件；● 我们招聘和保留关键人员（包括高级管理层）以实现业务目标的能力；● 我们建立并维持一致的商业利润 margin 的能力。 任何或所有我们在本报告中作出的前瞻性陈述都可能无法实现。我们基于当前的预期和对未来事件及财务趋势的预测作出了这些前瞻性陈述，我们认为这些因素可能会影响我们的财务状况、经营成果、商业策略和财务需求。这些陈述可能会受到我们所作的不准确假设或未知风险和不确定性的影响，包括我们在截至2024年4月30日财年的年度报告Form 10-K的第1A项“风险因素”部分以及随后根据《交易法》提交的报告中描述的风险、不确定性和假设。鉴于这些风险、不确定性和假设，本报告中讨论的前瞻性事件和情况可能不会如预期那样发生，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果有重大差异。 许多因素超出了我们控制或预测的能力。这些因素无意于代表可能影响我们的全部一般或特定因素。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅适用于本文件的日期。除非法律规定，否则我们不承担公开更新或修正任何前瞻性陈述以反映新信息或未来事件或其他任何情况的义务。 目录 第一部分 - 财务信息 （ 1) 编制背景、编制依据和流动性 (a) 背景 Ocean Power Technologies, Inc.（以下简称“公司”）成立于1984年，位于新泽西州，并于1994年开始业务运营。公司在2007年重新注册为特拉华州公司。该公司提供海洋数据采集与报告、海上电力、离岸通信和海事域意识系统（MDA或MDAS）产品及集成解决方案。公司的解决方案专注于三大主要服务领域：数据即服务（DaaS），包括由Wave Adaptive Modular Vessel (WAM-V®)自主收集的数据。 车辆和PowerBuoy®产品线；机器人即服务（“RaaS”），这是一种为客户提供WAM-V®使用订阅模式的低成本方案；以及电力即服务（“PaaS”），其中包括PowerBuoy®产品。该公司向政府、离岸能源、石油和天然气、建筑、风能和其他行业的一系列客户提供产品和服务。公司在产品的整个生命周期中都发挥了重要作用，从产品设计到组装、测试、部署、维护和升级，并与供应链上的合作伙伴紧密合作。公司的解决方案基于能够实现自主、零碳或低碳排放、成本效益的数据收集、分析、传输、与其他资产如空中无人机的合作以及通信的技术。公司的解决方案主要适用于海洋及其他离岸环境，并支持独立生成可操作的情报或与其他数据源结合使用。公司随后将收集的信息和其他通信通过连接到边缘计算和云托管环境的控制设备进行传输。公司的目标是通过销售或租赁产品和解决方案来产生大部分收入。公司预计将继续出现净现金流出，直到其产品和服务商业化后能够产生正现金流。 (b) 陈述依据 未审计的合并财务报表根据美国通用会计原则（GAAP）编制，其中临时财务信息根据证券交易委员会（SEC）、Form 10-Q表格指令和Regulation S-X第8部分的规定。因此，这些报表并未包含完整财务报表所需的所有信息和附注。管理层认为，所有必要的调整（包括常规的、周期性的调整）均已包含，以确保公平展示。临时经营结果未必能反映全年或任何其他临时期间的结果。有关可能影响公司财务结果的因素的更多信息，请参阅公司截至2024年4月30日的年度报告Form 10-K以及后续的证券交易法（Exchange Act）文件，包括本Form 10-Q。某些金额已重新分类以符合当前期间的呈现方式。此重新分类对之前报告的净亏损或综合亏损无影响。 (c) 持续经营不确定性 截至2024年10月31日止六个月内，公司录得净亏损约为840万美元，并在运营中使用现金约1090万美元。运营现金流中包括向Marine Advanced Robotics Inc.（加拿大）原股东支付的业绩奖金10万美元以及2024财年员工奖金的部分支付。此外，公司继续投资以支持订单 backlog 和未来增长。 公司的未来经营业绩涉及重大的风险和不确定性。可能影响公司未来经营结果并导致实际结果与预期有重大差异的因素包括但不限于其产品的性能、市场推广和商业化能力、新产品的开发、资本获取、技术发展、生产规模扩大、关键人员的吸引和保留、客户和供应商集中度、正在进行或威胁的诉讼以及收购的部署风险和整合风险。 目录 截至2024年10月31日止六个月内及截至本Form 10-Q提交之日，公司通过与某些投资者进行资本增发获得了额外的资本融资。然而，管理层认为截至2024年10月31日公司持有的现金、现金等价物和受限现金余额共计220万美元可能不足以支持公司计划在2025年12月前的支出。 这些条件对该公司继续作为持续经营实体的能力提出了重大质疑。继续作为持续经营实体的能力取决于公司未来经营活动的成功与否，或获得必要的融资以满足其义务并偿还正常业务运营中到期的债务。附随的合并财务报表是在假设该实体将继续作为持续经营实体的基础上编制的。 假设该公司将继续作为一个持续经营的实体，并未包含任何调整以反映可能对未来资产的可回收性和分类以及负债金额和分类产生的影响的相关不确定性。此类调整可能是重要的。 在截至2024年10月31日的六个月内，公司净亏损约为840万美元，并在运营中消耗现金约1090万美元。此外，公司继续投资以增加库存、支持订单 backlog 和未来增长。 公司的未来经营成果涉及重大的风险和不确定性。可能影响公司未来经营结果并导致实际结果与预期有重大差异的因素包括但不限于其产品的性能、市场和商业化产品及其可能开发的新产品的能力、获取资本的机会、技术发展、生产规模的扩大、吸引和保留关键人员的能力、客户和供应商的集中度、正在进行或威胁的诉讼以及收购的部署风险和整合风险。 在2024年3月21日，公司与一家机构签订了市场发行协议（At-the-Market Offering Agreement），最高发行价格为700万美元（“2023年ATM设施”）。在2024年8月30日，2023年ATM设施的最高发行价格增加至约1600万美元。随后在2024年9月将该最高发行价格下调至约290万美元，并在2024年12月再次上调至约6000万美元。截至2024年10月31日，公司已从该设施中获得约800万美元的款项，并在2024年10月31日至2024年12月13日期间额外获得了约200万美元。 首次注册直接发行 于2024年9月13日，公司与一家机构合格投资者签订了普通股购买协议（以下简称“首次RDO购买协议”），约定公司（以下简称“公司”）出售其普通股（以下简称“首次RDO股”）以筹集总计