猎鹰超越全球有限公司-A 2025年季度报告

如果一个新兴成长型公司，如果注册人选择不使用延长的过渡期来遵守第13(a)条交易所法案规定的任何新的或修订的财务会计准则，请用勾选标记表示。☐ 用勾选标记表示注册人是否为壳公司（根据交易所法案第12b-2条定义）。是 ☐ 否 ☒ 截至2025年8月14日，注册人的A股普通股，面值每股0.0001美元，共计37,232,805股，以及注册人的B类普通股，面值每股0.0001美元，共计83,814,187股，已发行并在外流通。 FALCON’S BEYOND GLOBAL, INC. 目录 页码。 第一部分。财务信息1项目财务报表 1.1 3.35项目披露控制与程序4.35 第二部分。其他信息37项目法律诉讼 项目矿山安全披露4.40 注意：关于前瞻性陈述的警告 本10-Q表格季度报告（以下简称“季度报告”）包含公司认为根据1995年《私募证券诉讼改革法》应被视为“前瞻性陈述”的声明。这些前瞻性陈述包括但不限于涉及对公司未来财务业绩、业务策略或业务预期的声明。这些声明基于公司管理层的信念和假设。尽管公司认为这些前瞻性陈述反映或暗示的计划、意图和预期是合理的，但它不能保证其将实现这些计划、意图或预期。这些声明构成预测、展望和前瞻性陈述，并非业绩保证。此类陈述可以通过它们不严格涉及历史或当前事实这一事实来识别。在本季度报告中使用的诸如“预期”、“相信”、“可能”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“意图”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“努力”、“目标”、“将”、“会”等词语可能标识前瞻性陈述，但缺少这些词语并不意味着某项陈述不是前瞻性陈述。 你不应对这些前瞻性陈述抱有不适当的信赖。如果其中一些已知和未知的风险和不确定性发生，或者我们的任何假设被证明是错误的，公司的实际结果或表现可能与这些前瞻性陈述所表达或暗示的结果有实质性差异。以下重要因素、风险和不确定性可能导致本季度报告中所述的前瞻性陈述与实际结果有实质性差异： •我们可能无法维持我们的增长，有效管理我们预期的未来增长，实施我们的商业战略或实现我们预期的结果。 •我们的无形资产和对联营企业的股权投资减值，已对我们的业务和经营成果产生重大不利影响，并且未来可能再次产生此类影响。 •我们目前的流动性资源引发了对我们能否继续作为持续经营实体的重大怀疑，并且我们的证券持有人可能会遭受其投资的全部损失。 •我们将需要额外的资本，这可能因额外的融资而导致我们对运营的限制或对我们股东的大幅稀释，以支持我们业务的增长，而且这笔资本可能无法以可接受的条件获得，甚至根本无法获得。 •我们的FBD业务正在转型中，FBD项目的重新定位和品牌重塑将受到时间、预算以及其他可能对我们产生重大不利影响的风险的影响。此外，为发展我们的FBD业务而持续需要的资本支出可能对我们产生重大不利影响，包括我们的财务状况、流动性和运营成果。 •我们的FCG和FBB增长计划可能比预期时间更长，或者可能不成功。 •我们执行战略和商业模式的能力取决于我们服务的质量，而我们未能提供高质量服务可能对其销售和经营成果产生实质性不利影响。 •我们三条业务线预期的协同效应可能无法像我们相信的那样创造多元化的收入来源。 • FCG 和我们相当一部分收入来源于 FCG 的一名大客户，对该客户的任何损失或服务减少都可能损害 FCG 和我们的经营成果。 •在完成战略投资（如下定义）后，公司、猎鹰的Opco和FCG LLC将受到可能影响我们进入公共市场和扩大业务的合同限制。 •我们在美国境外的运营和合作伙伴关系的意义使我们容易受到国际贸易风险的影响，这可能降低我们的收入，增加我们的成本，减少我们的利润，扰乱我们的业务，或损害我们的声誉。 •我们面临在沙特阿拉伯王国运营相关的风险。 •我们的债务和负债可能会限制可用于我们运营的现金流，这可能对我们的财务状况和未来的财务成果产生不利影响。此类债务的本金、如有保费以及利息支付义务可能会限制我们未来的运营并损害我们投资业务的能力。 •我们的FBB部门可能会拓展新的业务线，并可能面临与此相关的风险。 •我们已进入并预计将持续进入合资企业、战略合作、联合以及其他业务安排，这些活动涉及风险和不确定性。任何此类关系的失败都可能对我们的业务和经营成果产生重大不利影响。 • 在我们目前正考虑拓展的某些司法管辖区，我们将依赖与当地合作伙伴的战略关系，以便能够提供和推广我们的产品和服务。如果我们无法建立和维持这些关系，我们的业务、财务状况和经营成果可能会受到不利影响。 •我们依赖我们高级管理层和其他关键员工的持续贡献，任何其中一个人的丧失都可能对我们的业务、经营成果和财务状况产生不利影响。 •如果我们无法为我们的业务招聘、留住、培训并激励合格的员工和高管，并且无法将我们的员工和资源部署到世界各地以满足客户需求，我们的业务可能会遭受损失。 •我们的信息技术系统、软件或网站的故障、物质损坏或中断，以及更新我们的系统或软件或实施新系统或软件的困难，可能对我们的业务或运营产生不利影响。 •保护电子存储的数据和其他网络安全成本高昂，即使采取了这种保护措施，如果我们的数据或系统实质性受损，我们可能还会承担额外成本、错失机遇、声誉受损、服务中断或资产被盗。 •我们的保险可能不足以覆盖我们FBD部门的潜在损失、责任和损害，保险成本可能会大幅增加，包括自然灾害的结果，其中一些可能与气候变化有关，我们可能无法获得保险来覆盖我们所有的风险，所有这些都可能对我们产生重大不利影响。 •盗窃我们的知识产权，包括未经授权展览我们的内容，可能会降低我们的许可、特许经营和编程收入，这可能对我们的业务和盈利能力产生不利影响。 •我们是一家控股公司，我们唯一的物质资产是我们对Falcon的Opco以及其他采用权益法的投资的权益。因此，我们通常依赖于Falcon的Opco以及我们其他采用权益法的投资的红利分配来缴纳税款、根据应税款项协议进行支付以及支付股息。 •根据税收应收协议，公司需要向其初始或当前的股东支付某些可能获得的税收优惠，并且这些款项可能数额巨大。 •在某些情况下，根据《应税收入协议》进行的支付可能会加速和/或显著超过该公司就根据《应税收入协议》所受税务属性实际获得的利益。 •如果Falcon的Opco成为一家按公司方式纳税的公开交易合伙企业，用于美国联邦所得税目的，公司和Falcon的Opco可能会面临潜在的显著税收效率问题，并且即使随后确定由于该状态相应税收优惠实际上不可获得，公司也无法收回先前根据税款应收协议支付的资金。 •作为一家公众报告公司，我们受美国证券交易委员会和公众公司会计监督委员会不时制定的关于我们财务报告内部控制的规则和法规的约束。如果我们未能建立健全并保持有效的财务报告和信息披露控制及程序，我们可能无法准确报告我们的财务业绩或及时报告。 •我们在财务报告内部控制方面已识别出重大缺陷。如果我们无法纠正这些重大缺陷，如果管理层未来识别出其他重大缺陷，或者如果我们未能保持有效的财务报告内部控制，我们可能无法准确或及时地报告我们的财务状况或经营成果，这可能会对我们的业务和股价产生不利影响，或导致我们进入资本市场的途径受到损害。 •我们无法保证能够持续符合纳斯达克的上市标准。 •我们的授权可能从纳斯达克退市。 •德梅劳家族控制着我们超过55%的投票权，并且由于其股权所有权，能够对股东决策施加重大影响。 •我们的首席执行官西塞尔·D·马格普里控制了超过百分之二十的投票权，并能够对公司的业务方向施加重大影响。 •我们可能无法实现收购Oceaneering Engineering Services（“OES”）的预期效益。 •我们可能无法减轻与遗留OES产品相关的风险以及我们服务此类产品的能力。 •OES收购、整合我们招聘的OES人员以及发展Falcon的景点可能扰乱我们其他运营的风险。 •我们可能无法为OES产品发展当前和未来的潜在客户关系。 此外，本季度报告还包括有关风险、不确定性和其他可能导致实际结果与前瞻性声明中表述或暗示的结果存在重大差异的重要信息。参见本季度报告第1项中的“第12注 - 承诺与或有事项”以及第2项中的“管理层对财务状况和经营成果的分析”。关于这些因素的其他重要信息包含在我们的10-K年度报告表内。 截至2024年12月31日的年度报告（“年度报告”）在标题为“第1项，业务”、“第1A项，风险因素”、“第3项，法律诉讼”和“第7项，管理层对财务状况和经营业绩的分析”的部分中。前瞻性陈述仅就本季度报告的日期而言，或者，对于任何通过参考纳入的文件，则指该文件的日期。我们不对因新信息、未来事件或其他原因而公开更新或修订任何前瞻性陈述承担任何义务，除非应适用法律的要求。关于可能导致实际结果与前瞻性陈述中表述或暗示的内容产生重大差异的因素的补充信息，将不时在我们的其他向证券交易委员会（“SEC”）提交的文件中披露。 FALCON’S BEYOND GLOBAL, INC. AND SUBSIDIARIES 附注于简明合并财务报表（未经审计）（美元，除非另有说明） 1.业务描述及列报基础与FAST II合并 Falcon’s Beyond Global, Inc.，一家特拉华州公司（“Pubco”，“FBG”或“公司”）），于2023年9月1日签署了一项修订和重述的协议和合并计划（“合并协议”），该协议由Pubco、FAST Acquisition Corp. II（一家特拉华州公司，“FAST II”）、Falcon’s Beyond Global, LLC（一家特拉华州有限责任公司，“Falcon’s Opco”）和Palm Merger Sub, LLC（一家特拉华州有限责任公司，为Pubco的全资子公司，“合并子公司”）签署。 2023年10月5日，FAST II与Pubco合并并成为其一部分（“SPAC合并”），Pubco成为合并子公司Merge Sub的唯一所有者，随后Pubco将其全部现金（除支付特定交易费用所需的现金外）贡献给Merge Sub以实现“UP-C”结构；以及2023年10月6日，合并子公司Merge Sub与Falcon的Opco合并并成为其一部分（“收购合并”，与SPAC合并共同构成“业务合并”），Falcon的Opco成为该合并的存续实体。在合并协议（“交割”）所设想的交易完成后，Falcon的Opco的直接利益由Pubco和截至业务合并立即之前的Falcon的Opco有限责任公司单位持有人持有。 Fast II和Falcon的Opco的交易成本分别与业务合并相关的630万美元和1220万美元尚未在2025年6月30日结清。关于尚未结清的成本条款的谈判仍在进行中，并且可能与已计提的金额发生实质性变化。 运营性质 公司运营于内容、技术和体验的交汇点。我们旨在通过我们的创造力和创新来吸引、激励和娱乐人们，并通过数字和物理体验的结合将人们与品牌、彼此以及他们自己联系起来。我们业务的核心理念是品牌创建和优化，由我们的跨学科创意团队提供支持。公司设有三个业务部门，通过四个运营板块进行运作。我们的三条业务线相互促进，以加速我们的增长战略：(i) 鹰巢创意集团有限责任公司（“FCG”）制定总体规划，设计景点和体验式娱乐，并制作内容、互动和软件；(ii) 鹰巢超越目的地开发多样化的娱乐体验，利用公司自有和第三方授权的知识产权，包括公园制作公司，S.L.（“PDP”），以及目的地运营部门，该部门利用公司自有和第三方授权的知识产权开发多样化的娱乐体验，涵盖场所娱乐、餐饮和零售；(iii) 鹰巢超越品牌通过动画、电影、授权和商品化、游戏以及游乐设施和技术销售，将品牌和知识产权变为现实。 展示的基础 未经审计的简明合并财务报表包括该公司及其拥有多数股权的子公司的账目，该公司对其行使控制权。该公司在对其施加重大影响但不控制的联营公司中的长